個人資產負債率多少合理

個人資產負債率多少合理

最近，“斬殺線”大火，尤指美國階層滑落之險，這和美國儲蓄率較低有關，美国家庭年均開支約佔收入的8成左右，中產基礎消費門檻又高（房產稅、醫療保險、生活開支），若中產家庭失去資金來源或重大變故，很快便會導致階層下滑。
中國家庭普遍儲蓄率較高，而且基礎消費門檻較低，但對於房貨額度較大的家庭，隨著房價大幅調整，有些家庭已接近或進入負資產，若出現失業，則易誘發資金鏈斷裂，這應該是現在一些中產家庭焦慮的原因還在。
如何規避階層下滑風險，負債合理至關重要，那麼個人資產負債率多少合理呢？下面是元寶的答案：

個人資產負債率一般建議控制在30%~50%之間，最好不要超過60%。

一、計算公式與含義
個人資產負債率＝（個人負債總額÷個人資產總額）×100%
其中：
負債總額：包括房貸、車貸、信用卡欠款、消費貸、網貸等所有需要償還的債務；
資產總額：包括現金、銀行存款、房產（按當前市場估值）、車輛（按當前市場估值）、股票、基金等投資資產。
通過這個比率，可以直觀看出你“有多少資產是靠借錢買來的”。

二、不同區間的含義
1、<30%：財務非常穩健
債務壓力小，抗風險能力強，但可能沒充分利用低息槓桿（如房貸）來提升資產或收益。
2、30%~50%：多數個人和家庭比較合理的區間，既能通過適度負債改善生活（如買房、買車），又不會對現金流造成過大壓力。
3、50%~70%：負債偏高，需要關注還款壓力，並審視負債結構（是否多為高息消費貸、網貸等），避免收入波動時出現困難。
4、>70%：屬於高風險區間，財務彈性很弱，一旦收入下降或資產貶值，容易陷入“資不抵債”或逾期風險，銀行等機構通常也會認為風險較大。
三、結合自身情況調整
1、收入穩定、有較多優質資產（如核心區房產）的人，可以適當放寬到50%左右；
2、收入波動大、負債多為高息消費貸或網貸的人，建議儘量控制在30%以內；
3、如果已經超過60%，應先償還高息債務、減少不必要消費，並儘量增加收入或資產，逐步把負債率降回安全區間。
你可以按上面的公式先算一下自己的資產負債率，再結合收入穩定性和負債結構，判斷是否需要調整。

結合元寶的答案，我拍腦袋制定了一個買房消費的個人負債率警示線：
1、個人負債率50%是黃線，60%是紅線。
大額消費的槓桿最高到50%，過50%不執行，消費後超60%開始縮表。
2、個人負債率常規每年估算一次，遇重大決策或變故時要及時估算。
3、各類資產評估計價標準：
房產按市場價八折計價；
股票、基金、轉債按券商擔保品折算率，或股票七折寬基九折；
個人或民間借貨按5折計，期限超一年未還的按違約計；

舉個例子：

1、中產買房決策（數據為估算）
一線城市某30+工薪家庭，一小孩，無房在租（租金7萬），年收入35，年開支20，存現金100，父母最高可支持100，準備購買住房。
三年前，買入總價500（和租的房差不多），首付150，月供1.7，年供20，加開支33，預期收入和房價都將上漲。
先算當時該不該買：
考慮父母支持100，總資產500×0.8+50=450（若房子按市場價550），總負債350，負債率350÷450=78%（若房子按市場價63%）
均不宜買入。
現狀：
若稍漲薪，房價350，負債320，月供1.45，年收入40，除房貨外開支15，存現65，負債率320÷345=92%（房子按市場價77%），形勢更嚴峻；
若稍降薪，房價350，負債320，月供1.45，年收入30，除房貨外開支12，存現50，負債率320÷330=97%（房子按市場價80%），負債更高；
不敢想像失業的狀況。

按50%黃線，當年最多買總價多少的房子？首付200萬可買333萬，133/（333×0.8）=50%，若房子按市場價估值，最高買總價400萬。

2、保守中產投資可否借鑑5060紅線？
中產家庭，淨固定資產100，現金100，欲融資交易。
若買入寬基（簡單按市場價估值），按50黃線，最高融200，現金部分3倍槓桿，顯然風險太高；只考慮現金部分，按50黃線，最高融100，2倍槓桿，仍然風險太高。
總之5060對低風險投資顯然不適。

由此可以看出，其實5060紅線已經是槓桿相當高了，出於消費目的，現金流支持時可以考慮50買房，若是出於投資目的，50買房應屬高風險範略，所幸只要現金流支持，房子一般不會爆倉。

3、低風險買房方案

買能全款的房子，把貨款部分專項做低風險投資，當投資翻倍時，還清貸款，當資金量大而低風險機會少時部分還款。

若家有小面積，資金不夠全款，現金流好，有改善需求時，可先換租大面積的，等資金近全款時再買入。不夠全款可理解為沒達到消費能力。