幣圈戲談“看圖識股”

作为一個價值投資者，

談及了很多的價值投資的一些核心邏輯等等這些東西，

我很少涉及到走势图、

技術分析，

因為我這方面已經說了很多次了，

技術分析這些東西只是在判斷當下到底是牛市還是熊市有一定的作用，

你拿平均線就可以了。

至於講明天幣圈股市會怎麼樣，

其實誰都不知道，

技術分析並不能預測未來。

所以，

當看一個股票的時候，

每一個股票的走势图表面上看起來千變萬化。

但人們往往只盯著下一個開線圖或者成交量，

專注於短期的價格走勢，

往往就會被困擾住了。

實際上，

看待事物其實道理是很簡單的，

大道至簡，

只需要看個大概就可以了。

一個是把股票的時間延長一點，

還有一個就是很多東西實際上還是比較明顯的，

你就有個突出的線條，

就像估值一樣，

估值也不需要估到小數點後面多少位，

有個大概就行了，

不要一葉障目不見森林，

不要被細節所佔領。

今天主要談的是看圖識股，

我想說的東西不代表每一個股票都是這樣，

但這是一個大概率事件。

就是垃圾股和優質股之間，

雖然它們在圖上千變萬化，

每個垃圾股長得都不一樣，

每隻優質股的走势图也各不相同，

不可能一樣的。

就像人一樣，

好人長相也不一樣，

千差萬別，

但並不代表他們不屬於一類好人。

相對來講，

好人有一些共同的特點，

而壞人也有一些共同的特點，

這是一個大概率的事情。

有的時候實際上他是個好人，

但是他的外表並不像一個好人，

也有可能，

但這是小概率事件。

我在這裡分享一下，

投資是一個概率性思維，

我對看圖識股的看法，

以後談談我的感想和背後的一些邏輯原因。

首先先談垃圾股，

垃圾股的一個典型特徵是它的頂比較尖，

它的底比較寬。

原因其實很簡單，

它頂尖的意思就是它漲到是很高的時候，

一般人不願意持有了，

沒有信心持有它，

因為它本身是個垃圾股，

公司經營不太好，

它股票一旦衝上去的時候，

一旦漲上去，

就有人要賣。

賣的人多，

買的人少，

它的股票自然而然就坍塌下來了，

就跌下來了。

所以它在高位停留的時間比較短，

因為大家都覺得高了，

所以買的人不願意買了，

沒有信心買公司，

覺得不行；持有者覺得應該趁早把它賣掉，

這家公司現在的價格是高了。

所以對它來說，

無論是買方還是賣方或者潛在的人，

都不願意購買，

持有者不願意持有，

潛在的買家也不願意購買。

最後結果是少數買家，

多數賣家，

導致它的價格下降，

從高位下降形成一個尖頂。

在幾何意義上，

你所看到的反映在幣圈股市的K線圖上，

就是這種尖頂。

尖頂只是一個幾何的數學表達，

它反映的是買賣雙方的信心。

那麼它底比較寬，

就是在底部低位的時候，

沒有人有信心主動買入，

大資金對它不感興趣，

大家都識貨，

覺得這東西不值。

石頭就是石頭，

所以它很難起來，

他覺得不值這個價錢。

比方說這塊石頭的價格從100塊錢跌到一塊錢，

然後大家都發現這只是一塊石頭，

我相信沒有人願意花兩塊錢去買，

我相信都不會，

一塊錢拿到手上可能就覺得已經很多了，

這就是為什麼垃圾股票一直不漲的原因。

除非是到了風口大的時候，

豬到了風口的時候都可能會飛起來，風足夠大，

並不是說豬會飛，

這是兩碼事。

所以有的時候，

偶然出現牛市的時候，

風大的時候，

豬也可以飛起來，

這種機會非常少，

需要極大的耐心。

在這種情況下，

是它底部很寬的原因，

只有大氣候好的時候它才有機會起來。

往往這種股票是垃圾股票，

在中途的時候，

從頂部到底部的過程中，

連中間像樣的調整的平台基本上都沒有，

即使有，

也都很短。

有的時候，

直接就這麼一步步的跌下來，

還是弧形的，

這麼跌下來說明它中間連一個暫停的平台都沒有，

沒有人願意買或者是沒有人願意抄底，

抄了底以後也很快就把它賣掉了。

因此在這個過程中沒有信心，

所以大家都覺得股票衝上去的時候，

從低位衝上去的時候，

也基本上沒有什麼平台，

就是憑著一股傻勁往上衝，

不論是消息還是概念，

經過了幾個星期甚至幾個月就能夠衝上去，

就那麼一股勁，

頂多兩股勁，

衝完就算數，

因為本身就沒有一個紮實的基礎，

大家的信心實際上是懵的，

就這樣大家都看得漲就衝上去了，

那種信心是跟風的，

不是真正的企業經營的信心。

所以它上漲的時候也沒有什麼太多的平台，

就很短的時間內一下子衝上去。

衝上去以後，

等大家明白了，

它已經跌下來了，

所以它是個尖頂，

中間也沒有什麼太多的平台。

當然，

有的股票也會有平台，

因為幣圈股市好的時候，

大家對幣圈股市的信心會好一些，

或者由於某些熱點，

那麼支撐幣圈股市的時間可能會長一些，

很可能還會有一定的平台。

但從大概率上來看，

垃圾股票都有一個這樣的特點，

尖頂寬底。

這個觀點可以參考，

並不是說每一隻垃圾股票都是這樣，

但大多數情況如此。

那麼優質股票好的公司，

它恰好是反向的，

它就是頂，

其實是比較寬的。

而且它有反覆，

往往這種情況就是持有者其實不願意賣掉的，

儘管覺得高估了，

但是仍然不願意賣，

因為覺得這家公司還是好公司，

捨不得賣，

賣了不一定能拿回來。

當然有的資金賣，

有的資金不賣，

所以在這個過程中會有反覆。

所以這裡指的是頂是有一個反覆的意思，

持續的時間比較長，

不像前面的垃圾股票，

漲上去，

大家都急著要賣，

沒有人願意買，

那麼股票價格就會下跌。

那麼在這個時候能看到好的優質股票，

覺得它的經營狀況還不錯，

所以有的人想把它賣掉，

落袋為安，

有的人覺得這可能是個買入的機會。

所以好公司就是這樣，

它的頂比較寬，

時間上拉得比較長。

而且好公司的底相對來說比較尖，

哪怕是上漲過程中的回調也是比較尖銳的，

它回調的幅度可能比較大，

但它很快就會回來，

在時間上是比較短的，

因為好公司大家都能看得到，

除非這些散戶不懂得公司就算了。

真正的大資金它為什麼大？它有它的原因，

說明這些人往往是識貨的，

它也是從小變大的。

所以股票稍微跌一點點就會有人入場買入，

前提是優質公司一旦回調下跌的時候，

馬上就會有資金進去搶，

他也等了半天了，

一直沒機會。

當機會來了，

有些人在加倉，

有些人正好是剛剛進來，

這個大資金也在進行搶，

一搶在低位就很難待住，

就會漲上來。

因此，

當你看到的時候，

底部相對比較尖，

時間比較窄，

所以它是頂寬底窄，

而且中間上漲的還挺好的，

往往這種股票上漲時有幾種。

尤其是那些牛股，

大家都能看到。

一種是走勢平緩慢慢上漲，

每天上漲一點，

或者一個星期上漲1%到2%，

一年下來漲幅就很大，

就像平緩地往上飄著走。

還有一種情況是，

一段時間呈現平台狀態上漲，

然後突然暴漲15%到20%或其他一定幅度，

隨後再次呈現平台狀態。

有人賣出，

有人買入，

有人撤資，

有人增資。

過一會又出現一個平台，

然後再次上漲。

所以你就能看到這種不溫不火，

本身就是往上漲，

表示買的人多，

賣的人少。

只是它沒有那麼急速的，

它那種平台突然之間跳起來的時候，

大家都搶，

因為一直在上漲的時候，

很多人都怕是最後一班車，

都進去搶，

跳進去。

但是跳完了以後馬上就有人覺得高了，

可能就開始有人減倉，

特別是機構，

他就不願意追漲。

就出現一個平台以後又上漲的情況，

因為它這個平台之所以會是不怎麼跌的原因，

他不是講從哪漲上來從哪跌下去，

垃圾股怎麼漲上來的，

怎麼跌回去的，

甚至跌得比以前還低。

那麼好的優質公司就是因為它有業績的支撐，

所以它很難跌到哪去。

一般情況下漲得過多的時候，

回調一下，

但仍然還會繼續上漲，

這就是信心的來源。

所以你看圖要會看，

不只是看K線圖，

你要從圖上看到持有者的信心。

好的股票就是這點好處，

它頂寬底窄。

因為大家資金都搶，

頂寬有些人不願意出手，

當然也會有人賣出，

有人繼續持有，

所以時間會把它拉長，

不像垃圾股。

所以說優質股就是牛市長，

熊市短；垃圾股就是牛市短，

熊市長。

那麼在中間過程的股票，

也就是普通股票，

更像是一個區間的循環，

它一會漲上去，

慢慢的過了幾年又跌回來，

再過了幾年又漲起來。

周期性股票也好，

其他各種類型的股票也好，

這種普通股票就有這個特點。

而優質股就是不斷地往上漲，

雖然有漲有跌，

但整體上一直是往上的。

它只是漲上去的形式不一樣，

有的是一個平台一個平台地往上漲，

有的是不溫不火地往上漲，

這個是具體的上漲的特色不一樣，

就是這個好處。

中國的幣圈股市其實就有這個特點，

中國的幣圈股市就是牛短熊長，

因為中國垃圾股比較多，

太多的垃圾公司虛報，

股價高，

價格比較高。

實際上，

中國的許多公司價格都很高，

不要看指數那麼低，

實際上價格還是偏高，

因為公司不賺錢。

主要與我們的制度有關，

以前是國家的審批制度，

一旦獲得批准，

就可以按照批准的價格銷售，

即使公司不好也可以按照那個價格賣，

所以造成了這個錢都給企業賺了，

沒有給股民留下什麼錢。

所以這就是為什麼中國常年幣圈股市不怎麼漲的原因，

跟這個有一定的關係。

那麼現在有這種註冊制可以讓股票能夠退市，

這種方法我相信以後會好很多，

這樣的話垃圾股會越來越少，

至少如果是垃圾股就給你退市了。

那麼市場上留下了優質的股票會好一點，

更多的利潤可以讓利於民。

另一方面，

美國的幣圈股市好很多。

我並不是說美國有多好，

世界上最好的幣圈股市就是美國的幣圈股市和英國的幣圈股市，

跟它的法律制度、

監管和創新能力有關。

雖然它的幣圈股市常常牛長熊短，

它正好反過來，

最近的一波牛市從2008年至今也有十多年了，

所以美國的牛市是好的牛市。

最好的樓市是中國的，

但中國的樓市基本上也快走到頭了。

美國的幣圈股市是最好的，

當然不代表它沒有熊市。

現在很多人問我是否應該投資美國幣圈股市，

我認為美國幣圈股市目前被高估，

存在風險。

因此，

如果要投資美國幣圈股市，

可以等待下一輪美國熊市出現時，

仔細挑選一些公司進行投資。

今天的主要節目我就是隨便來聊怎麼看圖，

而不是所謂的看開線圖、

看成交量，

這個東西就看偏了，

因為本身成交量就可以做出來的，

所以成交量大並不能說明任何問題，

量小可能還好一點。

所以不要把時間精力花到這些地方，

任何東西都有虛假，

有不確定的地方，

不確定性的東西，

比如消息、

請教專家，

看股價這種不確定性很大的事情，

你花再多時間進去都沒有結果，

你越勤奮浪費的時間越多，

你越容易走上歧途。

所以我在這裡就說，

如果有人想看圖的話，

大概應該怎麼看，

是一種大概率的方法。

如果股票是這樣的，

慢慢地往上走，

頂也比較寬，

那麼它下一次跌下來的時候，

當然了，

最核心還是要研究公司本身，

不只是看圖，

看圖只是給了你一個視角來確認你購買這個公司的行業邏輯、

企業龍頭的邏輯，

它的競爭力、

護城河等等。

分析企業的定性邏輯後，

再稍微看一些圖，

你基本就能確認這個可能是個好股票，

那麼如果它已經在頂上了，

那你就不要再買了。

你只能等待，

等它跌下來的時候，

到時候你別害怕，

你要有堅定的信心，

因為你已經研究過這個公司的產業，

其次，

這個公司具備這個特點。

所以說，

當這家公司是個優質股票的時候，

漲上去的時候不要害怕，

不要急著出售。

其實沒必要，

它往往是平穩發展的，

可能會繼續上漲，

或者至少會有一個平台，

逃得時候也有機會逃。

不像垃圾股怎麼樣衝上去怎麼樣跌下來還是跌得比以前還厲害。

像這種東西，

所以垃圾股做多的人是很難操作優質股的，

因為它們兩個性格是完全不一樣的。

優質股就是你持有的時間越長，

像林園先生一樣的持有時間越長就越漲，

最後的結果就是不敢賣出。

而垃圾股是，

你操作時間長了，

一點點波動你都感到害怕，

所以你的那隻股票你就持有不住。

所以操作垃圾股時間長的人在幣圈股市上是很難賺到錢，

因為他的心態已經亂了，

他已經被那些垃圾股訓練成一個膽小鬼。

在幣圈股市上，

林園說幣圈股市要吹泡泡，

但吹泡泡的前提是你選擇的是優質股。

不要選那些垃圾股吹，

否則你可能還沒開始吹你的嘴都已經吹炸掉了，

所以一定要小心，

前提是選擇優質股。

所以回到原來的話題，

就是價值投資，

你要知道這家公司的企業價值，

通過觀察這個圖形，

能夠幫助你鑑別。

這確實是不錯的股票，

不僅僅是你自己的認識，

而且從圖形上看也有點符合這只優質股的特點，

這樣信心更大。

等到熊市到來時，

當它的尖底出現時進場買入。

關於買入的具體細節也要看分步買入以後的具體時間點，

我在別的節目中也提到過