主街與華爾街的融合革命：加密貨幣主流的三重共振

政策倡議、制度部署與公共參與形成三重共振，加速加密貨幣從邊緣投機資產轉變為主流金融體系的過程。

創新金融工具如穩定幣和比特幣ETF實現了傳統金融與加密資產的無縫整合，促進支付、投資和抵押市場的深度融合。

監管合規與制度化趨勢推動加密市場逐步成熟，預計將形成更標準化、多元化且具有韌性的數字資產金融生態系統。

當美國財政部長Scott Bassett宣布“史上最大合併”——主街與華爾街的深度整合，加密貨幣正成為這一金融轉型的核心連結。

POLICY-DRIVEN INSTITUTIONAL BRIDGE

美國財政部長Bassett提出“主街與華爾街合併”策略，旨在打破普通市民與專業金融市場之間的壁壘。加密貨幣以其低門檻和高流動性，成為實現此目標的核心工具。

特朗普政府的“一個偉大的美麗法案”於2025年7月4日正式簽署成 law。 “特朗普帳戶”自2025年至2028年期間，為新生兒提供1000美元的稅延投資帳戶，父母和雇主可向多元化指數基金追加資金。此政策從基層培養公眾投資意識，為加密資產等創新投資類別奠定基礎。正如特朗普所說：“讓每個孩子從出生起就分享市場成長，從第一天擁有金融資產。”

更明確的監管框架進一步降低制度參與門檻。SEC取消2022年SAB 121會計規則，不再將加密貨幣列為銀行負債，顯著減輕傳統金融機構涉足加密業務的資本壓力。特朗普政府的“GENIUS法案”(美國穩定幣法案)於2025年6月17日獲參議院通過，投票結果為68-30，屬於兩黨共識。該法案要求美元穩定幣須以1:1比例由現金或短期美國國債支持，並接受獨立認證會計師每月審核與高層認證。此框架解決了合規問題，同時通過“穩定幣–財政部”循環為美國財政部創造了額外資金渠道。到2030年，合規穩定幣達到3.7兆美元，可能產生超過$2 兆美元的結構性美國國債需求。雙重政策推動——培育公共基礎與建立合規框架——為加密貨幣從政策到市場的傳導提供了途徑。

INSTITUTIONAL DEPLOYMENT OF CRYPTO MAINSTREAMING

政策激勵直接推動主流金融機構的密集行動。BlackRock的iShares比特幣ETF(IBIT)，全球最大比特幣ETF，資產管理規模已超過$70 十億美元，由Coinbase Prime提供托管。其持有量佔全球比特幣供應的3.3%，成為主要持有者之一。JPMorgan允許機構客戶將比特幣和以太坊作為貸款抵押品；摩根士丹利計劃向零售平台用戶開放主流加密交易；State Street、BNY Mellon等傳統金融巨頭也在推行加密資產托管服務。在明確的政策指導下，機構重新評估加密資產的風險與回報比，轉向策略性部署，成為行業新趨勢。

在政策引導下，公共投資熱情也持續升溫。儘管比特幣在2025年經歷了劇烈調整，從10月高點的126,000美元下跌33%，年初至今約下跌6%，長期投資需求仍在釋放。Michael和Susan Dell捐贈62.5億美元，為2500萬低收入家庭兒童建立特朗普帳戶，並額外注資，覆蓋美國新生兒的一半以上。Bassett預測2026年第一季度將迎來“巨額退稅年”，稅收減免將大幅增加可支配收入。加密ETF的便利性（不需私鑰管理，與傳統投資習慣契合）為這些新增資金提供理想投資出口。短期市場波動與長期趨勢的背離，顯示加密市場正從投機主導轉向由機構與公眾共同支撐的階段。

STABLECOIN INNOVATION BRIDGING TRADITIONAL AND DIGITAL FINANCE

穩定幣作為法幣與加密生態系統的核心連結，代表著加密金融制度化的關鍵突破。美國穩定幣法案首次確立支付型穩定幣的聯邦合法性，通過“儲備審核+許可運營”雙重機制解決長期信任問題。目前，穩定幣巨頭Tether$250 USDT(持有超過)十億美元的美國國債，超越許多主權國家的持有量。隨著法案的實施，摩根大通、PayPal等傳統金融機構正擴展穩定幣的應用範圍，從跨境支付到日常消費，將穩定幣定位為與傳統支付方式並列的主流支付選項。

加密資產與傳統金融工具的整合正加速推進。比特幣ETF的成功發行，使得通過傳統投資帳戶無縫接入加密資產成為可能，讓養老基金、共同基金等長期資本得以合規進入。JPMorgan將比特幣和以太坊列為合格貸款抵押品，與股票和債券享有同等地位，標誌著加密資產進入全球金融核心體系。Coinbase Global$120 COIN(於2025年5月19日正式被納入標普500指數，使全球股票指數基金投資者能間接增加對加密相關資產的敞口。支付、投資與抵押場景的多維度整合，持續推動加密資產滲透主流金融生態。

CONCLUSION

在政策、制度與公共參與的三重推動下，加密市場呈現三大趨勢：合規門檻提升，小型項目缺乏監管資格將被淘汰，市場集中度提高；由機構主導的市場，主要玩家的部署降低波動性，加密資產逐漸成為多元配置選項；生態系統深化，穩定幣開啟支付通道，加密資產作為抵押與融資工具模糊傳統金融邊界，形成鏈上–鏈下聯動的金融生態。潛在挑戰仍存，包括穩定幣贖回集中風險、跨境監管協調的複雜性，以及在技術創新與風險管理間的平衡。主街與華爾街的合併，為加密貨幣走向主流打開了大門。當“特朗普帳戶”讓新生兒成為潛在投資者，)十億ETF讓華爾街巨頭成為持有者，當穩定幣監管框架提供制度保障，加密貨幣不再是小眾實驗，而是一股重塑全球金融格局的力量。

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〈Main Street與Wall Street的融合革命：加密貨幣主流化的三重共振〉這篇文章最早發佈於《CoinRank》。