在股市接近歷史高點時，你應該購買先鋒標普500 ETF嗎？歷史給出了明確的答案

標普500指數（^GSPC +0.56%）是美國最廣為關注的股市指數，因為其成分多元化。它由來自11個不同經濟部門的500家公司組成，因此涵蓋了人工智慧（AI）巨頭、銀行以及其他各類公司。

自1957年成立以來，標普500的平均年度回報率為10.6%，但由於新興AI產業的顯著成長，2025年的回報率高達17.8%，遠高於平均水平。2026年開局較為波動，但指數仍然僅比近期歷史高點低2%。

Vanguard標普500 ETF（VOO +0.50%）是一種追蹤該指數表現的交易所交易基金（ETF），持有相同的股票並維持類似的權重。歷史證明，掌握股市時機幾乎是不可能的，那麼投資者現在是否應該立即買入該ETF？

圖片來源：Getty Images。

適合所有經驗層級投資者的理想指數基金

儘管標普500具有多元化，但它是以市值加權的。這意味著指數中最大的公司對其表現的影響遠大於較小的公司。這也是為什麼資訊科技部門單獨就佔了標普500整體價值的34.4%——其中包括全球十大公司中的四家：Nvidia、Apple、Microsoft 和 Broadcom，合計市值達12.7兆美元。

以下是指數中排名前五的其他主要部門，以及一些值得注意的公司：

資料來源：Vanguard。部門權重截至2025年12月31日，可能會有所變動。

剩餘的五個部門是必需品、能源、公用事業、房地產和材料。

目前，AI股票為投資者創造的價值最大，許多新興領域的領導者——如Alphabet、Meta、Amazon和Tesla——都不屬於資訊科技部門。然而，資訊科技擁有最多的AI巨頭，這也是它在整體市場回報中變得如此具有影響力的原因。

事實上，自2023年初AI熱潮開始以來，標普500的回報率已達78%，但如果排除資訊科技部門，該回報率僅為56%。

數據來源：YCharts。

因此，標普500（以及擴展到Vanguard標普500 ETF）持續為投資者提供對最快成長股市趨勢的高度曝光，同時保持良好的多元化。

現在應該買入Vanguard標普500 ETF嗎？

歷史證明，幾乎沒有不適合投資股市的時機。波動是正常的旅程一部分，且常難以預料，但長期堅持的投資者通常能獲得最佳結果。如前所述，自1957年成立以來，標普500的年複合回報率為10.6%，這已經考慮了所有的修正。

根據Capital Group的資料，標普500平均每年都會出現至少5%的下跌，且10%或以上的修正大約每兩年半左右會出現一次。較少見的熊市（定義為高點到谷底下跌至少20%）大約每六年發生一次。

由於目前標普500接近歷史高點，過去七十年來，投資者在任何回調時買入都可能獲得不錯的回報。同樣，曾在歷史高點買入的投資者，即使中間經歷幾次修正，也可能仍然獲得正向回報。

Vanguard標普500 ETF為投資者提供了一個簡單的方式來接觸標普500指數，並且是市面上最便宜的指數基金之一。其費用比率僅為0.03%，也就是說，投資1萬美元每年只需支付3美元的管理費。考慮到這點，只要投資者有長期投資的打算（最好五年以上），現在進入市場正是最佳時機。