APY與年化收益率：有什麼區別？

關鍵點

在探索去中心化金融(DeFi)產品時，您可能遇到兩個聽起來相似的術語：APY和APR。

APY (年化收益率)包括按季度、按月、按周或按日計算的複利，而APR (年化利率)則不包括。這一簡單的區別可能會導致隨着時間推移的利潤計算中出現顯著的變化。了解這兩種指標是如何計算的，以及它們對您數字資產潛在回報的意義是至關重要的。

APR 與 APY

APR和APY都是個人財務中基本的指標。我們從更簡單的術語開始，年百分比率(APR)。這是貸方在一年期間賺取的利率——借款人在使用這筆錢時支付的利率。

例如，如果您將$10,000存入一個年利率爲20%的銀行儲蓄帳戶，您在一年後將獲得$2,000的利息。您的利息是通過將本金($10,000)乘以年利率(20%)來計算的。所以，一年後，您將總共有$12,000。兩年後，您的資本將爲$14,000。三年後，您將擁有$16,000，依此類推。

在我們探討年百分比收益率 (APY) 之前，首先讓我們理解什麼是複利。簡單來說，這意味着在之前的利息上再賺取利息。在上述例子中，如果金融機構每月向您的帳戶支付利息，那麼您每年的十二個月中的餘額將會有所不同。

而不是在第12個月末收到$12,000，您會每個月收到一些利息。這些利息會加到您存款的本金上，您賺取利息的金額每月都會增加。每個月，您都有更多的錢可以賺取利息。這個效果被稱爲複利。

假設您向一個年利率爲20%的銀行帳戶存入$10,000，利息按月複利計算。在不進行復雜計算的情況下，您在一年結束時將收到$12,194。這是通過增加複利效應而獲得的額外$194 利息。如果利率仍爲20%，但按日複利計算，您將獲得的利息金額將是$12,213。

複利的力量在更長時間內更爲顯著。經過三年，您將擁有$19,309，使用相同的20%年利率產品並進行每日複利。這比相同的20%年利率而不進行復利的產品多賺取了$3,309的利息。

僅僅通過複利，你就能賺到更多的錢。請注意，利率根據複利的頻率而有所不同。複利頻率越高，你賺到的就越多。每日複利將比每月複利給你帶來更多的利息。

如何計算當金融產品提供複利時你可以賺多少錢？這就是年化百分比收益率(APY)的用處。你可以使用公式根據複利的頻率將APR轉換爲APY。20%的APR在每月複利的情況下等於21.94%的APY。如果是每日複利，則等於22.13%的APY。這些APY數字代表了你在考慮複利後賺取的年利息回報。

總之，APR (年百分比率)是一個更簡單、更靜態的指標：它總是以固定的年利率報價。但APY (年百分比收益)則包含了利息產生的利息或複利。它會根據複利的頻率而變化。記住這兩者之間的區別的一種方法是回想一下“收益”這個詞有五個字母(比“利率”)多一個字母，並且也代表了一個更復雜的概念(以及更高的收益)。

如何比較不同的利率

從上面的例子中，你可以看到當利息複利時，可以賺取更多的利息。不同的產品可能會將它們的利率表示爲APR或APY。由於這種差異，使用相同的術語進行比較是至關重要的。在比較產品時要小心，因爲你可能是在比較不同的東西。

年利率（APR）較高的產品不一定會比年收益率（APY）較低的產品產生更多的利息。如果你知道複利頻率，可以使用在線工具輕鬆地在APR和APY之間進行轉換。

同樣適用於DeFi和其他加密貨幣產品類型。在考慮可能使用加密貨幣APY和APR進行廣告的產品時，例如加密貨幣儲蓄和質押，請確保將它們轉換，以便進行公平比較。

此外，在比較兩個具有年化收益率（APY）的DeFi產品時，確保它們具有相同的複利週期。如果它們的年化利率（APR）相同，但一個產品每月複利而另一個產品每日複利，那麼每日複利的產品可能會幫助您賺取更多的加密貨幣。

另一個重要的點是要注意APY在你考慮的特定加密貨幣產品中的含義。一些質押產品使用術語“APY”來指代在所選擇的時間範圍內可以獲得的加密貨幣獎勵，而不是任何法定貨幣中的實際或預測回報/收益。這是一個重要的區別，因爲加密貨幣資產價格可能會波動，而你的投資價值(在法定貨幣中的)價值可能會減少或增加。如果加密貨幣資產價格大幅下跌，你的投資價值(在法定貨幣中的)價值可能仍然低於你最初投資的法定貨幣金額，即使你繼續在加密貨幣資產中賺取APY。因此，仔細審查相關產品的條款和條件，並進行自己的研究，以全面了解相關投資風險及APY在該特定背景下的含義是很重要的。

最後的想法

APR和APY起初可能看起來令人困惑，但你可以通過記住年收益率(APY)是一個更復雜的指標，它包含複利來輕鬆區分它們。由於利息對利息的影響，當利息的複利頻率超過每年一次時，APY總是一個更高的數字。關鍵是在計算你將獲得的利息時，總是要檢查你正在查看的利率。