掌握 RSI 指標，利用背離來提升你的交易表現

RSI 指標是技術分析中最常用的工具之一，用於檢測市場的極端狀況。當資產價格達到飽和點時，RSI 可以提醒你可能的轉向變化。但這裡有趣的是：RSI 的背離是一個更強大的信號，能以相當高的概率預測反轉。然而，理解這個指標不能單獨運作是至關重要的。它需要與其他工具，尤其是趨勢線分析結合使用。

RSI 指標到底是什麼？

RSI，或相對強弱指標，是一個振盪器，用來衡量價格動能，通過比較一定期間內的上漲與下跌幅度來判斷。其主要功能是識別超買與超賣狀態，這些時候價格可能反轉或確認現有趨勢。

該指標具有兩個基本特點：

• 平滑極端波動：減少由價格劇烈波動引起的雜訊，讓你看到真正的趨勢。
• 產生固定尺度（0-100）：讓你能持續推斷價格的相對位置。

RSI 的計算方式

“n” 期間的 RSI 公式為：

RSI = 100 - [100 / (1 + RS)]

其中 RS 是在該期間內的平均上漲收盤與平均下跌收盤的比率。此比值經過標準化，範圍在 0-100 之間。預設使用 14 期間，但你可以根據策略調整。

正確解讀 RSI 指標

RSI 的真正潛力在於其達到極端值時。正確解讀時，請考慮以下幾點：

超買區域 (RSI ≥ 70)：當指標超過 70，表示資產超買。雖然許多投資者預期立即下跌，但重要的是要注意，若需求持續強勁，資產可能在此區域長時間盤整。當指標離開此區域，可能只是現有上升趨勢中的一個修正，而不一定意味著趨勢結束。

超賣區域 (RSI ≤ 30)：相反，低於 30 表示超賣。雖然這通常預示價格反彈，但基本面較弱的資產可能長時間停留在此區域，因為買家猶豫不決。

中間水平 (RSI = 50)：這個看不見但重要的水平，像是軸心，當 RSI 高於 50，價格傾向上漲；反之則可能下跌。

記住，沒有任何指標（包括 RSI）能取代趨勢分析。振盪器是提前指示必要條件的工具，但突破趨勢線才是有信心開倉的充分條件。

超買與超賣：持續時間的理解

RSI 的真正意義在於判斷超買超賣狀態是否合理，以及它們能持續多久。

舉例來說：2022年9-10月，一個半導體股在超賣區域。RSI 下降後又回到正常範圍，股價也開始突破自一月以來的下降趨勢線。這是信號：只要 RSI 在超賣與中間區域之間波動，股價很可能持續上漲。這些修正只是幫助找到更佳的進場點。

類似地，當一個股票在數月內（例如，6月至12月）多次處於超買狀態，但 RSI 從未明顯進入中間區域，這代表是在一個主要的上升趨勢中的暫時修正。真正的反轉發生在股價突破之前的趨勢線，並且 RSI 轉向相反方向，形成“空頭盤整”與高點逐步下降。

RSI 的操作信號

( 買入信號

經典的買入信號發生在同時滿足以下三個條件時：

1. RSI 進入超賣區域 )低於 30###
2. RSI 返回正常波動範圍
3. 破壞之前的下降趨勢線

記住：RSI 提供必要條件 (極端振盪器)，但突破趨勢線才是充分條件，證明可以進場。

( 賣出信號

賣出信號則相反：

1. RSI 進入超買區域 )高於 70###
2. RSI 返回正常範圍
3. 破壞之前的上升趨勢線

不要急於在第一次觸及極端區域就行動。RSI 常在極端區域內多次出現轉折點，才會確認趨勢轉變。等待趨勢線突破是區分盈利操作與假信號的關鍵。

RSI 背離：你最強的武器

RSI 的真正魔力在於背離。當價格轉折點與 RSI 指標的轉折點同向時，形成收斂，確認現有動能。但當兩者分歧時，則進入背離，這是最可靠的轉折信號之一。

( 牛市背離

在下跌趨勢中，價格創出更低的低點，但 RSI 則形成較高的低點 )處於超賣區域###。這種背離暗示賣壓正在減弱，反轉向上的可能性增加。

例如：科技股在十月大幅下跌，創出逐步更低的低點，但 RSI 雖仍在超賣，卻開始出現較高的低點，顯示買盤在悄悄積聚。兩個月後，隨著上升趨勢的確立，這個信號得到完全驗證。

( 熊市背離

在上升趨勢中，價格創出更高的高點，但 RSI 卻形成較低的高點 )處於超買區域###。這種背離預示動能正在減弱，提前預告可能的反轉。

實例：價格持續創出更高的高點，確認上升趨勢，同時 RSI 在超買區域出現較低的高點。這種脫節是市場的預警信號。接著，價格可能出現持續下跌，有時甚至超過一年。

結合 RSI 與 MACD，獲得更強的信號

RSI 有其局限性，尤其在短期圖表中，容易產生假信號。一個有效的做法是將其與 MACD (移動平均收斂擴散指標)結合。

MACD 由三個部分組成：MACD 線、信號線與直方圖，直方圖在零線附近波動。

結合操作結構：

1. RSI 達到超買或超賣區域——這是必要條件
2. RSI 返回正常範圍
3. MACD 線穿越直方圖的中線，方向與趨勢相反——這是確認開倉的充分條件
4. MACD 線穿越信號線，方向相反——這是平倉信號

應用此系統：假設 RSI 達到超買，且上升趨勢仍在持續。這引發反轉的疑慮。RSI 逐漸回落。當 MACD 最終向下穿越直方圖中線時，確認空頭壓力開始佔優勢。此時進行空單操作。直到 MACD 再次向上穿越信號線，約四個月後，操作結束。即使之後下跌趨勢持續，此系統也能幫助你避免過早退出獲利。

結論：將 RSI 指標融入你的策略

RSI 及其背離是提升交易成功率的強大工具。關鍵在於理解它們不能孤立運作，而是作為完整系統的一部分，趨勢分析驗證 RSI 發出的信號。掌握這些概念，你的市場預測能力將大幅提升。