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2024年:為什麼投資者青睞黃金ETF以及該選擇哪一款
黃金再次吸引市場注意
我們正處於一個地緣政治緊張、經濟不確定性以及全球財政可持續性辯論激烈的時刻,投資者紛紛尋找避險資產。這個擁有數千年歷史、價值經得起時間考驗的金屬——黃金,也不例外。事實上,黃金ETF已成為希望保護財富、避免實體金條存儲繁瑣的投資者最便捷的入門途徑。
為什麼現在?原因多種多樣。烏克蘭與加沙的緊張局勢,加上美國可能的政治變動,促使人們更積極尋求財務安全。同時,市場預期央行將在近期內開始降息,暗示美元可能走弱,這傳統上有利於以美元計價的黃金價格。
了解黃金ETF:實體與合成
與直接購買黃金不同,黃金ETF是一種模擬該資產行為的金融工具。主要有兩種形式:
有實物支持:基金持有由知名金融機構管理的實體金條,存放在安全庫房中。每一股代表一部分實體金的所有權。
合成:利用衍生品(期貨、期權)追蹤金價。雖然可能提供較低的管理費比率,但也帶來對手風險。
對於大多數散戶投資者來說,具有實物支持的黃金ETF較為安全透明。其年費用通常在0.09%到0.40%之間,遠低於傳統的黃金共同基金。
2024年投資是否值得?
答案取決於你的投資偏好。如果你的風險承受度較低或中等,黃金ETF可以作為一個優秀的多元化工具。這些基金本身不會像股息股票那樣產生收益,但提供了同樣重要的價值:在動盪時期的穩定性。
從基本面來看:根據世界黃金協會的數據,2023年調查的71%央行計劃在未來幾個月增加黃金儲備,反映出全球對傳統法幣的不信任。如果像這樣的機構都看好黃金,散戶投資者也有充分理由跟隨。
另一個關鍵因素是全球負債:美國(公共債務占GDP的129%),日本(263.9%),都處於歷史高位。這些財政失衡推升通膨,侵蝕貨幣購買力。作為一種無信用風險的資產,黃金自然成為緩衝工具。
數據說話:需求穩定多元
黃金作為投資的最大吸引力之一在於其需求來自多個來源:
全球需求總計達到1,149.8噸。在過去14年中,幾乎未曾低於1,000噸。這種需求的穩定,加上礦業和回收(的供應無法快速擴張),形成了自然的價格底部。
2024年六大最佳黃金ETF
1. SPDR Gold Shares ETF (NYSE: GLD)
市值560億美元的巨頭,追蹤由匯豐銀行在倫敦存放的金條,提供無與倫比的流動性(每日交易8百萬股),年管理費0.40%。現價:202.11美元,2024年漲幅6.0%。
2. iShares Gold Trust ETF (NYSE: IAU)
另一個巨頭,資產2,540億美元,管理費僅25個基點。由摩根大通支持,日交易量600萬股。每股41.27美元,年漲幅同樣6.0%。
3. Aberdeen Physical Gold Shares ETF (NYSE: SGOL)
較為親民的選擇,每股20.86美元,資產27億美元。金條存放於瑞士與英國,管理費極具競爭力的17個基點。年回報率6.0%。
4. Goldman Sachs Physical Gold ETF (NYSE: AAAU)
管理費僅18個基點,遠低於行業平均(63個基點)。資產6.14億美元,由摩根大通在英國存放。每股21.60美元,年漲幅6.0%。
5. SPDR Gold MiniShares ETF (NYSE: GLDM)
超低成本選擇,年費僅10個基點。管理資產61億美元,日交易量200萬股。每股43.28美元,2024年漲幅6.1%。
6. iShares Gold Trust Micro ETF (NYSE: IAUM)
市場上最經濟的選擇:管理費0.09%。每股21.73美元,適合散戶投資者(,資產12億美元。年初至今漲幅6.0%。
歷史績效:2009-2024
過去15年,現貨黃金價格累計回報162.31%。與六大ETF比較:
這些數據展現了這些工具長期的穩健性,雖然根據其成立時間與結構會有差異。
2024年實用策略:關鍵建議
先設定目標:是為了抗通膨?多元化?還是跟隨央行決策?你的答案將決定哪個黃金ETF最適合你。
始終分散投資:不要將所有資金集中在黃金。搭配股票、債券及其他資產。一般建議配置5-15%,視你的年齡與風險偏好而定。
長期持有:黃金短期內波動較大。以多年為單位持有,而非短期操作。
根據成本選擇:資金較少者,偏好低成本ETF如GLDM或IAUM。資金較多者,25-40個基點的差異相較於流動性較佳的GLD或IAU較不重要。
關注宏觀經濟:地緣政治緊張、央行決策、美元走勢。黃金會對這些因素做出反應。
結語:在不確定時代的指南針
全球金融架構正面臨前所未有的壓力。負債失控、貨幣貶值、地緣政治不確定性。在此背景下,黃金ETF成為一個寶貴的工具,不是為了快速致富,而是為了保值。
散戶投資者今天擁有一個歷史性優勢:以較低門檻和低費用民主化接觸這些工具。你已了解選項、成本與歷史。下一步,評估現在是否進入這個貴金屬市場,是否符合你的個人財務策略。