DTCC 宣 bố token hóa trái phiếu Mỹ! Canton tăng 27% trong một tuần, vượt xa Bitcoin

Công ty Thanh toán bù trừ chứng khoán (DTCC) công bố sẽ token hóa một phần trái phiếu chính phủ Mỹ do công ty con của họ nắm giữ trên Canton Network, quyết định này đã gây phản ứng mạnh mẽ trên thị trường. Theo dữ liệu của CoinGecko, Canton Coin đã tăng khoảng 27% trong tuần qua, vượt xa thị trường Tiền điện tử tổng thể, trong khi Bitcoin và Ethereum đều giảm khoảng 0.5% cùng kỳ.

Tại sao DTCC chọn Canton? Ưu điểm độc đáo của chuỗi khối cấp tổ chức

DTCC chọn Canton Network không phải ngẫu nhiên, mà là quyết định chiến lược sau quá trình đánh giá cẩn thận. Canton Network là một chuỗi khối hỗn hợp có phép và không phép, được thiết kế dành riêng cho các tổ chức tài chính có quy định, dùng để phát hành và thanh toán các tài sản thế giới thực token hóa. Cấu trúc hỗn hợp này vừa giữ được lợi thế về minh bạch và hiệu quả của blockchain, vừa đáp ứng các yêu cầu nghiêm ngặt về tuân thủ và quyền riêng tư của các tổ chức tài chính truyền thống.

Canton Coin là token gốc của mạng lưới, dùng để hỗ trợ giao dịch và vận hành cốt lõi của mạng. Khi các tổ chức quy mô lớn như DTCC công bố thực hiện token hóa trên nền tảng này, điều đó có nghĩa là công nghệ và khả năng tuân thủ của nền tảng đã vượt qua các tiêu chuẩn khắt khe nhất. Giám đốc điều hành của DTCC, Frank La Salla, cho biết: “Sự hợp tác này đã xây dựng lộ trình đưa các trường hợp token hóa giá trị cao trong thế giới thực ra thị trường, bắt đầu từ trái phiếu chính phủ Mỹ, và cuối cùng mở rộng ra các loại tài sản phù hợp với tiêu chuẩn DTC.”

Câu diễn đạt này tiết lộ chiến lược dài hạn của DTCC: trái phiếu chính phủ Mỹ chỉ là bước đầu, trong tương lai có thể bao gồm trái phiếu doanh nghiệp, cổ phiếu, quỹ đầu tư bất động sản (REITs) và các loại tài sản phù hợp khác của DTC. Cấu trúc công nghệ của Canton có khả năng hỗ trợ quá trình mở rộng từng bước này, là yếu tố then chốt giúp nền tảng được chọn lựa. Khác với các chuỗi công cộng khác, Canton Network có lớp phép cho phép chỉ các tổ chức đã xác thực mới có thể tham gia các hoạt động quan trọng, giảm thiểu rủi ro về quản lý.

Phản ứng của thị trường đối với thông tin này rất nhanh chóng và mạnh mẽ. Trong bối cảnh thị trường Tiền điện tử chung đi ngang hoặc giảm, Canton Coin tăng 27% trong vòng một tuần, nổi bật rõ rệt. Sự tăng giá ngược xu hướng này cho thấy nhà đầu tư có niềm tin mạnh mẽ vào nền tảng token hóa RWA cấp tổ chức, đồng thời phản ánh thị trường đang chuyển từ việc đầu tư dựa trên đòn bẩy và phỏng đoán sang các nền tảng hạ tầng có ứng dụng thực tế.

Ý nghĩa lịch sử của việc các ông lớn trị giá 3.7 nghìn tỷ USD tham gia

DTCC không phải là một tổ chức tài chính bình thường, mà là trụ cột cốt lõi của hạ tầng thị trường tài chính Mỹ. Công ty con của họ đã xử lý khoảng 3.7 nghìn tỷ USD giao dịch chứng khoán trong năm ngoái, tương đương khoảng 15% GDP của Mỹ. Khi các tổ chức quy mô này quyết định đưa tài sản lên blockchain, ý nghĩa của nó vượt xa quyết định kinh doanh của một doanh nghiệp đơn lẻ, mà là sự công nhận chính thức của toàn bộ hệ thống tài chính truyền thống đối với công nghệ blockchain.

Lợi ích của việc token hóa các tài sản thế giới thực là đa diện. Thứ nhất, mở rộng khả năng tiếp cận toàn cầu, việc mua trái phiếu chính phủ Mỹ truyền thống thường cần qua các nhà môi giới và quy trình mở tài khoản phức tạp, còn sau token hóa, nhà đầu tư toàn cầu có thể tham gia dễ dàng hơn. Thứ hai, giảm chi phí giao dịch, cơ chế giao dịch peer-to-peer của blockchain giúp giảm thiểu trung gian và phí dịch vụ. Thứ ba, rút ngắn thời gian thanh toán, các giao dịch chứng khoán truyền thống thường cần T+2 hoặc lâu hơn, trong khi blockchain có thể thực hiện thanh toán gần như tức thì hoặc gần như tức thì. Cuối cùng, tài sản có thể giao dịch 24/7, không bị giới hạn theo giờ hoạt động của thị trường truyền thống.

Ý nghĩa chiến lược của kế hoạch token hóa của DTCC

Xác nhận khả năng của chuỗi khối cấp tổ chức: Việc các tổ chức quy mô 3.7 nghìn tỷ USD chọn đưa lên blockchain chứng tỏ công nghệ đã đạt tiêu chuẩn cấp tổ chức

Xây dựng tiêu chuẩn ngành: Lựa chọn của DTCC có thể ảnh hưởng đến quyết định chiến lược công nghệ của các tổ chức tài chính khác

Mở ra kỷ nguyên mới của token hóa tài sản: Từ trái phiếu chính phủ mở rộng sang các loại tài sản phù hợp tiêu chuẩn DTC, thị trường tiềm năng lớn

Giám đốc điều hành của MoonPay, Keith Grossman, gần đây nói rằng việc đưa tài sản truyền thống lên blockchain sẽ thúc đẩy các tổ chức tài chính truyền thống điều chỉnh hoạt động, giống như chuyển đổi số đã định hình lại ngành truyền thông. Phép so sánh này mô tả chính xác sự chuyển đổi mô hình đang diễn ra. 20 năm trước, các phương tiện truyền thông truyền thống chống lại số hóa, cuối cùng buộc phải thích nghi hoặc bị loại bỏ. Ngày nay, các tổ chức tài chính đang đối mặt với lựa chọn tương tự: chủ động đón nhận token hóa hoặc sẽ tụt lại phía sau trong cạnh tranh.

Sự bùng nổ của thị trường token hóa RWA

(Nguồn: RWA.xyz)

Quyết định của DTCC không phải là sự kiện đơn lẻ, mà là một phần của sự bùng nổ của thị trường token hóa RWA. Theo dữ liệu của RWA.xyz, tổng giá trị phân tán của các tài sản thế giới thực token hóa đã tăng gấp hơn hai lần trong vòng một năm, từ khoảng 5.6 tỷ USD vào cuối 2024 lên khoảng 19 tỷ USD hiện tại. Tốc độ tăng trưởng này vượt xa hầu hết các sản phẩm tài chính truyền thống, cho thấy nhu cầu thị trường rất lớn.

(Nguồn: RWA.xyz)

Phần lớn trong sự tăng trưởng này đến từ các sản phẩm trái phiếu chính phủ Mỹ token hóa, hiện có khoảng 9 tỷ USD trái phiếu chính phủ được token hóa, cao hơn khoảng 3.9 tỷ USD đầu năm. Trong số đó, lớn nhất là quỹ thanh khoản kỹ thuật số doanh nghiệp của BlackRock (BUIDL), cung cấp khả năng tiếp xúc ngắn hạn với trái phiếu chính phủ Mỹ trên chuỗi, tính lãi theo ngày. Theo dữ liệu của RWA.xyz, quy mô tài sản của quỹ này đã tăng gần 1.7 tỷ USD, đạt gần 17 tỷ USD.

Dữ liệu của RWA.xyz cho thấy các quỹ trái phiếu chính phủ token hóa lớn khác gồm có Ondo Finance và Franklin Templeton, lần lượt nắm giữ khoảng 830 triệu USD và 798 triệu USD. Những con số này cho thấy, token hóa trái phiếu chính phủ đã không còn là khái niệm thử nghiệm nữa, mà đã bước vào giai đoạn ứng dụng quy mô thực tế. Sự tham gia của DTCC sẽ thúc đẩy xu hướng này nhanh hơn nữa, nhờ vào mạng lưới khách hàng rộng lớn và ảnh hưởng của họ có thể giúp tăng khả năng chấp nhận trái phiếu chính phủ token hóa rộng rãi hơn.

Liệu Canton có thể trở thành tiêu chuẩn token hóa RWA cấp tổ chức?

Lựa chọn của DTCC mang lại cơ hội cho Canton trở thành tiêu chuẩn ngành, nhưng điều này còn phụ thuộc vào khả năng nền tảng duy trì dịch vụ ổn định, an toàn và tuân thủ liên tục. Hiện tại, mức tăng 27% trong một tuần của Canton vẫn ấn tượng, nhưng thị trường vẫn cần theo dõi xem liệu nền tảng này có thể duy trì đà tăng trưởng dài hạn hay không. Nếu các thử nghiệm của DTCC thành công và mở rộng dần sang nhiều loại tài sản hơn, hiệu ứng mạng của Canton sẽ ngày càng mạnh mẽ, thu hút nhiều tổ chức hơn lựa chọn nền tảng này để thực hiện token hóa.