機構投資者聚焦：加密貨幣成爲投資組合多元化的必要選擇

Source: BTCHaber Original Title: Kurumsal yatırımcılar mercek altına alındı: Kripto artık bir zorunluluk Original Link: https://www.btchaber.com/kurumsal-yatirimcilar-mercek-altina-alindi-kripto-artik-bir-zorunluluk/

機構投資者對加密貨幣的態度轉變

根據瑞士數字資產銀行Sygnum的2025年Future Finance報告，專業投資者中有57%出於投資組合多元化目的選擇加密資產。該報告收集了來自43個國家1000多名機構投資者和高淨值個人的數據，顯示數字資產與金融系統整合已到達轉折點。

報告最引人注目的發現是加密投資主要動力的變化。過去幾年"利用巨型趨勢潛力"是主要目標，而在2025年，投資組合多元化明確超越了這一目標。投資者不再將加密資產視爲純粹的投機工具，而是將其視爲傳統投資組合不可或缺的組成部分。

ETF產品的成功推動市場轉變

加密市場被動投資產品的成功在這一轉變中發揮了關鍵作用。現貨比特幣和以太坊ETF的歷史性成功爲傳統投資者提供了熟悉的投資渠道。89%的參與者已經持有加密資產，而56%對ETP/ETF產品感興趣。另一個引人注目的數據是：81%的參與者要求Solana、XRP和Cardano等替代加密資產也應該被ETF化。這清楚地表明單一代幣策略正被多元化產品所取代。

Solana作爲ETF化的領頭者

Solana成爲這方面最有力的候選者。54%的參與者考慮投資Solana ETF，而55%的專業投資經理偏好多資產指數產品。這一趨勢表明機構投資者有多專注於風險分散和行業多元化。

以太坊Staking的機遇

以太坊的權益證明機制對機構投資者來說是一個重要機遇。70%的參與者表示，如果ETF產品中添加Staking收益，他們會增加現有配置。某頭部資產管理公司的以太坊Staking ETF申請延期至11月，顯示這一期待正在具體化。

監管不確定性仍是主要障礙

盡管加密市場取得重大進展，報告表明監管不確定性仍是最大障礙。40%的參與者將其視爲最重要的顧慮，而85%表示在獲得更好的監管清晰度後將進行更多投資。盡管歐洲MiCA法規全面實施、美國相關立法進展以及新管理層下的更建設性態度，投資者仍在密切關注這些法規在實踐中的應用方式。

安全和托管顧慮（38%）以及加密資產波動性（36%）仍是重要障礙。不過，波動性在優先級中的下降表明投資者開始將其視爲資產類別的自然屬性。

代幣化資產的巨大潛力

報告顯示代幣化吸引了機構的大幅增長。投資於代幣化資產的投資者比例在一年內從6%躍升至26%。傳統金融機構將資本市場轉向區塊鏈是推動這一增長的動力。47%的參與者認爲代幣化基金具有最大潛力。股票（41%）、對沖基金（42%）和公司債券（37%）也獲得了強勁關注。

穩定幣的角色獲得越來越多認可。82%的參與者認爲穩定幣在全球金融系統未來中將發揮重要作用。報告指出，某合規平台的穩定幣發行商成功進行了36億美元估值的IPO，另一穩定幣發行商已觸及5億用戶，展示了該領域的發展速度。

高淨值個人的長期策略傾向

報告詳細審視了高淨值個人對加密資產的看法。佔參與者60%的該羣體中，絕大多數（90%）認爲加密資產對長期財富保護和遺產規劃很重要。他們在投資組合中分配加密資產10-20%，而超高淨值人士這一比例接近28%。

該高淨值羣體中82%表示，如果現有財務顧問提供加密服務，他們會選擇該渠道。然而，61%希望私人銀行和資產管理公司提供專門諮詢服務，51%期望與傳統資產整合的報告。這些需求表明加密投資需要無縫集成到現有資產管理基礎設施中。

市場前景：短期謹慎，長期樂觀

投資者情緒因時間範圍而大不相同。盡管超過一半的投資者對2025年第四季度持看漲態度，但對2026年的展望轉爲中性或看跌。然而，當展望兩到三年甚至特別是五年期時，多數投資者表現出強烈樂觀。報告支持這樣的觀點：“這種長期信心源於加密資產與傳統市場更深層的整合以及與人工智能等技術的協同作用。”

本文不包含投資建議或推薦。每項投資和交易活動都存在風險，讀者在做決定時應進行自己的研究。