BTC中期趨勢走弱，短期整合掩蓋方向風險 | 客戶分析

比特幣在日線和周線圖上已經打破了其長線唱多結構。在價格重新奪回關鍵趨勢線並伴隨交易量之前，反彈應被視爲熊市中線結構中的修正性走勢。

89,500到91,000美元區間是當前短線決策範圍。該區域的價格行爲將決定整理是否延續或下行壓力是否加速。

假期流動性低和宏觀事件風險增加了假突破的概率。在當前環境中，嚴格的風險管理和紀律性的執行仍然至關重要。

比特幣中線趨勢減弱，短線整合隱藏方向性風險 | 嘉賓分析

市場分析師Conaldo擁有美國哥倫比亞大學金融統計學碩士學位。從大學以來，他專注於美國股票的量化交易，後來擴展到比特幣和其他數字資產。通過真實的交易實踐，他建立了系統的量化交易和風險控制框架。他對市場波動具有強烈的數據驅動敏感性，並致力於在專業交易中長期發展，專注於穩定收益。他將每週發布關於BTC技術結構、宏觀條件和資金流動的深度分析。他還將回顧實時策略並強調即將發生的關鍵事件以供參考。

核心摘要

• 從宏觀技術角度來看，如下圖三所示，在比特幣日線圖上，始於2022年底的長線唱多上升趨勢線與定義2025年10月高點以來近期調整的下行趨勢線正接近匯聚。市場目前處於修復和整合階段，在突破長線趨勢後。比特幣價格面臨雙重阻力。在價格強勢突破這兩條趨勢線之前，所有向上的走勢都應視爲在唱空結構中的反彈。這兩條關鍵趨勢線是否被果斷突破將作爲判斷中線市場方向的最終依據。

• 核心觀點驗證。上周提出的關鍵判斷，即市場可能進入整合和調整階段，與實際價格行爲非常吻合。多頭和空頭在87,500到89,000美元區域反復爭奪。周中低點在84,456美元，與預測的支撐區上限83,500美元偏離約1.18%。

• 策略執行驗證。上周，交易嚴格遵循預定義的策略。完成了四筆操作，總累計回報爲 2.14%。

以下部分提供了市場預測、策略執行和具體交易流程的詳細評審。

I. 比特幣市場回顧上周 12.15 至 12.21 1. 上周預測和策略回顧

在上周的前瞻性分析中，明確指出市場可能進入整合和調整階段。87,500到89,000美元區域被定義爲關鍵觀察區。該區域的戰鬥結果將直接決定短期方向。如果該區域被果斷突破，將進一步影響隨後的修正的強度和深度。以下是策略回顧和說明。

1.1 市場預測回顧

• 核心阻力位。第一阻力位在92,500到94,500美元。第二阻力位在96,500到98,500美元。

• 核心支撐位。第一次支撐位在87,500到89,000美元。第二次支撐位在80,000到83,500美元。

1.2 策略回顧

• 中線策略。在短線方面保持約65%的中線倉位。

• 短線策略。爲應對價格波動，準備了兩個短期計劃A和B。根據實際市場演變，選擇並執行了計劃B。

• 進入。價格突破並確認87,500到89,000美元區間後，建立30%的空頭頭寸。

• 風險控制。止損設定在89,000美元之上。

• 退出。當價格跌入80,000到83,500美元區域並顯示支撐時，平掉所有空頭頭寸以獲利。2. 上周四筆成功的短線交易

根據計劃，四筆短線交易已如圖一所示完成。總回報達到了2.14%。詳情如下。

比特幣30分鍾蠟燭圖使用動量量化模型和價差交易模型

2.1 交易總結

交易1

12月16日，00:30

86,902 美元

30%

短

12月16日，16:30

86,270 美元

+0.73%

交易 2

12月17日，10:30

87,306 美元

30%

短

12月17日，19:30

86,960 美元

+0.39%

交易3

12月19日，02:30

86,347 美元

30%

短

12月19日, 10:00

85,468 美元

+1.02%

交易4

12月20日，00:00

87,903美元

30%

短

12月20日，04:00

87,903 美元

0.00%

2.2 短線交易回顧

• 首次交易利潤爲0.73%。我們嚴格遵循在關鍵水平有效突破後順勢做空的原則。當條件被觸發時，價差交易模型也發出了頂部信號。建立了30%的空頭頭寸，並在接近之前的支撐區時平倉。

• 第二和第三筆交易的綜合利潤爲1.41%。基於在核心阻力附近做空反彈的模式。當價格測試87,500到89,000美元區間並停滯時，這兩個模型發出了確認信號。這兩筆交易順利執行。

• 第四筆交易持平。入場邏輯與之前的兩筆交易相同。重要的是要注意，一旦浮動盈利達到1%，止損就被移動到入場價格。因此，這筆交易以持平的價格結束。

II. 基於多模型的定量技術分析

根據上周的市場行爲，採用多種分析維度來檢查內部比特幣結構。

使用動量量化模型和情緒量化模型的比特幣周線蠟燭圖

1. 每週圖表分析

• 動量量化模型。在上周的回調之後，兩個動量線均保持在零軸以下。盡管最近的反彈周並未顯示出負動量柱的顯著擴展，但整體結構依然疲弱。應持續關注進一步的下行風險。

動量模型指示。下行概率高。

• 情緒量化模型。藍色情緒線在50.46，強度爲零。黃色情緒線在23.16，強度爲零。峯值爲零。

情緒模型指示。壓力和支撐指數中性。

• 數字監測模型。圖表顯示價格已經連續五周低於多空分界線。有效下破的概率正在增加。短期底部信號在九以上尚未出現。

總體結論。比特幣仍處於下行趨勢。在周線級別，它已經進入了唱空市場階段。調整風險仍然較高。

比特幣日線蠟燭圖

2. 日線圖分析

• 動量定量模型。上周，零軸下方的兩條動量線經歷了從金叉到死叉再返回的反復交叉。交易量沒有擴大，積極的勢頭條仍然疲軟。

動量模型指示。牛與熊之間的激烈鬥爭。長線動量依然疲軟。

• 情緒量化模型。周日收盤後，藍色情緒線在17，強度爲零。黃色情緒線在45，強度爲零。

情緒模型指示。壓力和支撐指數中性。

結論。在日線級別，市場仍然唱空。短期價格走勢可能會保持波動。

III. 本週市場預測 12.22 至 12.28 1. 本週預計將在一個廣泛的區間內整理。核心觀察區間爲89,500到91,000美元。這裏的結果將決定短期方向。

• 如果被果斷突破，調整力度可能會增加。修正可能會加深並延長時間。

• 如果價格保持不變。市場可能會在整合中繼續反彈。漲空間預計會受到限制。2. 核心阻力位

• 第一個阻力區。89,500到91,000美元。

• 第二個阻力區間。93,000到94,500美元。

• 關鍵阻力位。大約97,000美元。3. 核心支撐位

• 首個支撐位。86,500到87,500美元。

• 第二支撐位。83,500到84,500美元。

• 關鍵支撐。大約80,000美元。

IV. 本週交易策略（不考慮意外新聞）12.22 至 12.28 1. 中線策略。維持約 65% 的中線空頭頭寸。 2. 短線策略。使用 30% 的頭寸並設定止損。尋求基於支撐和阻力的價差交易機會。使用 30 分鍾時間框架。 3. 關注 89,500 至 91,000 美元的爭奪戰。準備了兩個計劃。

如果該區域保持，計劃A

• 進入。如果價格反彈到93,000到94,500美元並顯示阻力，建立30%的空頭頭寸。

• 風險控制。止損在96,000美元以上。

• 離場。當價格回落到89,500到91,000美元並顯示支撐時，平掉所有空頭頭寸。

如果該區域被突破的計劃B

• 進場。在價格突破並確認後，建立30%的空頭頭寸。

• 風險控制。止損設在92,000美元以上。

• 退出。當價格跌至83,500到84,500美元並顯示支撐時，考慮部分或全部獲利了結。

V. 特殊風險管理說明 1. 進場時。立即設置初始止損。 2. 當利潤達到1%時。將止損移動到入場價格以保護資本。 3. 當利潤達到2%時。將止損移動到1%利潤水平。 4. 持續跟蹤。每增加1%的收益，將止損上移1%以鎖定利潤。

1%的觸發器可以根據個人風險偏好和波動性進行調整。

VI. 宏觀展望及本週關鍵事件 12.22 至 12.28 聖誕周 1. 假期交易時間減少流動性

美國股市將在星期三提前收盤，並將在星期四休市。假期效應與年末結算將減少整體流動性。價格可能更容易受到情緒或單邊流動的驅動。要小心在低交易量下出現的虛假突破和加劇的波動性。2. 對联准会主席提名的預期上升

市場正在關注唐納德·川普是否會在假期期間宣布下一任聯邦儲備主席。凱文·哈塞特目前在提名概率上領先。他的政策立場被視爲支持可預測和漸進的調整。

如果確認，短期利率預期和風險情緒可能會穩定。一個意外的候選人可能會引發利率和美元的波動。3. 美國第三季度數據的最終化測試軟著陸敘事

美國第三季度GDP、個人消費和核心PCE數據的修訂版將於周二發布。這些將確認經濟韌性和通脹趨勢是否與之前的預期一致。

適度的修訂支持當前的降息定價。強勁的上調可能會推高長線收益率。4. 就業數據作爲邊際年末信號

周三的初請失業金人數缺乏趨勢意義，但在假期期間仍然作爲一個補充信號。

當前偏向表明穩定而非惡化。市場影響預計有限。5. 日本銀行的信號和全球流動性

日本銀行行長植田和男的評論以及11月份的失業數據將影響市場對日本政策正常化進程的預期。

如果日元波動性增加，可能會影響全球風險情緒，包括美國股票和加密市場。

金融市場變化迅速。所有分析和策略必須動態調整。這裏所呈現的所有觀點、模型和策略僅爲個人交易記錄，不構成投資建議。市場存在風險。請自行進行研究。

〈BTC中線趨勢減弱 短線整合隱藏方向風險 | 嘉賓分析〉這篇文章最早發布於《CoinRank》。