初學者的衍生品交易完整入門

衍生品交易的本質：賺取波動性的工具

衍生品交易是雙方事先約定所有交易參數的協議：包括標的資產、行使價格、合約數量和期限。本質上，這是加密貨幣期貨的交易——包括有期限和無期限的。

衍生品交易的主要優點在於能在市場任何方向的變動中獲利。如果你預期資產價格上升，請開多倉(多頭)。如果預測價格下跌，則使用空倉(空頭)，並在價格下跌時賺取差價。

兩種主要倉位類型：多頭和空頭

多頭倉位 (牛市策略):

• 在預期資產價值上升時通過買入資產開倉
• 以賣出同一資產平倉

空頭倉位 (熊市策略):

• 在預期資產貶值時通過賣出資產開倉
• 以買回相同數量平倉

選擇方向取決於你的市場分析和價格走勢預測。

進行交易委託的關鍵組件

交易合約類型

永續合約 (Perpetuals):

• 無時間限制
• 自動展期，無到期日
• 適合長期持有

有到期日合約 (Dated Futures):

• 明確的到期時間
• 提供週、月、季等不同周期
• 適合短期交易

保證金貨幣：選擇USDT/USDC或加密貨幣

以加密貨幣作為保證金的合約 (以加密貨幣作為保證金):

• 價格以美元計算，結算以加密貨幣(BTC、ETH等)進行
• 需要在帳戶中持有相應的標的資產
• 例如：用BTC做保證金交易，須在帳戶中持有BTC

以USDT作為保證金的穩定幣合約 (以USDT作為保證金):

• 所有結算均以USDT進行
• 交易任何類型合約只需USDT
• 管理投資組合較為方便

保證金管理模式

跨倉保證金 (Crossed):

• 帳戶中的所有自由資金作為安全墊
• 可提高資金使用倍數
• 風險較高，可能被強制平倉

隔離保證金 (Isolated):

• 開倉時鎖定固定金額
• 此金額決定最大可能損失
• 更保守的風險管理方式

杠桿：放大盈虧的工具

杠桿倍數決定你的實際投入是自有資金的幾倍。杠桿越高，潛在收益越大——但同時風險也越高。

委託單類型

限價單：

• 設定最大買入價或最小賣出價
• 當市場價格達到設定範圍時，自動成交
• 對成交價格有較多控制

市價單：

• 以當前最佳價格立即成交
• 保證快速成交
• 適合緊急或高波動時使用

交易倉位大小的確定

可以用不同單位來設定委託金額：

• 合約數量
• 等值於基本加密貨幣的數量
• 以USDT計價的金額

重要提醒： 如果你的帳戶餘額不足USDT，將無法開倉。在此情況下，請降低杠桿或補充USDT。

投資者的重要注意事項

衍生品交易伴隨較高風險。加密資產具有極端波動性和突發價格變動。在開始交易前，請仔細評估自身財務狀況，並判斷是否能承擔潛在損失。如有需要，請諮詢投資、稅務或法律專家。