股息：每位投資者都需要的賺取被動收入指南

如果你正在考慮投資股票，有一件事是你不能忽視的：股息。許多初學者忽略了這一點，但實際上它們可能是平庸投資組合與產生穩定收入的投資組合之間的區別。

追求分紅真的值得嗎？

股息基本上是公司與其股東分享利潤的方式。聽起來很簡單，但這裏有個竅門：並不是所有公司都會支付股息。例如，科技初創公司更傾向於將所有資金重新投資於增長。與此同時，銀行、公用事業公司和石油公司呢？它們可真知道如何分紅。

這就是投資者將市場分爲兩類的原因：成長 (快速增長但不支付股息的公司)和價值 (已經建立並定期分配現金的公司)。

股息貴族：獨家俱樂部

在標普500中，有65家公司做了非凡的事情：連續25年或更長時間每年都在增加股息。它們被稱爲股息貴族。可口可樂和寶潔這樣的名字在這個名單上已經有幾十年了。爲什麼這很重要？因爲它們展示了穩定性和對股東的承諾。

你需要在日曆上標記的日期

這裏是許多人忘記而後悔的部分：

除息日是截止日期。如果你在這個日期之前持有股票，你將獲得股息。如果你在這之後購買，就不能獲得。就是這樣。無論你是否在支付前一天賣出股票；如果你在除息日擁有股票，錢就是你的。

真實例子：桑坦德銀行宣布在4月8日支付0.8歐元的股息，除息日爲4月6日。拉米羅持有300股，並在4月6日將其出售給帕斯誇爾。拉米羅收取股息。盡管帕斯誇爾現在是股東，但在這一輪中他沒有收到任何款項。

你必須掌握的計算

基本公式出奇簡單：

每股股息 (DPA) = 總收益 × 派息率 / 股數

從這裏你可以獲得 股息收益率：(DPA / 股價) × 100

案例：銀行資金賺取1000萬歐元。將80% (8百萬)分配給3.4億股。每股分紅 = 0.0235€。如果股票的價格爲1.50€，則收益爲1.56%。

股息與票息：並不相同

許多人混淆這些術語。區別是根本性的：

• 股息：股票 (股票收益)，變動支付，無固定期限，董事會批準的數量
• 優惠券: 固定收益(，固定和預定的支付，已知到期，金融債務的利息

有股息你是股東；有票息你是債權人。

構建一個贏利的分紅投資組合

這不是任何策略。這是黃金法則：

1. 尋找有不斷增長分紅歷史的公司)股息貴族是一個不錯的起點(
2. 專注於防御性行業：公用事業、基礎消費、能源
3. 在行業內比較PER，而不是在不同的行業之間
4. 重新投資股息以利用複利
5. 避免高負債的公司)當利率上升時，股息可能會消失(
6. 監控季度財務狀況；買入並持有並不意味着"睡覺"

股息除權效應對價格的影響

另一個重要數據：通常，在分紅支付日，股票價格大約會按支付的分紅比例下跌。這不是魔法；這是數學。如果你每股支付1€的分紅，股票會下跌~1€。這是正常且預期的。

CFD是什麼？

如果你交易CFDs )差價合約(，好消息：它們也會根據基礎公司的政策支付股息。你唯一失去的是在股東大會上的投票權，但老實說，很少有投資者持有足夠的股份以至於這很重要。

重要的結論

股息不僅僅是被動收入；它們直接影響股票價格的波動。有關股息的好消息會提升股票的價值；而壞消息則會使其受罰。如果你的目標是產生穩定的收入，那麼一個精心構建的股息組合可能是你最好的盟友。如果你只是想快速增值，那麼你需要另一種策略。但完全忽視股息？那就是在放錢在桌子上。