Huione 爆發擠兌潮！太子集團遭美扣 144 億 BTC，柬埔寨洗錢帝國崩盤

柬埔寨多家 Huione 集團（匯旺集團）分店現大規模排隊提款，疑似出現擠兌。金邊及西港的多家 Huione 分店排隊取款的人數從幾十人到上百人不等，隊伍延伸至網點門外。這次擠兌源自太子集團董事長 Chen Zhi 被美國制裁。

金邊西港爆發擠兌潮 百人排隊延伸門外

（來源：X）

10 月 17 日，柬埔寨多家 Huione 集團分店出現異常景象。金邊及西港的多家 Huione 分店外，排隊取款的人數從幾十人到上百人不等，隊伍延伸至網點門外。現場照片顯示，大量用戶神色焦慮，部分人在烈日下等待數小時仍未能完成提款。這種場景在金融史上通常標誌著信任危機的爆發，當用戶集體認為金融機構可能破產或資金被凍結時，擠兌就會發生。

Huione 集團在柬埔寨擁有廣泛的分店網路，涵蓋金邊、西港、波貝等主要城市和經濟特區。這些分店不僅服務本地柬埔寨人，更是大量中國籍人士和網路詐騙從業者的資金中轉站。柬埔寨洗錢活動長期以來依賴 Huione 的支付網路，該集團的 Huione Pay 曾是柬埔寨最大的第三方支付平台之一。

這次擠兌的規模顯示事態嚴重。金融機構的正常營運依賴存款準備金制度，即只保留部分存款作為準備金，其餘用於放貸或投資。當大量用戶同時提款時，準備金可能迅速耗盡，導致支付困難甚至破產。Huione 分店外的百人長隊顯示，用戶對該集團的信心已嚴重動搖。

市場傳言稱此次製裁將導致 Huione 資產受影響，包括銀行帳戶凍結、加密資產扣押、以及跨境支付通道切斷。對於依賴 Huione 進行資金轉移的用戶而言，這意味著資金可能被困在系統內無法提取。恐慌情緒在社群媒體快速傳播，引發更多用戶趕往分店提款，形成典型的擠兌螺旋。

Huione 集團尚未對擠兌事件發表官方聲明，這種沉默進一步加劇了市場恐慌。在金融危機中，及時且透明的溝通是穩定信心的關鍵，Huione 的沉默可能被解讀為無力應對或事態比預期更嚴重。

Chen Zhi 與太子集團 146 個目標遭全面制裁

這次 Huione 擠兌源自太子集團董事長 Chen Zhi 被美國制裁。美國外國資產管制辦公室（OFAC）對太子集團跨國犯罪組織（Prince Group TCO）內的 146 個目標實施全面製裁，該組織總部位於柬埔寨，由 Chen Zhi 領導，透過針對美國及全球其他地區的線上投資詐騙經營跨國犯罪帝國。

146 個目標的規模在 OFAC 制裁歷史上極為罕見，顯示太子集團的犯罪網絡極為龐大且複雜。這些目標可能包括個人、公司實體、銀行帳戶、加密錢包地址等。全面制裁意味著任何美國個人或實體都被禁止與這些目標進行交易，違反者將面臨刑事起訴。更重要的是，國際金融機構為避免次級制裁風險，通常也會主動切斷與被制裁目標的聯繫。

太子集團透過「殺豬盤」詐騙經營柬埔寨洗錢帝國。「殺豬盤」是一種精心設計的投資詐騙，詐騙者透過社交平台與受害者建立情感聯繫，逐步誘導其投資於虛假加密貨幣或外匯平台，最終捲款消失。這種詐騙在 2020-2025 年造成全球數百億美元損失，受害者遍布美國、歐洲、亞洲等地。

Chen Zhi 作為太子集團董事長，被指控領導這個跨國犯罪網絡。美國執法部門的調查顯示，太子集團不僅運營詐騙平台，還建立了完整的洗錢鏈條。詐騙所得資金透過 Huione Pay 等支付平台轉換為加密貨幣，再透過複雜的鏈上交易混淆資金來源，最終兌換為法幣或在柬埔寨投資房地產、賭場等實體產業。這種產業鏈的完整性和規模，使太子集團成為全球最大的柬埔寨洗錢組織之一。

Huione 集團在這個網絡中扮演關鍵角色。作為柬埔寨最大的第三方支付平台，Huione Pay 處理了大量跨境資金流動，其中相當部分來自詐騙活動。2025 年 3 月，Huione Pay 的銀行牌照被柬埔寨國家銀行撤銷，官方理由是違反反洗錢規定和未執行適當的 KYC（了解你的客戶）程序。這次牌照撤銷曾引發一次小規模擠兌，但規模不及本次。

120 億美元 BTC 扣押後 24 億再遭轉移

10 月 14 日，美國司法部尋求沒收 127,271 枚比特幣，價值約 120 億美元，這些比特幣與由 Chen Zhi 運營的跨國「殺豬盤」詐騙有關。這是美國歷史上最大規模的單一加密貨幣扣押案之一，僅次於絲綢之路和 Bitfinex 駭客案。127,271 枚 BTC 佔比特幣總供應量的約 0.6%，其市場影響不容小覷。

更令人震驚的是後續發展。10 月 16 日，Chen Zhi 關聯錢包中價值 24 億美元的比特幣再次被轉移，這是在先前披露扣押比特幣之後的又一筆轉出，意味著美國政府可能又額外扣押了 Chen Zhi 價值 24 億美元的比特幣。兩次扣押合計約 144 億美元，這使 Chen Zhi 案成為加密貨幣史上金額最大的執法行動。

這些 BTC 如何被追蹤和扣押？美國執法部門使用區塊鏈分析工具如 Chainalysis 和 Elliptic，追蹤詐騙資金從受害者錢包流向混幣器、交易所和最終目的地的完整路徑。雖然比特幣交易匿名，但區塊鏈的透明性使得資金流向可被追蹤。一旦確定 Chen Zhi 控制的錢包地址，執法部門可透過國際合作或技術手段（如扣押私鑰）取得資產控制權。

24 億美元的二次轉移引發多種猜測。可能是美國政府將扣押的 BTC 轉移到更安全的冷錢包，也可能是執法部門發現了之前未披露的 Chen Zhi 控制錢包。無論哪種情況，這都顯示調查仍在深化，Chen Zhi 的加密資產規模可能遠超初步估計。

對 Huione 的影響是災難性的。若 Chen Zhi 作為實際控制人的資產被大規模扣押，Huione 集團的償付能力將受到嚴重質疑。用戶擔心自己存在 Huione 的資金可能被牽連凍結或無法提取，這種恐慌直接觸發了 10 月 17 日的擠兌潮。

Huione 洗錢歷史與國際監管圍剿

Huione 集團（匯旺集團）近年來因涉嫌柬埔寨洗錢、網路詐騙（如「殺豬盤」）和非法交易而飽受國際監管壓力。2025 年 3 月，其支付平台 Huione Pay 的銀行牌照已被柬埔寨國家銀行撤銷，導致用戶資金提取困難，曾引發大規模擠兌事件。這次牌照撤銷是柬埔寨政府在國際壓力下採取的行動，顯示即使在柬埔寨國內，Huione 的違法行為也已無法被容忍。

美國財政部金融犯罪執法局（FinCEN）今年上半年提議禁止 Huione Group 接入美國金融體系。這項提議若正式實施，將切斷 Huione 與美元清算系統的所有聯繫，包括 SWIFT 轉帳、代理銀行服務、以及美元計價的加密貨幣交易。對於依賴跨境資金轉移的 Huione 而言，這相當於金融死刑。

柬埔寨洗錢問題由來已久。該國寬鬆的監管環境、發達的地下賭博業、以及與中國的緊密經濟聯繫，使其成為跨國洗錢的理想地點。Huione 集團利用這種環境建立了龐大的洗錢網絡，服務對象包括詐騙集團、地下錢莊、甚至貪腐官員。美國的 146 個目標制裁，實際上是試圖瓦解整個柬埔寨洗錢生態系統。

OFAC 制裁的連鎖效應正在顯現。國際銀行紛紛切斷與 Huione 的聯繫，加密貨幣交易所開始凍結與太子集團關聯的帳戶，柬埔寨當地的合作企業也在撇清關係。這種全面圍剿使 Huione 的商業運作陷入癱瘓，擠兌成為必然結果。對於將資金存放在 Huione 的用戶而言，當前最優策略是儘快提取資金，這種個體理性選擇的集合，正在加速 Huione 的崩潰。