最近看到個老朋友的分享，牛市賺的利潤全部回吐了，甚至還倒賠本金。看到這條的時候，我有點難受——這種事在幣圈真的太普遍了。

誰都聽過那些暴富故事：十萬翻倍成百萬、某個小幣種漲了百倍、通過加密資產實現財務自由……但真正跳進這個市場才會發現，絕大多數人根本沒等到那一刻，就在追漲殺跌的反覆中默默出局了，有的甚至賠得一乾二淨。

為什麼會這樣？我後來想通了一個道理：幣圈永遠都在演示一條鐵律——你賺不到認知範圍以外的錢。用運氣賺來的利潤，最終都會因為認知不足而虧回去。

去年$DOGE的那波熱潮，我身邊有個哥們對加密貨幣其實一竅不通。他說反正也就幾千塊，隨便玩玩，虧了也沒事。結果買在了頂部，從兩塊多的價格一路跌到幾毛錢，最後被迫割肉止損，硬生生虧了快一半。這不是運氣問題，本質上是他對狗狗幣這個資產的邏輯一無所知，即使暫時賺錢，也根本拿不住。

還認識一個大佬，2021年的牛市裡靠山寨幣賺了兩百多萬，天天出門都在吹自己的眼光有多準，各種勸身邊人跟風。熊市來臨的時候呢？那兩百萬全部蒸發了，連自己多年的積蓄也搭了進去。原因很直白：根本不懂什麼叫止盈止損，對項目方的背景毫無了解，只是憑著"這麼多人都在買，肯定能漲"這種最幼稚的邏輯砸錢。用運氣賺的錢，就像握在手心的沙子，攥得越死反而漏得越快。

加密市場相比傳統金融最大的特點，就是波動性野蠻、信息極不對稱、坑位多得嚇人。如果沒有足夠深度的認知，太容易被市場情緒綁架——追漲殺跌，然後反覆被收割。我剛進這個圈子的时候也栽過坑：只要看到某個幣在一天之內暴漲50%，腦子就發熱，完全不看項目白皮書和基本邏輯，就想着趕快上車。