聰明交易外匯：了解超賣是必要的

許多交易者錯失獲利的機會僅僅是因為不知道如何正確使用市場所提供的信號。以過高的價格買入或以過低的價格賣出都是許多人反覆犯的錯誤。今天我們來談談超賣（Oversold），即過度賣出的狀態，以及如何利用技術指標來檢測並實際應用於交易中。

為何超賣（Oversold）與超買（Overbought）對交易者如此重要

首先要理解的是，**超賣（Oversold）是指價格被過度賣出，低於合理水平；而超買（Overbought）**則相反，當價格被過度買入，過於昂貴。這兩種狀態都告訴我們，賣壓或買壓已經接近疲乏，意味著價格轉向的機會已經很接近。

這也是為什麼專業交易者會將這些信號作為低風險進出點的工具，而不是追逐已經大幅移動的價格。

利用 RSI 指標來識別信號——一個準確的幫手

**RSI（相對強弱指標）**是一個非常受歡迎的工具，用來衡量價格的動能，數值範圍僅在0到100之間。

計算公式為：RSI = 100 - (100 / (1 + RS))，其中RS是N天內的平均漲幅與平均跌幅之比。

RSI的讀取方式：

• RSI > 70 = 超買（Overbought）——警示可能反轉向下
• RSI < 30 = 超賣（Oversold）——可能價格突破底部並反彈
• RSI在30-70之間 = 中性區域，無明顯信號

不過，30與70只是標準數值，你也可以根據資產的特性調整為20與80，或放寬為35與65。

隨機震盪指標（Stochastic Oscillator）——另一個幫手

如果說RSI代表“動能的強度”，那Stochastic Oscillator則像是在看“收盤價在最高最低區間中的位置”。

%K的計算公式： %K = [(收盤價 - 14日最低) / (14日最高 - 14日最低)] × 100

而%D則是%K的3日移動平均。

信號解讀：

• %K > 80 = 超買（Overbought）
• %K < 20 = 超賣（Oversold）

Stochastic的優點在於它變動迅速，適合短線交易。

均值回歸交易——是玩“反向”還是“反轉”？

均值回歸（Mean Reversion）假設價格的高點與低點是暫時的，價格會回歸到平均值。這在市場震盪（Sideway）時效果較佳，無論是上升還是下降都較為緩慢。

均值回歸策略範例：

1. 使用MA200確認主要趨勢——價格在MA200之上為多頭，以下為空頭
2. 設定RSI的超賣區（<10）與超買區（>90），比平常更嚴格
3. 價格觸及這些區域時進行連續交易
4. 當價格回到MA25或MA50時平倉

重要提醒： 均值回歸不適用於強烈趨勢的市場，若市場正強烈上漲，超買時賣出會被動能迅速吞噬。

背離（Divergence）——反轉的預警信號

**背離（Divergence）**是指價格創出新高（或新低），但RSI卻未同步，這是潛在的反轉信號。

相反，**看漲背離（Bullish Divergence）**是價格創新低，但RSI未跟隨，暗示賣壓已經耗盡。

背離交易範例：

1. 觀察價格的趨勢——是強勢上升還是下降
2. 查看RSI是否出現背離——價格上升但RSI下降，或價格下降但RSI上升
3. 發現背離後等待確認，例如價格突破MA5或MA10
4. 按照背離方向進場，並在前一高/低點設置止損

使用超賣（Oversold）與超買（Overbought）時的注意事項

所有工具都有限制：

• 在強趨勢市場，價格可能長時間停留在超買或超賣區域而不反轉
• 在震盪市（Choppy Market），信號較多假象
• 需搭配其他指標確認——不要只依賴RSI一個指標

總結：理解並善用

**超賣（Oversold）**是交易者可以進場的信號，但並非決策的唯一依據。專業交易者不會只看RSI就馬上進場，他們會等待其他工具的確認、形成特定的型態，或等待成交量的擴張。

理解超賣與超買的意義，可以幫助你避免盲目等待牛市或熊市的結束，而是從行情的末端尋找進場良機。這是一種智慧的交易方式。

這些檢測超賣的技術工具，能幫助你隨著市場趨勢獲利，但要避免過度相信，並始終等待其他指標的確認信號。