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APY在加密貨幣中:許多人忽視的指標(但應該理解)

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你見過多少次一個 staking 平台承諾 “50% 年化收益率”,然後你在想這是真的還是一個套?好吧,真相是:理解 年化收益率 vs APR 可能是讓你資本翻倍或失去它的關鍵。

基礎知識:年化收益率不僅僅是一個利率

年化收益率 (年收益率)聽起來很復雜,但其實很簡單:它衡量的是如果你讓你的錢工作整整一年,它能賺多少錢。關鍵在於複利——也就是說,你會對之前的收益賺取利息。這就像一顆不斷自我增長的雪球。

公式是:

年化收益率 = (1 + r/n)^(nt) - 1

其中 r 是利率,n 是每年資本化的次數,t 是時間。

APY與APR:讓你賠錢的差異

這裏是要點:年化收益率忽略複利,年化收益率不忽略

真實示例:

  • 年化收益率: 2% (單利)
  • 年化收益率: 3% (利息複利包含)

這個額外的1%來自於自動再投資你的收益。在加密貨幣中,這個差異是巨大的。如果你看到一個協議告訴你“年化收益率”,但其他協議使用“APY”,要小心。始終將同類事物進行比較。

你在哪裏獲得加密貨幣的年化收益率? (三種主要方式)

1. 借貸 (貸款)

將你的加密貨幣借給其他交易者並收取利息。這是基本的,但如果選擇值得信賴的平台,就很安全。年化收益率取決於需求的多少。

2. 收益農業 (高風險輪盤)

在不同的DeFi協議之間移動你的資本,尋找最高的收益。聽起來很簡單,但:流動性風險、審計失敗、合約存在漏洞。年化收益率超過100%是紅色對紅色。

3.質押(Lo更多seguro)

在區塊鏈網路上鎖定你的加密貨幣(,通常是像以太坊、索拉納這樣的PoS。你通過驗證交易獲得獎勵。年化收益率比農場低,但風險也小很多。

每個人都陷入的套

不是所有的都那麼美好。年化收益率 不算

  • 市場波動 )收益 50% 年化收益率,但代幣下跌 70%(
  • 智能合約風險 )漏洞 = 全部損失(
  • 鎖定期 )你不能隨時取出你的錢(
  • 稅收 )在許多國家,年化收益率是應稅收入(

最終裁決

APY是APY和APR之間的誠實指標。但它仍然只是一個數字。在將加密資產轉移到任何協議之前,問問自己:爲什麼APY會這麼高?它是可持續的還是一個定時炸彈?複利對你有利……或對你不利。

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