全球多元化：哪一款外國股票ETF適合您的投資組合策略

如果你正在考慮將國際曝險納入你的投資組合，兩個主要選擇尤為突出：Schwab 國際股票ETF（SCHF）和 iShares MSCI ACWI 除美國外ETF（ACWX）。這兩者都旨在作為進入非美國股票市場的門戶投資，結合了新興市場與發達經濟體的曝險。了解這些外國股票ETF產品在費用、績效和持股方面的比較，可以幫助你做出更明智的投資決策。

成本與收益：SCHF 佔據領先地位

在選擇外國股票ETF時，長期來看，費用比率非常重要。Schwab 國際股票ETF（SCHF）的年費僅為0.03%，遠低於ACWX的0.32%。長期投資下，這十倍的差異會大幅累積。

除了費用外，股息收入也有所不同。SCHF的股息收益率為3.25%，而ACWX為2.7%，意味著偏好收益的投資者將獲得更高的分紅。兩者都以半年分配股息而非季度，習慣定期季度收入的投資者應相應調整預期。

五年績效與風險分析

檢視績效指標可以了解每個外國股票ETF在市場波動中的表現。截止2026年1月的五年期間，SCHF的年化回報率為32.25%，略高於ACWX的31.86%。以1,000美元投資，SCHF在此期間大約增長到1,342美元，而ACWX則約為1,267美元。

風險調整後的回報也傳達類似訊息。SCHF的最大回撤為-29.15%，而ACWX為-30.06%，顯示稍微較佳的下行保護。Beta值（SCHF為0.81，ACWX為0.74）表明兩者都比標普500指數波動性低，但ACWX的價格波動略低。

投資組合持股與產業構成

iShares基金持有全球1,796家公司，前三大持股分別為台積電、騰訊控股和ASML Holding。金融服務佔比最高，達24%，其次是工業（14%）和科技（14%）。

SCHF則持有1,498家公司，前三大持股為ASML Holding、Samsung Electronics Ltd和Roche Holding。其產業分佈偏重金融服務和工業，但消費性非必需品取代科技成為第三大產業。

國際投資者的關鍵考量

投資外國股票ETF與專注美股的投資組合相比，具有不同的考量點。國際股票可能獨立於美國股市波動，受當地經濟狀況、政治事件和貨幣匯率影響。美國投資者在面對外國市場對地緣政治或區域經濟數據反應時，可能會經歷意想不到的波動。

此外，匯率變動也會影響回報。美元走弱通常會提升外國股票ETF的回報，而美元走強則可能抑制收益，無論公司基本面表現如何。理解這些貨幣動態，有助於解釋為何國際股票在不同經濟周期中表現不同。

選擇你的外國股票ETF

兩個基金都提供對國際市場的廣泛曝險，但對於成本敏感的投資者來說，SCHF 更具吸引力。其顯著較低的費用比率，加上較高的股息收益率和略佳的五年回報，長期來看具有明顯優勢。持股數量較少（1,498對比1,796家公司）在多元化方面差異不大，但可能在持股集中度上更具信心。

對於建立全球多元化投資組合的投資者來說，SCHF 的成本效率與收益產生的組合，使其成為更強的外國股票ETF選擇。然而，偏好科技產業或已持有ASML或其他ACWX前十大持股的投資者，可能會覺得iShares基金更符合其現有策略。最終，你的選擇應反映你的整體資產配置目標與風險承受能力。