Huione 洗錢占比下降至 2.7%，拒絕非法交易擔保後真合規了？

Huione Group（匯旺集團）是一家位於柬埔寨的大型金融集團，旗下擁有包括加密貨幣錢包、支付、交易擔保、保險、加密貨幣交易所等業務板塊。Bitrace 審計顯示，Huione 拒絕為非法交易擔保後，新業務地址高風險資金占比從舊地址的 7.70% 降至 2.70%。

2962 萬 USDT 凍結事件敲響警鐘

今年 7 月，Huione Group 遭到了「反噬」。根據 Bitrace 第一時間的調查，Huione Group 旗下支付業務（HuionePay）地址因收取來自加密貨幣交易所 DMM、Poloniex 被盜案件的資金而被泰達公司凍結 2962 萬 USDT。這筆資金約為 HuionePay 當時準備金的 75%，給 Huione 帶來了一定的用戶提現壓力，也在一定程度上影響了平台的正常運營，這給 Huione 敲響了警鐘。

2962 萬 USDT 的凍結規模在加密貨幣行業極為罕見。泰達公司（Tether）作為 USDT 的發行方，擁有凍結任何地址 USDT 的技術能力，但通常僅在執法部門明確要求或涉及重大犯罪時才會行使這一權力。DMM 和 Poloniex 都是遭受駭客攻擊的知名交易所，被盜資金透過複雜的洗錢鏈條流入 Huione，最終被追蹤並凍結。

75% 準備金被凍結意味著 Huione Pay 面臨嚴重的流動性危機。在部分準備金制度下，支付平台通常只保留 20-30% 的準備金應對日常提現，其餘用於投資或放貸賺取收益。當 75% 準備金被凍結時，平台可能無法滿足正常的提現需求，這解釋了為何當時引發小規模擠兌。

這次凍結事件是 Huione 決定改變業務策略的轉折點。面對國際監管壓力和實際經濟損失，Huione 意識到繼續為非法活動提供服務的風險已超過收益。此次凍結事件後，Huione Guarantee 官網新增一則特別提醒，表示與盜取加密貨幣、買賣人口、毒品交易、槍支彈藥交易以及涉恐涉暴等嚴重犯罪行為相關的業務，與涉及美國的金流業務和跨鏈混幣洗幣類業務，Huione 明確均不予擔保。

這份聲明的措辭極為明確且全面。盜取加密貨幣、人口販賣、毒品、槍支、恐怖主義——這些是國際社會最嚴厲打擊的犯罪類型。「涉及美國的金流業務」更是直接回應美國執法部門的壓力，顯示 Huione 試圖與美國司法管轄範圍劃清界線。「跨鏈混幣洗幣類業務」則針對使用混幣器（如 Tornado Cash）清洗資金的行為。

Huione Guarantee 對業務界限作出了明確劃分，對於某些高風險業務的態度由早期的曖昧轉為明確拒絕，可見其對於加強公司業務合規性管理的傾向，以避免公司經營涉及非法活動、甚至進一步的法律風險。然而，聲明是一回事，實際執行是另一回事。加密貨幣行業充斥著空洞的合規承諾，關鍵在於鏈上數據能否驗證這些承諾。

Bitrace 審計：高風險資金占比降 5%

（來源：Bitrace）

Huione 公開抵制一系列風險活動資金以期提高業務合規性，這一舉措是否有效？Bitrace 對 Huione 最新披露的 6 個業務地址展開風險資金審計，將其與以往的舊業務地址進行對比，觀察 Huione 地址在其聲明前後的風險資金流入情況。這六個擔保地址包括：TX36xR、TVf2Na、TYQLMe、TKBiAw、TFMp4o、TU7X7b。

審計結果顯示顯著改善。Huione 舊業務地址 TL8TBp 在 2023 年 7 月 16 日至 2024 年 10 月 13 日累計流入資金超過 22.44 億 USDT，其中高風險資金達 1.73 億 USDT，占比 7.70%。這個占比在加密貨幣支付平台中極高，正常合規平台的風險資金占比通常低於 1%。

Huione 最新業務地址在 2024 年 7 月 16 日至 2024 年 10 月 13 日累計流入資金超過 3 億 USDT，其中高風險資金達 814 萬 USDT，占比 2.70%。可見 Huione 流入資金中風險資金占比顯著降低，從 7.70% 降至 2.70%，降幅達 5 個百分點，相對改善率約 65%。

按照不同類別風險對高風險資金進行拆分，其中黑灰產資金流入情況明顯改善，由原先的 7.63% 降低為 2.61%。洗錢、網賭、詐騙等高風險資金的流入也明顯減少。這種跨類別的全面改善顯示，Huione 的合規措施並非僅針對特定犯罪類型，而是系統性地提升了風險篩查能力。

此外，Bitrace 進一步對新、舊業務地址在不同時間週期內的高風險資金占比進行計算。TL8TBp 在 2024 年 7 月 16 日至 2024 年 10 月 13 日期間（即聲明發布後的同期），流入高風險資金占總資金的 6.68%，略高於上年同期，略低於整個審計週期。這顯示即使是舊地址，在同一時期內風險資金占比也有所改善，暗示 Huione 的合規措施可能是全平台執行，而非僅限於新地址。

數據改善但結論仍需謹慎

通過以上數據，不難看出無論是新地址還是舊地址，Huione Guarantee 業務地址的高風險資金流入的情況的確都得到了改善，這或許與其收緊商家參與門檻有關。改善的具體措施可能包括：加強 KYC 驗證要求商家提供更詳細身份資訊、實施更嚴格的交易監控標記可疑大額或高頻交易、與區塊鏈分析公司合作識別來自混幣器或黑名單地址的資金、以及拒絕為特定高風險行業提供服務。

但值得注意的是，這批新的業務地址並不具備足夠長的經營歷史，目前能夠得到的數據或許並不能準確反映 Huione Guarantee 的合規進度。新地址僅運營約 3 個月，而舊地址審計週期超過 1 年。短期數據可能受季節性因素、市場週期或暫時性合規行動影響，無法完全代表長期趨勢。

此外，2.70% 的高風險資金占比雖然較 7.70% 大幅改善，但仍遠高於合規金融機構的標準。主流加密交易所如 CEX 交易所的風險資金占比通常低於 0.5%，支付處理商的標準甚至更嚴格。2.70% 意味著每流入 100 USDT，就有 2.70 USDT 來自洗錢、詐騙等非法活動。這個比例雖然改善，但仍處於高風險區域。

Huione 地處東南亞，其業務範圍與當地臭名昭著的有組織犯罪團體高度重合，結構性風險難以完全消除。柬埔寨是全球「殺豬盤」詐騙的核心地區，大量詐騙園區集中在西港、波貝等地。只要這些犯罪活動持續存在，Huione 作為當地最大的加密支付平台，就難以完全避免與非法資金的接觸。

Bitrace 將持續關注。加密行業的擴張與風險資金的氾濫使 Web3 機構面臨著越來越大的合規壓力，缺乏對平台用戶地址資金風險的識別能力，可能會對平台業務造成影響，甚至導致經營者陷入被調查的風險。Know Your Transaction（KYT）作為加密貨幣企業維護安全、合規運營的基礎工具，對於防止非法活動、保護用戶財產安全以及提升平台信譽更是具有不可或缺的作用。