2026年最佳人工智慧股票投資：為何英偉達和微軟在華爾街的推薦中占據主導地位

談到目前應該投資哪些人工智慧（AI）股票，華爾街分析師基本已達成共識。根據晨星（Morningstar）研究和更廣泛的分析師調查，兩個名字始終被視為最具吸引力的機會：英偉達（Nvidia）和微軟（Microsoft）。儘管亞馬遜（Amazon）、博通（Broadcom）和Meta平台（Meta Platforms）等其他人工智慧股票也列入推薦名單，但這兩家科技巨頭代表了核心持股，建議耐心投資者在2026年考慮加入其投資組合。

這些公司的投資理由不僅僅是炒作。多位分析師已識別出具體的競爭優勢，這些優勢應能推動長期價值創造，即使估值仍在市場參與者之間引發爭議。

理解為何英偉達仍是AI基礎設施的核心

英偉達作為人工智慧基礎建設建設的主要受益者，其地位不容小覷。分析師描述，該公司通過其全方位的AI計算解決方案建立了可持續的競爭優勢。

其基礎在於英偉達在圖形處理器（GPU）方面的主導地位——這些專用晶片支援AI訓練和推理工作負載。該公司目前控制超過90%的資料中心GPU市場，預計該市場將以36%的年增長率擴展至2033年。然而，真正將英偉達與潛在競爭對手區分開來的，不僅是硬體實力。

公司花費近二十年時間開發CUDA，這是其專有軟體平台。這個生態系統包含數千個程式庫、預建模型和開發框架，使程式設計師建立AI應用變得更為容易。競爭對手可以生產較便宜的定制晶片，但由於缺乏軟體基礎設施，往往在總持有成本上較為劣勢，而英偉達將這些軟體整合得天衣無縫。

除了GPU，英偉達還擴展到中央處理器（CPU）、高速互連技術和網路平台——本質上提供完整的資料中心解決方案，而非孤立的零件。這種整合方式為企業客戶創造了強大的轉換成本。

華爾街目前預期英偉達調整後的每股盈餘（EPS）將以每年48%的速度增長，直至2028年1月的財政年度。考慮到這一成長軌跡，當前的估值倍數暗示著耐心投資者在承受短期市場波動的同時，仍有相當的上行潛力。

微軟的雲端AI策略重塑企業軟體

微軟在人工智慧股票投資範疇中展現出截然不同的投資機會，這一機會根植於企業軟體的主導地位，而非半導體的霸主地位。該公司憑藉Microsoft 365——包括Word、Excel和PowerPoint的生產力套件——擁有無與倫比的安裝基礎，這些工具在全球各組織中廣泛使用。

微軟作為AI投資的吸引力在於其如何策略性地將人工智慧能力整合到現有產品中。Microsoft 365 Copilot——一個嵌入生產力工具的AI助手——的每月活躍用戶數在近期超過1.5億，較幾個月前的1億有所成長。微軟CEO納德拉（Satya Nadella）表示，超過90%的財富500強公司現在都在使用Microsoft 365 Copilot，顯示企業對AI增強工作流程的快速採用。

除了生產力軟體外，微軟Azure已成為全球第二大公共雲平台。公司在OpenAI的戰略投資，包括持有27%的股權和獨家授權GPT-4、GPT-5等先進AI模型，將Azure定位為企業尋求雲端原生AI能力的首選平台。最新報告顯示，OpenAI目前與微軟的收入分成已經相當可觀，可能每年超過10億美元的支付流入雷德蒙（Redmond）。

華爾街預期微軟的調整後每股盈餘將以每年16%的速度增長，直至2027年6月的財政年度。雖然這一成長速度較英偉達為低，但微軟在近期季度中平均超越共識盈餘預估8%，顯示分析師在模型中對公司AI潛力的保守。

目前最值得投資的兩大AI股票比較

投資者在選擇投資哪些AI股票時，必須權衡不同但互補的價值主張。英偉達提供較高的成長潛力，但估值倍數較高，反映市場的熱情。分析師普遍預期英偉達的股價有約31%的上行空間，目標價約為每股250美元。

微軟則提供較為穩健的機會，分析師普遍預期約29%的升值潛力。儘管其估值在目前的指標下略顯偏高，但公司持續超越盈餘預期，顯示市場可能低估了其在企業客戶中貨幣化AI投資的能力。

許多投資專家建議不要只偏重其中一家公司，而是同時建立兩者的持股。英偉達較適合追求成長的投資者，屬於較激進的投資選擇；而微軟則適合尋求較穩定、低波動性且能接觸人工智慧的投資者。

分析師提及的其他AI股票，如亞馬遜、博通和Meta平台，也提供額外的多元化機會，但英偉達和微軟仍是科技領域最具轉型潛力的核心持股。

為何帕蘭泰爾（Palantir）及其他AI熱門股未被列入

晨星未將帕蘭泰爾科技（Palantir Technologies）列入推薦名單，原因值得說明。儘管自2024年初以來，帕蘭泰爾股價已大幅上漲超過1000%，但估值問題使分析師不願在目前的水準上推薦該股。帕蘭泰爾的驚人漲幅與分析師的懷疑形成對比，彰顯一個重要原則：股價的爆炸性升高並不一定代表投資價值。

這一現象強化了這樣的觀點：具有透明財務指標、已建立的科技領導者，仍是專業AI股票推薦的核心。對大多數投資者而言，值得投資的AI股票應是那些擁有明確競爭優勢、合理估值和可預測收入的公司。

2026年AI股票投資的結論

建立一個AI股票投資組合，需在雄心與謹慎之間取得平衡。英偉達和微軟代表了華爾街研究部門的最高信心推薦，這些建議基於分析其競爭優勢、市場結構和成長軌跡的具體框架。

歷史經驗顯示，耐心的投資者若在早期布局這些轉型科技趨勢，長期通常能獲得豐厚回報。人工智慧的生產力和效率提升，可能媲美甚至超越過去的科技革命，透過領先AI公司的投資，為長期財富累積提供明智的策略。