掌握這些術語，加密貨幣交易收益翻倍！2025 年必備 Stock Market 術語指南

理解市場術語，是從單純價格波動中看出門道、做出更高勝率決策的關鍵。

01 市場基礎術語：讀懂市場語言的第一步

加密貨幣交易看似復雜，但其核心術語與傳統金融市場有諸多相通之處。理解這些基礎概念，是成爲成熟交易者的第一步。

訂單簿（Order Book）是市場的核心，它列出了所有買盤和賣盤訂單。頂部是賣家的報價（Ask），底部是買家的出價（Bid）。當買賣價格匹配時，交易便達成。

訂單簿的厚度反映了市場的流動性（Liquidity）。一個流動性高的市場，如比特幣，其訂單簿深厚，大額交易也很難對價格產生劇烈衝擊。反之，流動性差的 altcoin，即使一筆不大的交易也可能導致價格大幅波動。

在加密貨幣市場中，一級市場 通常指的是代幣首次向投資者發行的場合，包括 ICO（首次代幣發行）、STO（證券型代幣發行）等方式。而 二級市場 則是我們熟知的加密貨幣交易所，投資者在此進行代幣的買賣交易。

02 訂單類型：如何精確執行你的交易策略？

了解不同類型的訂單及其使用場景，可以幫助你更好地執行交易策略，管理風險。

• 限價單（Limit Order）：指按指定價格成交的訂單。例如“在 $60,000 買入 BTC”，它會進入訂單簿中等待成交。提交限價單的交易者通常被稱爲 Maker（掛單者），因爲他們爲市場提供了流動性。
• 市價單（Market Order）：指按當前市場最佳價格立即成交的訂單。它速度快，但可能產生更高的成本。提交市價單的交易者被稱爲 Taker（吃單者），因爲他們消耗了市場的流動性。
• 止損單（Stop-Loss）：這是一種風險管理的工具，當價格達到預設水平時自動觸發，用於限制潛在虧損。
• 止盈單（Take-Profit）：當價格達到預設的盈利目標時自動執行，幫助交易者鎖定利潤。

許多交易所（包括 Gate）對 Maker 和 Taker 收取不同的手續費，Maker 費用通常更低，以獎勵其爲市場提供流動性的行爲。

03 市場現象與風險：識別波動背後的機制

市場波動背後有其特定的機制和術語，理解它們有助於你更好地管理風險。

滑點（Slippage）是指訂單執行價格與預期價格之間的差異。例如，你打算以 $60,000 買入 BTC，但由於訂單簿中該價格的訂單量不足，最終成交均價可能“滑”至 $60,050。流動性越差的市場，滑點風險通常越高。

擠兌（Squeeze）是指由於大量止損單被集中觸發而導致的價格急劇波動。當價格在區間內震蕩時，交易者常在區間上下方設置止損單。一個突如其來的價格衝動可能觸發大量止損單，導致價格瞬間飆升或暴跌，造成連鎖損失。

根據 2025 年的市場數據，比特幣的市場主導地位 曾達到 65.1% 的峯值，隨後回落至 57.2%。這種主導地位的變化通常意味着資金可能在不同加密貨幣之間輪動，投資者需要密切關注這些趨勢。

04 市場類型與產品：認識不同的交易戰場

加密貨幣市場提供了多樣化的交易產品，以滿足不同風險偏好和投資策略的交易者。

• 現貨市場（Spot Market）：這是最簡單的交易形式。你直接買賣資產，購買後代幣進入你的帳戶，賣出後獲得相應的資金。
• 期貨市場（Futures）：在這裏，你交易的是資產價格的漲跌方向，而非資產本身。它允許你通過槓杆（Leverage）放大交易規模，並且可以做多（預期漲）或做空（預期下跌）。

2025 年，加密貨幣金融產品創新不斷。美國現貨比特幣 ETF 在過去一周就錄得了驚人的 23 億美元資金流入，這表明機構需求正在激增。同時，代幣化股票（Tokenized Stocks）的市值也達到了 349 億美元，這類產品將傳統股票（如特斯拉、蘋果）以合成資產的形式在區塊鏈上運行，允許加密交易者在不出離生態的情況下接觸傳統股市。

05 關鍵數據解讀：做出明智決策的依據

學會解讀關鍵市場數據，是做出理性交易決策的基礎。

• 市值（Market Cap）：這是一個衡量加密貨幣規模的總要指標，由流通供應量乘以當前價格得出。例如，GateToken (GT) 在 9 月 19 日的市值約爲 $592.1 億。
• 交易量（Volume）：它反映了一定時期內資產的實際交易活躍度。高昂的交易量通常意味着良好的流動性。
• 流通供應（Circulating Supply）：這是指當前市場上可供交易的通證數量。它與總供應量（Total Supply）和最大供應量（Max Supply）可能不同。例如，XL1 的流通供應爲 57 億枚，而其最大供應量爲 480 億枚。

截至 2025 年 9 月，穩定幣的總鎖定價值（TVL）增長了超過 35%，達到創紀錄的 2778 億美元，這爲加密貨幣市場提供了堅實的流動性和穩定性基礎。

06 2025年市場新趨勢：緊跟時代脈搏

加密貨幣市場日新月異，2025 年出現的一些新趨勢和術語值得關注。

Cryptostocks 是一個融合了“Crypto”（加密貨幣）和“Stocks”（股票）的術語。它通常指兩類事物：一是那些業務與加密貨幣領域相關的傳統上市公司股票（如 Coinbase、MicroStrategy）；二是在區塊鏈上發行的、追蹤傳統股票價格的代幣化資產（Tokenized Stocks）。

機構採用正在加速。上市公司目前持有超過 107 萬枚 BTC，佔比特幣流通供應量的 5.4%。這表明數字資產正日益成爲企業資產負債表上的常見資產。

去中心化金融（DeFi）也在持續增長。去中心化交易所（DEX）的現貨和衍生品市場份額分別達到了 23.1% 和 9.3%。

DeFi 借貸的總鎖定價值（TVL）增長了 65%，達到 798 億美元，這表明鏈上信貸活動日益活躍。

數據在不斷變化，但理解這些術語能讓你擁有穿透價格波動迷霧的能力。當你下次看到“流動性挖礦”、“代幣化股票”或“資金費率”這些詞時，不再感到困惑，而是能看到其背後的機會與風險。