市場情緒 Market Sentiment - 交易者必須了解以獲取利潤的工具

為什麼要關注 Market Sentiment？

在投資界，如果你還不理解Market Sentiment，不妨想像你在黑暗中開車而沒有開燈，這種市場情緒就是推動資產價格變動的比技術數據更快的動力。當投資者感到恐懼時，他們會紛紛退出股市轉而買入黃金；當他們變得勇敢時，價格就會突破天花板。事實上，價格的漲跌不僅僅是數字的變化，更是大量交易者和投資者心理的反映。

Market Sentiment 是什麼？

Market Sentiment 或稱市場情緒，可以理解為投資大眾的心理力量，這股力量有時能一舉造成(熊市)或(牛市)。這種現象發生在大多數投資者持相似看法時，不論是恐懼還是希望，結果就是資金朝同一方向流動形成潮流。例如，當經濟消息不佳時，投資者會轉向較安全的商品如黃金，導致金價上漲，而股市則下跌，這就是市場情緒的轉變。

聰明的交易者如何測量 Market Sentiment

使用 The VIX 作為指南針

VIX 指數，也稱“恐懼指數”，是衡量交易者是否恐懼的指標。VIX 越高，代表越多人感到恐懼，通常預示價格可能接近底部；反之，VIX 越低，代表大家都很平靜且不擔心，這是價格可能到達高點的警訊。這個技術常與移動平均線（Moving Average）結合使用，以更清楚地觀察恐懼的趨勢。

讀取 High-Low Index

此指標用來衡量主要股指（如S&P 500或Nasdaq 100）在過去52週內創出新高或新低的股票數量比例。當數值低於30時，代表市場大多數股票接近低點，顯示空頭市場的信心；而當數值高於70，則代表牛市強勁。

( 追蹤 Bullish Percent Index )BPI###

此指標顯示某一股票群組中，處於上升趨勢的百分比。如果BPI超過80%，代表市場過度樂觀，可能出現“超買”現象，預示過熱；反之，低於20%則代表市場信心嚴重不足，是賣出信號（Overbought 與 Oversold）。

( 追蹤新聞與大眾討論

在2021年的加密貨幣時代，最明顯的市場信號來自於新聞傳播和線上討論。當比特幣成為熱潮、討論熱烈時，FOMO（害怕錯過）情緒升高，價格也隨之飆升；反之，負面消息佔據主導，信心動搖，價格持續下跌。像社群情緒分析（Social Sentiment Analysis）這樣的工具，能幫助交易者更快讀懂這些情緒變化。

為什麼 Market Sentiment 對獲利如此重要？

理解 Market Sentiment 就像為投資者戴上一副隱形眼鏡，讓你能預測市場何時進入買入或賣出的最佳時機。你會知道何時市場正處於“黑暗的恐慌時刻” )Panic Selling(，這是進場的好時機；又何時市場“過度樂觀” )Euphoria(，則需提高警覺。

然而，重要的提醒是，不能單獨分析市場情緒。你必須將它與技術分析結合使用，兩者配合才能達到最佳平衡。

總結

Market Sentiment 是交易的核心，因為大多數交易者和投資者會迅速對新聞和情緒做出反應，而非停滯不前的數字。理解市場情緒並運用像 The VIX、High-Low Index 和 Bullish Percent Index 這些工具，能幫助投資者更準確地讀懂市場，做出明智的投資決策，並創造利潤。