理解合約交易的基礎知識

你需要了解關於期權的內容

交易 期權合同 使您有權以固定價格購買或出售資產，而不強迫您這樣做。這裏的關鍵字是“權利”——您並不被迫執行合同，而是擁有選擇權。

交易者不會等到合約到期。相反，他們在合約到期之前買賣期權本身，這使他們能夠利用合約價值的變化來獲利，而無需擁有實際資產。

期權合約有兩種類型：

• 美國的： 可以在到期之前的任何時間執行，這提供了更大的靈活性
• 歐洲: 僅在到期日執行

期權合同的基本組成部分

執行價格

這是您可以在看漲期權中以(購買或在看跌期權中以)出售資產的預設價格。無論市場波動如何，只要您在允許的時間框架內，該價格保持不變。

( 到期日 合同到期的日期，之後您無法再執行或交易。此期限可以從幾周到整年不等，並直接影響合同的價值。

) 期權價格 ###分期### 你爲購買或出售資產的權利所支付的費用。如果你不行使合同，這個金額將是你唯一的損失。

( 合同規模 通常，股票期權合約涵蓋100股，但在數字貨幣和指數中，合約大小可能會有所不同，因此在交易前請檢查合約詳情。

購買期權與出售期權的區別

) 購買期權 ###Call### 賦予你以購買資產的權利，以執行價格。當你預計價格會漲時使用它:

• 如果價格真的漲，你以低價買入，然後以市場高價賣出
• 如果合約本身的價值上升，你可以將其賣給另一個買家，從而實現利潤，而無需擁有該資產
• 損失限於您支付的合約價格

( 期權 )Put### 給予您以賣出資產的權利，按執行價格進行。您在預期價格下降時使用它:

• 如果價格低於行使價，您以更高的價格賣出並以更低的價格買入
• 每當價格下降時，您的潛在利潤就會增加
• 你可以在合約到期前出售它，如果它的價值漲

可以交易期權的資產

在金融市場上，您可以交易期權：

數字貨幣： 比特幣 (BTC)，以太坊 (ETH)，BNB，以及泰達幣 (USDT) 等等

股票： 大型公司的股票，例如 Apple、Microsoft 和 Amazon

指標： 諸如 S&P 500 和 Nasdaq 100 的市場綜合指標

商品: 黃金、石油和其他原材料

盈利的基本術語

當你交易期權時，你必須理解這三個術語：

在資金 (ITM):

• 購買期權: 市場價格高於執行價格 ✓ 有利可圖
• 期權: 市場價格低於執行價格 ✓ 盈利

在錢 (ATM): 市場價格 = 執行價格 (盈虧平衡)

外部資金 (OTM):

• 購買期權: 市場價格低於執行價格 ✗ 無內在價值
• 賣出期權: 市場價格高於執行價格 ✗ 無內在價值

五個希臘風險指標

專業交易者使用這些指標來了解風險和期權價格的波動：

合約價格是如何發展的

期權價格不是固定的。多個因素會影響它：

• 當前資產價格 – 日常變化直接影響
• 波動性 – 平靜的市場降低期權的價值，而波動的市場則提高其價值
• 剩餘時間 – 隨着到期日的臨近，時間價值會下降
• 執行價格 – 它與當前價格之間的距離決定了內在價值

這意味着你可以購買一個合約，並在到期之前以盈利或虧損的方式出售它。

關鍵點：現金結算

在執行期權合同時，不交付實際資產。相反，雙方交換現金差額：

如果在到期時購買合約“在價內”，您將獲得市場價格與執行價格之間的差額，以現金形式支付。這簡化了流程，避免了資產轉移的復雜性。

需要記住的要點

✓ 期權賦予你權利而不是義務 – 你選擇

✓ 大多數交易者交易的是合約，而不是資產

✓ 理解合約的組成部分(價格、執行和有效性)在開始之前是必要的

✓ 希臘指標幫助您更好地管理風險

✓ 市場波動和價格變化創造了盈利和虧損的機會

交易期權在金融市場中提供了極大的靈活性，但在開始任何實際投資之前，需要對基本概念有深入的理解。