加密巨富利用去中心化金融來實現他們的奢華生活方式，投資於各種高端資產，並利用最新的金融科技工具來擴大他們的財富。這些富豪通過加密貨幣交易、DeFi（去中心化金融）平台和NFT（非同質化代幣）來展示他們的財力，並享受前所未有的自由與奢華。隨著區塊鏈技術的不斷進步，這些加密巨富正引領一場金融革命，改變傳統的財富管理方式，追求極致的生活品質。

當一個人的資產大部分由比特幣和以太幣組成時，獲取信貸成為一個獨特的挑戰。去中心化金融（DeFi）提供了解決方案，改變了超富群體管理數字資產的方式，而無需出售持續增值的資產。

到2025年，全球加密貨幣百萬富翁的數量已達241,700人，比去年增加了40%。隨著這一增長，越來越多擁有數字資產頭銜的個人正在尋找資金來源，以支持他們的奢華生活方式——從豪華遊艇到坎城電影節的假期——而不必出售他們寶貴的加密貨幣資產。

問題：傳統銀行拒絕接受加密資產

想像一位投資者擁有一個價值500萬美元的瑞士房產和一個價值500萬美元的邁阿密海濱房產。他們希望資助在聖莫里茨度過幾個月，參加坎城的獨家活動，並對私人遊艇進行大規模翻新。在傳統銀行系統中，他們可以聯繫銀行，並以房地產作為抵押，獲得靈活的短期貸款。

但如果他們的大部分資產是比特幣、以太幣或其他數字代幣呢？這就是傳統系統失靈的地方。私營銀行通常不願意——甚至拒絕——接受加密貨幣作為貸款抵押品。他們需要稅務報告、嚴格的信用審查，且流程可能長達一周。

對於擁有大量加密資產的群體來說，這種解決方案顯然不足夠。“這是我們越來越常看到的挑戰，”Cometh的創始人Jerome de Tychey表示，該公司最近成為法國少數獲得《加密資產市場法》（MiCA）許可的公司之一。

解決方案：去中心化金融作為現代替代方案

熟悉加密生態系統的人可以輕鬆將以太幣代幣添加到Aave等借貸平台，然後提取穩定幣用於現金需求。然而，對於那些純粹通過投資加密貨幣來累積財富——看到其價值呈指數增長，卻未深入了解技術細節的人來說，這個過程顯得繁瑣且令人畏懼。

這就是Cometh和類似服務的角色。他們幫助家族辦公室和富裕客戶導航複雜的去中心化金融景觀。Cometh設計策略，包括在Aave存入比特幣、在Morpho放置USDC，或在Uniswap提供以太幣對比特幣的流動性——所有這些都旨在創造類似傳統“倫巴德”貸款的靈活信貸通道，但完全在區塊鏈上運作。

這種以數字資產作為抵押的貸款，使借款人能快速獲得資金，而無需出售長期投資，避免資本利得稅的影響，並保持資產升值或股息支付等利益。

比較：速度與複雜性

去中心化金融在速度方面具有顯著優勢。一些平台上的比特幣抵押貸款可以在30秒內完成，而傳統的倫巴德貸款則可能需要銀行長達7天的時間來完成。

此外，DeFi協議是“無許可”的，意味著沒有中央機構審查信用記錄或驗證借款人身份。對於重視交易隱私和匿名性的用戶來說，這是一個額外的重大優點。

然而，這種優勢並非沒有代價。基於加密貨幣的貸款帶來了顯著的波動性風險。如果抵押的數字資產價格突然大幅下跌——例如，比特幣在幾個小時內下跌20%——智能合約可能會自動清算借款人的抵押品，以保護協議免受損失。這意味著借款人不僅會失去借款資金，還會失去部分抵押品。

交易對手的風險也是一個重要考量。並非所有DeFi協議都具有相同的安全等級，在某些情況下，智能合約的錯誤可能導致全部損失。

創新：將DeFi帶入傳統資產

獲得MiCA許可後，Cometh開始探索將DeFi邏輯應用於傳統證券——股票、債券和衍生品——的方法，並利用國際證券識別碼（ISIN）作為其數字身份。

其願景是讓持有特斯拉股票的用戶，能以類似用Aave抵押比特幣的方式，獲得貸款。基於ISIN的代碼將存放在專門的基金中，建立傳統銀行與數字生態系統之間的橋樑。

De Tychey將這種方法稱為“tradfi-kasi DeFi”——本質上，將去中心化金融的透明度、速度和可及性原則，應用於中產階級和超富階層已熟悉的傳統金融工具。

更廣泛的趨勢：資產管理的未來

這一現象反映了更廣泛的市場現實：存在一個龐大且持續擴大的超富個人群體，他們的主要資產以加密貨幣形式存在。當傳統銀行系統無法——或不願——滿足他們的需求時，他們便尋找創新的替代方案。

儘管去中心化金融仍被許多人視為先進且複雜，但它提供了傳統機構無法比擬的靈活性和速度。對於擁有大量數字資金並希望保持對加密市場敞口的人來說，DeFi平台和像Cometh這樣的中介正逐漸成為兩個不斷發展的金融世界之間的重要橋樑。