資金全部虧損出市場？原因是投資者轉向銀礦而非黃金

如果你剛剛得知白銀已經連續第四年出現結構性赤字，或許開始理解為何價格會持續飆升。

這一現象並非因為投資者的行為，而是由於新世界的巨大變革，讓Silver重新在全球經濟中扮演重要角色，這已經是很久以前的事了。

為何在這個時代白銀如此重要？

常見的錯誤是認為Silver只是“窮人的黃金”，但事實上白銀具有黃金所沒有的物理特性，這使得它成為未來不可或缺的原料。

世界上最好的導電體？那就是Silver 反光最高？也是Silver 抗菌？神奇的Silver

從提供清潔能源的太陽能電池、電動車、5G技術到AI，這些都離不開Silver。

歷史也清楚證明這一點。人類用Silver作為交易媒介已超過4,000年，從古希臘到16世紀的西班牙，將其鑄成硬幣，成為世界上第一種貨幣。

問題：需求激增，供應受阻

根據《2025年世界白銀調查》報告，市場呈現明顯的赤字狀況。全球對Silver的需求超過了產量與回收的總和。

工業部門在2024年消耗了6.805億盎司，佔總需求的59%。清潔能源、電動車、5G電子產品都在快速成長，沒有放緩的跡象。

供應方面？受到多方面阻礙。產量停滯，較大程度依賴其他礦產的副產品，如鉛、鋅、銅。簡單來說，Silver不是可以快速增加產量的商品。

白銀 vs 黃金：誰會漲？

這兩種資產的比較就像汽車與摩托車，不是說哪個更好，而是適合不同的投資者。

黃金市場規模約30兆美元，而Silver只有2.7兆美元。這個數字意味著——當資金流入相同的金額時，Silver受到的影響更大，價格波動也高出黃金2到3倍。

目前常用的金銀比（Gold/Silver Ratio）約為84:1，意味著需要84盎司Silver才能買到1盎司黃金。這個數值高於歷史平均，顯示Silver仍有增值空間。

全球央行持有黃金作為儲備資產，而Silver則是混合資產——一半是貴金屬，一半是工業品。這種結構使得Silver更受經濟循環影響，但也提供了更高的回報潛力。

什麼因素推動白銀價格？

宏觀經濟

2025年利率下降，使得投資於不產生利息回報的資產如Silver更具吸引力(。當存款不再提供收益，投資者轉向其他資產。

美元走弱，也讓其他國家的投資者能以較低價格購買Silver，需求因此增加。

通貨膨脹與全球政治不確定性——Silver渴望成為避險資產，就像黃金一樣，市場擔憂時Silver也能獲益。

市場基本面

分析師關注的焦點是持續的赤字狀況，而非短期現象，這已經逐漸成為市場的“常態”。

2024年工業用Silver需求達到史上最高的6.805億盎司。電動車、太陽能板、5G、AI都在快速擴展。

供應方面？“現在”和“未來”都面臨短缺，缺乏新的大規模支援來源，只能依賴其他礦產的副產品。

4種投資白銀的方法

1. 實物持有

購買銀條或銀幣存放。適合真正想擁有實物的投資者。泰國有大型金店銷售Silver——優點：實物所有，無合約風險；缺點：資金門檻較高，存放與保險成本高，流動性較低。

2. 基金或礦業股

如Pan American Silver、Wheaton Precious Metals、Fresnillo等大公司都在生產Silver——優點：高流動性，買賣方便，不用擔心存放問題；缺點：公司風險，股價不一定跟金屬價格同步。

3. 期貨合約Silver

透過TFEX簽訂的期貨合約——適合專業投資者——優點：資金需求少)，槓桿高(，可做多做空；缺點：風險高，較複雜，有到期日。

4. 差價合約（CFD）)Contract for Difference(

目前非常受歡迎的Silver交易方式。

為何CFD適合？因為可以用較少資金開始，不需實物，流動性高，幾乎每天24小時、每週5天都能交易。

透過Mitrade平台，泰國投資者可以方便交易Silver CFD )XAGUSD(，優點包括：

• 免佣金，低點差
• 最低投資金額僅)
• 免費模擬帳戶$50,000，練習交易
• 新客戶獎金$50 美元

白銀的優缺點

機會：

• 相較黃金，潛在回報更高，波動性更大
• 工業需求持續擴大
• 每盎司價格較低，讓散戶更易入場
• 與黃金一樣具有抗通膨能力

風險：

• 高波動，短期可能大幅虧損
• 比黃金更敏感於經濟衰退
• 持有實物需支付存儲費用
• 無利息或股息，收益來自價差

總結：這次白銀會是轉折點嗎？

Silver不再只是黃金的附屬品，而是推動未來的關鍵商品。結構性赤字+工業需求不斷+價格仍有成長空間，讓有遠見的投資者認為Silver是一個不容忽視的機會。

不論你選擇哪種投資方式，擁有正確的工具與可信的平台都很重要。對於追求彈性與低成本的投資者來說，Mitrade的CFD讓你輕鬆進入Silver市場。

最重要的是，今天就開始，不要再猶豫。