TrueUSD (TUSD) 研究報告

TrueUSD 的定位與重要性

2018 年，TrustToken 推出 TrueUSD（TUSD），旨在解決現有美元穩定幣在透明度及信任層面的不足。作為一款美元支持、具法律保障且定期審計的穩定幣，TrueUSD 在穩定幣及支付清算市場中扮演核心角色。

截至2025 年 12 月，TrueUSD 已發展為值得信賴且具有市場影響力的穩定幣，市值約4 億 9,330 萬美元，排名第 120 位。TUSD 目前服務336,525 個活躍持幣地址，橫跨多條區塊鏈網路，並與 Gate.com 等21 家交易所深度整合。

本報告將完整解析 TrueUSD 的技術架構、市場表現、合規體系，以及其在加密貨幣產業的關鍵作用。

項目起源與發展歷程

創立背景

TrueUSD 由 TrustToken 團隊創立，並獲史丹佛創投生態系支持，旨在解決穩定幣市場的關鍵痛點。TUSD 上線時，業界普遍存在美元儲備支持及審計流程不透明等問題。

該項目誕生於區塊鏈快速普及、市場對低波動數位資產（有利於交易、結算及儲值）需求劇增的時期。TrueUSD 的核心使命，是透過透明、定期審計與嚴格合規體系，為持幣者提供法律保障，並與其他穩定幣形成差異化。

關鍵里程碑

• 2018 年 3 月：TrueUSD 主網上線，成為首個強調透明、定期第三方審計的美元穩定幣。

• 2018-2019 年：TUSD 經歷高速成長，價格曾創下1.62 美元歷史新高，展現市場對其透明理念的高度認可。

• 2020 年起：TUSD 跨鏈部署，涵蓋 Ethereum (ETH) 及 TRON (TRX) 網路，提升可及性並降低交易成本。

• 2025 年（目前）：TUSD 持續穩居穩定幣地位，支援 DeFi 應用、交易平台與支付結算等多元場景。

TrueUSD 在發展過程中始終堅持合規、安全與高度透明原則，持續對齊法規，並積極拓展與銀行及信託機構的合作。

TrueUSD 運作機制

美元抵押穩定機制

TrueUSD 採用1:1 美元抵押模式，每枚 TUSD 皆由合作銀行與信託機構託管的美元儲備帳戶支撐。此抵押架構讓 TrueUSD 有別於純演算法穩定幣，為持幣者提供直接美元儲備請求權。

主要穩定機制包括：

• 儲備管理：與機構銀行合作進行儲備管理
• 定期第三方審計：確保儲備充足
• 市場機制：透過套利維持價格與美元平價

合規體系

TrueUSD 落實嚴格合規措施以保障生態安全：

• KYC（實名驗證）：核查用戶身分，防杜非法參與
• AML（反洗錢）審查：遵循國際金融法規
• 逐筆交易審查：監控行為模式，降低詐欺風險
• 定期獨立審計：公開儲備及資金管理情況

雖然合規措施提高了營運成本，但為持幣者與機構提供了法律保障。

多鏈部署

TrueUSD 跨多條區塊鏈網路運行，提升可及性並降低交易成本：

• Ethereum (ETH)：智能合約位址 0x0000000000085d4780B73119b644AE5ecd22b376，支援 DeFi 協議及以太坊生態應用
• TRON (TRX)：智能合約位址 TUpMhErZL2fhh4sVNULAbNKLokS4GjC1F4，實現低成本交易及 TRON 生態接入

多鏈架構方便用戶依據交易規模、速度及成本需求彈性選擇網路。

透明審計與治理

TrueUSD 堅持高度透明：

• 定期獨立審驗：由第三方審計機構查核儲備
• 審計結果公開：向持幣者與社群揭露
• 治理流程明確：清楚規範儲備管理及代幣發行／贖回機制

這種透明管理有效化解市場對穩定幣儲備充足性的疑慮，為持幣者提供可驗證的資產保障。

市場表現分析

當前市場地位

截至2025 年 12 月 16 日，TrueUSD 市場數據如下：

價格表現趨勢

• 1 小時變動：-0.01%
• 24 小時變動：-0.03%
• 7 天變動：-0.13%
• 30 天變動：+0.091%
• 1 年變動：-0.92%

TrueUSD 價格接近 1 美元（$0.9961），顯示其穩定機制發揮效用，市場對儲備充足性抱持高度信心。

歷史價格分析

• 歷史最高價：$1.62（2018 年 8 月 27 日）
• 歷史最低價：$0.88355（2020 年 3 月 12 日）
• 當前 24 小時區間：$0.9961 - $0.9965

價格區間收斂，進一步證明 TUSD 作為穩定交易媒介及儲值工具的效用。

市場整合

TrueUSD 於21 家主流交易所（含 Gate.com）積極交易，保障全球用戶流動性。其336,525 個活躍持幣地址，體現機構與散戶的廣泛採用。

核心優勢與差異化

透明度領先

TrueUSD 首創定期獨立審計機制，為持幣者提供客觀第三方儲備驗證，有別於傳統穩定幣僅依賴自有審計或偶發性證明。

法律保障體系

TUSD 透過監管銀行與信託機構合作，為持幣者帶來：

• 資金失管時的直接法律追索權
• 隔離儲備帳戶，杜絕營運風險
• 持續適應監管要求

成本與收益權衡

TrueUSD 合規體系（KYC、AML 及逐筆交易審查）雖然提高了營運成本，但帶來：

• 風險控管：降低監管處罰與營運中斷風險
• 機構採納：增強企業及金融服務生態的兼容性
• 市場信心：減少信心危機與監管打擊機率

應用場景

TrueUSD 在加密貨幣生態中的主要功能包括：

1. 交易與結算：於幣種交易對間高效結算，迴避波動風險
2. DeFi 整合：為去中心化金融協議提供抵押與流動性
3. 支付基礎設施：支援跨境匯款與國際支付，簡化中介流程
4. 價值儲存：為加密市場提供美元計價、穩定價值資產

風險因素

監管環境變化

全球金融監管機構持續完善穩定幣監管框架，TrueUSD 未來可能面臨儲備揭露、資本要求或營運限制等新規。積極合規有助因應政策，但未來仍存在不確定性。

市場競爭

穩定幣市場競爭激烈，產品風險報酬及技術特性多元。TUSD 必須持續保有透明與合規優勢。

對手方風險

TUSD 價值依賴合作銀行及信託機構的財務穩定。若出現重大營運或償付問題，將影響儲備安全及代幣價值。

總結

TrueUSD 在穩定幣領域具有里程碑意義，證明透明、合規與法律保障可與加密創新共存。TUSD 市值4 億 9,327 萬美元，已在 Gate.com 等 21 家交易所深度整合，成為連結傳統金融與加密市場的可靠橋樑。

透過 1:1 美元抵押與定期獨立審計，TUSD 實現近乎完美的價格穩定（$0.9961），驗證了核心設計理念。隨著產業成熟與機構採納加速，TrueUSD 於透明與合規持續投入，已成為數位金融體系值得信賴的基礎設施。

如需取得更多資訊或進行 TUSD 交易，歡迎造訪 Gate.com 及其他整合平台，享受多鏈流動性。

報告產出時間：2025 年 12 月 16 日
資料來源：Gate.com Research
最後更新：2025 年 12 月 16 日 10:37:45 UTC

TrueUSD 市場表現

流通量概況

截至 2025 年 12 月 16 日，TrueUSD（TUSD）流通量為494,515,083 枚，總供應量495,202,000 枚，流通占比99.86%，市場分配幾近完全。TUSD 採無限供應上限，確保發行彈性與穩定幣價格特性。

價格波動

TrueUSD 於 2018 年 8 月 27 日創下1.62 美元歷史新高，當時機構對受監管數位資產關注度提升。最低價為0.88355 美元，出現在 2020 年 3 月 12 日，正值新冠疫情衝擊全球金融市場。

截至 2025 年 12 月 16 日，TUSD 最新價格為0.9961 美元，展現美元穩定幣的價格穩定性。近 24 小時跌幅為-0.03%，30 天內上漲0.091%，過去一年累計跌幅-0.92%，充分顯現充足抵押穩定幣的微幅波動。

可於 Gate.com 查看 TUSD 即時行情

近期價格變動

市場指標

市場地位

• 市值排名：#120
• 市值：$492,586,474.18
• 24 小時成交額：$1,753,945.86
• 市場占比：0.015%
• 持幣地址總數：336,525

供應與分布

• 流通量：494,515,083 TUSD（99.86%）
• 總供應量：495,202,000 TUSD
• 最大供應量：無上限
• 發行價：$1.00
• 可交易平台：21 家交易所

核心特性

TrueUSD 在透明度及合規性表現優於其他穩定幣。每枚 TUSD 均由銀行及金融機構設立的信託帳戶美元支持。平台執行：

• 定期審計：獨立審計確保法律保障與透明度
• KYC 合規：用戶背景調查確保合規
• AML 流程：反洗錢審查維護合規標準
• 交易審查：單筆交易查核降低風險

這些合規措施雖提高營運成本，但確立 TUSD 以用戶保護及合規透明為核心的市場定位。

TrueUSD (TUSD) 綜合報告

概述

TrueUSD（TUSD）專為貨幣交易及實體資產標記而設計。每枚 TUSD 皆由 1 美元抵押，為持幣者提供法律保障。截至 2025 年 12 月 16 日，TUSD 價格為0.9961 美元，市值約4 億 9,327 萬美元，市值於加密貨幣市場排名第 120 位。

核心指標

項目背景

創立與使命

TrueUSD 由 TrustToken 發行，獲得史丹佛創投基金支持。身為穩定幣領域的重要創新，TUSD 解決了早期穩定幣在透明度和信任上的難題。

差異化優勢

有別於因銀行操作爭議的穩定幣產品，TUSD 具備：

• 定期審計：持續保障儲備透明
• 強法律保障：持幣者享有完善法律權益
• 合規體系：嚴格執行 KYC 與 AML 流程
• 加強盡職調查：逐筆交易審查控管風險

這些機制確保透明與合規，同時提高營運成本。

銀行與信託網路

TUSD 與銀行及信託機構合作，保障貨幣穩定及資產抵押。基礎設施確保 TUSD 始終錨定美元，成為可靠的支付媒介。

市場表現

價格趨勢

TUSD 價格穩定，充分展現高品質穩定幣特性：

與 1 美元錨定價的微幅偏差，反映市場流動性差異造成的正常波動。

市場分布

持幣地址達 336,525，涵蓋 21 家交易所，TUSD 實現廣泛分布。流通量占總供應 99.86%，通膨風險極低。

主要應用場景

TUSD 在加密貨幣生態具備多重功能：

• 交易媒介：為消費者與企業提供穩定貨幣兌換
• 結算資產：為加密交易提供穩定價值存放
• 智慧合約操作：支援以太坊及 TRON 等區塊鏈交易
• 連結傳統與數位金融：串聯銀行系統與區塊鏈應用

區塊鏈集成

TUSD 多鏈部署如下：

多鏈布局確保用戶與開發者均有良好可及性與集成彈性。

社群與資訊資源

官方管道

• 官網：https://tusd.io/
• Twitter/X：@tusdio
• Facebook：TrustToken 官方主頁
• GitHub：https://github.com/trusttoken/trueUSD
• 區塊鏈瀏覽器：
  • 以太坊：https://etherscan.io/token/0x0000000000085d4780B73119b644AE5ecd22b376
  • TRON：https://tronscan.org/#/address/TUpMhErZL2fhh4sVNULAbNKLokS4GjC1F4

社群參與

TUSD 社群聚焦下列議題：

• 穩定幣監管與合規框架
• 多鏈部署策略
• 傳統金融整合應用
• 儲備透明度與審計報告
• 市場穩定機制

TUSD 取得與使用

交易平台

TUSD 可於 Gate.com 及其他 20 家加密貨幣交易所買賣，提供多元出入金途徑。

存儲與管理

用戶可透過相容錢包安全存儲與管理 TUSD，支援以太坊及 TRON 網路。

交易應用

TUSD 適用於：

• 跨境支付，保障價值穩定
• 去中心化平台結算
• 加密資產組合配置
• 智慧合約涉及的美元資產

挑戰與風險因素

合規環境

TrueUSD 身為穩定幣營運方，處於全球監管持續變化的環境中。

競爭格局

TUSD 與市場主流穩定幣競爭，必須持續強化透明及合規優勢。

營運成本

嚴格的審計、KYC 與 AML 機制使 TUSD 營運成本高於部分監管寬鬆的穩定幣。

未來展望

TrueUSD 未來策略包括：

• 強化銀行與儲備基礎設施
• 拓展多鏈覆蓋
• 完善合規體系，因應監管發展
• 堅持 1:1 美元抵押保證
• 擴大機構與零售用戶採納

結論

TrueUSD 以透明、法律保障與合規為核心，成為成熟穩定幣的典範。市值4 億 9,327 萬美元，多鏈覆蓋，為加密生態提供可靠美元資產。

定期審計、法律架構與合規流程，讓 TUSD 成為連接傳統金融與加密市場的可信橋樑。雖然營運複雜度提升成本，但此架構已讓 TUSD 獲得強大機構支持，成為值得信賴的穩定幣。

無論是追求穩定價值的交易者、區塊鏈開發者，或探索加密整合的機構，TUSD 都提供透明且受法律保障的市場選擇，展現持續市場活力。

常見問題

TUSD 是什麼意思？

TUSD 即 TrueUSD，是一款受監管、由美元支持的穩定幣，運作於多條區塊鏈網路。

USDT 和 TUSD 一樣嗎？

不一樣。USDT 由 Tether 發行，TUSD 由 TrueUSD 發行，兩者皆錨定美元。

Binance 上的 TUSD 是什麼？

TUSD 是一種 1:1 錨定美元的穩定幣，背後有實際美元儲備支持。

加密貨幣領域的 TUSD 是什麼？

TUSD（TrueUSD）是一款法幣抵押穩定幣，1:1 錨定美元。所有 TUSD 由 TrustToken 管理的美元儲備支持，並經第三方審計驗證。