何時價格會擺脫超買和超賣的狀態

精確的買賣點提示是每個交易者的夢想，但事實上，大多數交易者的錯誤決策常常來自於在價格最高點買入或在資產被過度賣出時賣出，導致無法止損。幫助解決這個問題的工具是識別 Overbought (超買區) 和 Oversold (超賣區)，通過專為測量市場買壓和賣壓而設計的指標來實現。

價格過度上升與過度下降的信號

Overbought 發生在資產持續受到買入力量推動，導致價格超出平衡狀態。在此期間，買入動能開始減弱，賣壓可能進入，導致價格趨於放緩或反轉下跌。相反，Oversold 是資產在快速賣出壓力下被大量拋售，價格低於應有水平，此時買盤可能被吸引進來，因為價格過於便宜。

交易者不應在 Overbought 時進行買入，因為可能是在最高點買入；同樣，當出現 Oversold 時，也不應急於賣出，因為價格可能即將反彈。

相對強弱指數（RSI）與價格動能測量

最常用來檢測這些狀況的指標是 RSI (Relative Strength Index)，它根據以下公式計算：

RSI = 100 - (100 / (1 + RS))
其中，RS = N 天內平均漲幅 / N 天內平均跌幅

RSI 值在 0 到 100 之間波動，幫助交易者判斷價格的強弱。當 RSI 高於 70，表示買壓過度，可能會回調；而 RSI 低於 30，則表示賣壓過重，價格可能反彈。這個 70 和 30 的範圍是常用的標準，但可以根據不同資產的價格行為調整。

隨機震盪指標（Stochastic Oscillator）監測價格變化

另一個有效工具是 Stochastic Oscillator，用來指示收盤價在一定期間內的相對位置（通常是 14 天），計算公式如下：

%K = [(收盤價 - 14 天最低) / (14 天最高 - 14 天最低)] × 100

%D = %K 的3日移動平均

%K 值在 0 到 100 之間波動，當 %K 超過 80，表示價格過度高漲（Overbought），而 %K 低於 20，則表示過度低迷（Oversold）。由於 %K 對變化敏感，有時會提前發出信號，因此經驗豐富的交易者會等待 %K 穿越 %D 以確認信號。

均值回歸（Mean Reversion）策略在震盪市場中的應用

Mean Reversal 策略假設價格的高點和低點只是暫時現象，價格會回歸到中間值。交易者設定範圍，當價格偏離平均值時進行買賣。

此策略在沒有明顯趨勢（如價格在範圍內震盪）時效果最佳，因為在強趨勢中，價格往往不會回到平均值。

以 RSI 為例的 Mean Reversal：

1( 使用 MA200 判斷多空趨勢或盤整
2) 在 RSI 進入超買/超賣區（如 RSI > 90 或 RSI < 10）時設定買賣點
3( 當價格觸及這些點時進行交易
4) 當價格回到中樞（如 SMA5）時平倉

案例：USD/JPY 2H圖

• 價格突破 MA200 並在範圍內震盪，反覆測試 MA200，顯示上升趨勢穩固
• 由於是上升趨勢，較少出現超賣，超買區 RSI 設定在 75，超賣在 35
• 主要在超賣區買入，避免在超買區賣出
• 當價格回到 MA25 或跌破 MA200 時平倉

背離（Divergence）辨識指標與價格的矛盾

Divergence 發生在指標（如 RSI）與價格走勢出現矛盾時。例如，價格形成較低的低點（Lower Low），但 RSI 卻形成較高的低點（Higher Low），暗示賣壓減弱，價格可能反轉上升。交易者常用背離來捕捉趨勢轉折點。

背離交易範例：WTI 2H圖

• 價格持續下跌，形成 Lower Low
• RSI 形成 Higher Low，出現 Bullish Divergence
• 價格突破 MA25 時進場，設置止損於前低點
• 當趨勢轉弱或背離再次出現時平倉

注意事項與重點

Overbought 和 Oversold 是強大但需謹慎使用的工具，不應單獨依賴。建議結合其他指標（如背離、趨勢線、均線）來確認信號。尤其在強趨勢中，價格可能長時間處於超買或超賣區，單一指標可能誤導。

這些工具的最大優點在於幫助交易者避免在最高點買入或最低點賣出，但仍需等待背離或多重確認信號，以提升準確率並降低風險。