Smart Money Concept 是什麼？如何透過追蹤 SMC 以理性方式進行外匯交易

在當前市場快速發展與變化的金融時代，理解系統與有效的投資方法已成為金融愛好者的必備技能。越來越多交易者關注的概念之一是 Smart Money Concept (SMC)，這是一種分析大型投資者行為以預測市場趨勢的方法。

Smart Money Concept (SMC) 究竟是什麼

Smart Money Concept 是一種交易策略，通過研究機構投資者與大資金集團的交易行為，來判斷價格的走向與變動。

在外匯市場中的Smart Money Concept，重點在於監測金融機構的交易行為，並將這些原理應用於外匯市場，幫助交易者識別高概率的進出點。

Smart Money Concept的核心原理

SMC 建立在以下三個主要支柱之上：

• 市場控制：大量資金能操控大量交易量，直接影響價格變動
• 明確的目標：行動非偶然，而是由大投資者的計劃所驅動
• 圖表上的痕跡：專家能讀取並解讀這些痕跡，以預測下一步動向

Smart Money Concept的主要組成要素

供需關係 (Supply and Demand)

• 價格的基本推動力，大資金投資者對此機制有深刻理解，並利用它來建立交易倉位

市場結構 (Market Structure)

• 歷史性價格行為模式，Smart Money會尋找這些模式來預測未來的價格走向

訂單流 (Order Flow)

• 分析買賣力量的強度，作為預測價格走向的工具

流動性 (Liquidity)

• 大資金投資者常尋找低流動性區域，作為進行大額交易的中心點

使用SMC的優點與限制

優點

👍 深入理解市場 - 交易者能掌握市場的真實運作方式，不僅僅是跟隨指標

👍 更準確的預測 - 透過在圖表上追蹤Smart Money的行為，預測的準確性可能提升

👍 與市場動態相符的策略 - 交易者能開發出更具彈性、能適應市場變化的交易策略

👍 增加獲利機會 - 理解行為模式有助於長期獲利

👍 全面的外匯分析 - 除了新聞與指標外，提供額外的分析工具

限制

👎 學習曲線較陡 - SMC是一個深奧的概念，需要時間學習、練習與累積經驗

👎 學習時間較長 - 充分理解與測試系統需耗費不少時間

👎 一般投資風險 - 投資者須謹慎研究資料並評估風險

👎 學習資源有限 - 由於Smart Money Concept較新，相關資料與資源尚不豐富

SMC交易系統的核心結構

Break of Structure (BOS)

BOS 表示價格變動的轉折點，當價格突破重要阻力或支撐位時出現。BOS常被視為市場趨勢轉變的信號，主要有兩種類型：多頭突破 (上漲突破) 和空頭突破 (下跌突破)。

Change of Character (CHoCH)

CHoCH 指趨勢結構的轉變，當價格擺動並破壞原有的擺動結構時出現，通常被解讀為趨勢即將反轉的信號。

Order Block

Order Blocks 是圖表上由機構投資者大量買入或賣出的區域，能從強烈且明顯的價格變動中辨識。了解這些區域，有助於判斷大資金的關注點。

Liquidity Grab (

Liquidity Grab 又稱「吸取流動性」，指價格在短時間內劇烈擺動，因大資金進行大規模買賣，快速拉動價格。

SMC的交易原則

Smart Money的交易行為通常符合以下趨勢：

• 順勢交易：大資金集團傾向於跟隨市場趨勢進行交易，且交易量大，增強趨勢力量
• 價格回撤捕捉：逆勢交易常用於捕捉趨勢中的回調，利用技術分析尋找進場點

) 市場結構分析

需識別並分析：

• 上升趨勢 (Uptrend)、下降趨勢 (Downtrend) 及盤整 ###Sideways###
• 重要支撐與阻力位
• 突破或跌破的形態

找尋合適的Order Blocks

辨識大資金交易區域，並將這些區域作為進出點。

( 利用流動性池

預測市場動向，根據不同區域的買賣集中度，制定進場策略。

) 研究機構投資者行為

追蹤並分析大資金的買賣動作，觀察成交量變化，判斷市場意圖。

使用Smart Money Concept進行外匯交易的步驟

第一步：學習基礎知識
理解供需、市場結構、訂單流與流動性，練習圖表分析，參考經驗豐富的交易者範例。

第二步：選擇合適的時間框架
SMC在較長時間框架（如Daily或Weekly）效果較佳，短時間框架可能訊號雜亂。

第三步：識別供需區域
分析圖表，找出價格曾反轉或擺動的區域，稱為供需區。

第四步：分析市場結構
研究價格行為模式，識別趨勢、支撐阻力與形態。

第五步：讀取訂單流
分析買賣力量，預測價格走向。

第六步：等待交易信號
尋找BOS或CHoCH等信號，並用其他技術確認。

第七步：風險管理
設定止損與獲利點，並採用適當的資金管理。

利用Smart Money Concept獲利的策略

第一步：選擇時間框架
根據交易風格與貨幣對，選擇合適的時間框架，並分析BOS、CHoCH或Order Block。

第二步：規劃進出點
分析結構後，制定合理的進場與出場策略。

第三步：風險控制
每次交易都設定止損點，並規劃退出策略。

範例：若在下跌趨勢中，出現Break of Structure，則在價格突破BOS時進行賣出；若找到重要Order Block，也可考慮反向操作。

SMC與Price Action的差異

Smart Money Concept SMC與Price Action皆為常用的交易方法，但有不同之處：

Smart Money Concept:

• 追蹤大資金行為
• 使用Order Blocks、Liquidity Pools與Institutional Zones
• 較複雜，資料來源多
• 著重於捕捉大資金的進出點
• 止損與獲利點依據大資金行為設定

Price Action:

• 不依賴指標，純粹分析價格動作
• 以蠟燭圖形態、突破、支撐阻力為主
• 簡單直觀，靠肉眼判斷
• 依據歷史行為預測未來
• 止損與獲利點依重要水平設定

總結：Smart Money Concept的價值

將Smart Money Concept應用於交易，不僅是工具的展現，更是建立信心的基礎，透過理論與實務的結合，幫助交易者做出更明智的決策。善用SMC的交易者，能在波動與複雜的市場中獲得優勢。

因此，持續練習與優化策略，建立穩健且長久的交易系統，才能迎接金融世界中永不停歇的挑戰。