探索小型生技ETF：五大策略性基金實現多元曝光

生物科技行業代表著一個引人注目但複雜的投資領域。對於那些希望接觸創新治療公司，又不想冒單一股票風險的投資者來說，小型生技ETF已成為一個實用的工具。這些交易所交易基金（ETF）將資金集中在經過篩選的生物科技公司籃子中，讓投資者能夠參與行業，同時分散多個持股的風險。截至2026年2月，小型生技ETF市場提供了多個不同投資偏好和風險承受能力的有趣選擇。

小型生技基金的吸引力在於其雙重優勢：它們提供對新興藥品和生技創新的定向敞口，同時保持多元化投資帶來的風險緩解。當任何單一公司表現不佳時，對整體基金的影響會被稀釋。這一特性使得小型生技ETF策略對於希望利用行業成長但又不願承擔單股波動的投資者來說尤為具有吸引力。

槓桿與反向策略：適用於戰術性生技交易者

對於具有特定方向預期和短期時間範圍的投資者來說，戰術性生技敞口需要不同於傳統被動持有策略的工具。

**ProShares Ultra NASDAQ Biotechnology ETF（BIB）**於2010年4月推出，代表一種方法：利用槓桿結構，提供每日兩倍的多頭敞口，追蹤廣泛的NASDAQ生技指數。管理資產約8,954萬美元，該基金吸引看好短期行業走強的多頭投資者。然而，這種槓桿小型生技ETF具有相當高的風險，並明確不適合長期持有或風險偏向保守的投資者。在其263個持股中，前幾名包括吉利德科學（6.78%）、安進（6.23%）和Vertex Pharmaceuticals（6.17%）。

**Direxion Daily S&P Biotech Bear 3X Shares（LABD）**則採取相反策略——產生S&P生技選擇行業指數每日三倍的反向回報，管理資產約6,818萬美元。當指數下跌時，該ETF價值上升；反之則下降，運作結構與傳統持股截然不同。它不持有個別生技股，而是利用期貨等金融衍生品來實現反向敞口，僅適合短期戰術性交易。

主題與目標性生技敞口選擇

專注於疾病和基因組的策略代表一種不同的投資方式，讓投資者能根據特定治療突破來調整配置。

**Tema Heart and Health ETF（HRTS）**於2023年11月推出，專注於解決糖尿病、肥胖和心血管疾病的生技公司。該小型生技基金的投資組合包含46個持股——約75%為大型股，22%為中型股，約四分之三位於美國。主要持股包括禮來（10.04%）、羅氏（5.42%）和強生（4.8%）。基金名稱的多次變更（3月由Tema心血管與代謝ETF改名，6月由GLP-1肥胖與心血管代謝ETF改名）反映行業的快速演變與投資者對目標敞口的需求。

**Global X Genomics & Biotechnology ETF（GNOM）**專注於基因組創新，持有50個股票，涵蓋基因編輯、測序、基因醫學和計算生物學。約90%的資產（合計5153萬美元）集中於製藥、生技和生命科學領域。其前三大持股為Moderna（6.33%）、Arrowhead Pharmaceuticals（6.14%）和Praxis Precision Medicines（5.98%），使投資者站在基因組進步的前沿。

指數追蹤與行業篩選的生技選擇

偏好系統化、規則導向的生技行業敞口的投資者，可以選擇指數追蹤和產品導向策略，獲得互補的優勢。

**Virtus LifeSci Biotech Products ETF（BBP）**成立於2014年12月，追蹤LifeSci生技產品指數，重點投資在美國上市、已獲FDA核准藥物的生技公司。此小型生技ETF採用等權重、每半年調整一次的持股方式，涵蓋從新創公司到成熟企業。管理資產約4480萬美元，其前幾大持股包括ImmunityBio（3.98%）、Mirum Pharmaceuticals（2.4%）和Moderna（2.16%），讓投資者能接觸到經過療效驗證的公司。

小型生技ETF與投資者投資偏好的匹配

選擇這些小型生技ETF時，需誠實評估基金特性與個人投資目標的契合度。像BIB這樣的槓桿工具適合具有明確短期信念的積極交易者；反向基金如LABD則用於戰術性避險，但需要較高的時機掌握能力。主題性基金如HRTS和GNOM則適合有明確行業看法的投資者。指數追蹤選擇如BBP則提供系統化的經過篩選的生技創新敞口。

小型生技ETF市場的多樣性——從激進的戰術策略到保守的產品篩選——確保大多數投資者都能找到適合的工具。截至2026年2月9日的數據顯示，這些產品正變得越來越專業化和細分化，為投資者提供了比以往更豐富的生技行業參與工具。

本分析更新了先前對小型生技投資工具的報導，並反映當前市場結構。欲了解更多生技行業動態，請關注主要金融平台的持續投資研究。