Anh quốc Tài chính phi tập trung thuế cải cách lịch sử đột phá! Không có lợi nhuận không có tổn thất, Thuế lãi vốn hoãn lại

Vương quốc Anh đã đưa ra khung thuế mới nhằm giảm bớt gánh nặng cho người dùng DeFi, áp dụng thuế lãi vốn hoãn lại cho người dùng cho vay tài sản tiền điện tử và nhóm thanh khoản, cho đến khi các loại Token cơ bản được bán. Cơ quan Thuế và Hải quan Vương quốc Anh (HMRC) đã đề xuất áp dụng phương pháp “không có lợi nhuận, không có thua lỗ” cho DeFi, phương pháp này sẽ bao gồm việc cho vay Token và thu hồi Token cùng loại, các thỏa thuận cho vay cũng như việc chuyển Token vào nhóm thanh khoản.

Khung thuế mới không lợi nhuận không lỗ cho DeFi tại Vương quốc Anh

（Nguồn: Trang web chính phủ Vương quốc Anh）

Cơ quan Thuế và Hải quan Vương quốc Anh đã đề xuất vào ngày 26 tháng 11 một phương pháp “không lợi nhuận, không tổn thất” đối với Tài chính phi tập trung (DeFi), miễn thuế lãi vốn đối với các khoản tiền gửi trên các nền tảng cho vay tài sản tiền điện tử. Phương pháp này sẽ bao gồm việc cho vay Token và thu hồi Token cùng loại, các thỏa thuận cho vay và chuyển Token vào nhóm thanh khoản. Cách xử lý thuế này sẽ coi các giao dịch DeFi như một sự chuyển đổi hình thức tài sản tạm thời, thay vì là hành vi chịu thuế.

Theo đề xuất này, khi hoàn trả mã thông báo thanh khoản, thu nhập hoặc lỗ chịu thuế sẽ được tính dựa trên sự so sánh giữa số lượng mã thông báo mà người dùng nhận được và số lượng mã thông báo mà họ đã đầu tư ban đầu. Cách tính này đảm bảo rằng thuế chỉ xảy ra khi lợi nhuận hoặc thua lỗ thực tế được xác định, thay vì mỗi lần gửi hoặc rút đều kích hoạt sự kiện thuế. Điều này tương tự với cách xử lý thuế trong cho vay chứng khoán trong tài chính truyền thống, thể hiện sự hiểu biết của các cơ quan quản lý về bản chất kinh tế của Tài chính phi tập trung.

Hiện tại, khi người dùng gửi tiền vào tài khoản thỏa thuận, họ có thể cần phải nộp thuế lãi vốn vì bất kỳ lý do gì. Tại Vương quốc Anh, tỷ lệ thuế lãi vốn dao động từ 18% đến 32% tùy thuộc vào tình huống cụ thể. Cách xử lý thuế này đã hạn chế đáng kể việc sử dụng Tài chính phi tập trung, vì mỗi lần gửi Token vào các giao thức cho vay như Aave, Compound, hoặc cung cấp thanh khoản cho các sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap, Curve, đều có thể bị coi là sự kiện chịu thuế. Cách xử lý thuế phức tạp này không chỉ làm tăng gánh nặng cho người dùng, mà còn khiến việc tuân thủ quy định trở nên cực kỳ khó khăn.

So sánh trước và sau cải cách thuế DeFi ở Anh

Trước cải cách: Gửi vào hợp đồng ngay lập tức kích hoạt thuế lãi vốn, tỷ lệ 18%-32%, mỗi lần thao tác đều phải tính thuế.

Cải cách sau: Áp dụng phương pháp “không có lợi nhuận không có tổn thất”, chỉ đánh thuế vào thời điểm bán Token cuối cùng.

Phạm vi: Cho vay Token, sắp xếp cho vay, gửi nhóm thanh khoản và tất cả các hoạt động DeFi khác.

Cách tính: So sánh số lượng Token nhận được khi hoàn lại với số tiền đầu tư ban đầu, chênh lệch là thu nhập chịu thuế.

Ý nghĩa của cải cách này là rất sâu sắc. Nó không chỉ giảm bớt gánh nặng thuế cho người dùng DeFi, mà quan trọng hơn là đơn giản hóa quy trình tuân thủ. Người dùng không còn cần phải theo dõi thời gian và giá cả của mỗi lần gửi và rút tiền, chỉ cần tính toán tổng lợi nhuận hoặc thua lỗ khi bán Token cuối cùng. Sự đơn giản hóa này sẽ giảm đáng kể rào cản sử dụng DeFi, khuyến khích nhiều người dùng ở Anh tham gia hơn.

Các nhà lãnh đạo ngành đồng loạt ca ngợi cải cách thuế DeFi ở Anh

Giám đốc tiếp thị của hệ thống thanh toán chuỗi chéo Relay, Sian Morton, cho biết chính sách “không lãi không lỗ” của Cơ quan Thuế và Hải quan Vương quốc Anh là một bước tiến có ý nghĩa đối với “người dùng DeFi ở Vương quốc Anh sử dụng mã hóa làm tài sản thế chấp để vay stablecoin, và giúp xử lý thuế gần hơn với tình hình kinh tế thực tế của các giao dịch này.” Cô đã bổ sung: “Đây là một tín hiệu tích cực đối với lập trường không ngừng thay đổi của Vương quốc Anh về các vấn đề quản lý mã hóa.”

Luật sư Maria Riivari của nền tảng DeFi Aave cho biết, sự thay đổi này “sẽ làm rõ rằng giao dịch DeFi chỉ kích hoạt thuế khi bạn thực sự bán Token.” Cô bổ sung rằng: “Các quốc gia khác đang đối mặt với vấn đề tương tự có thể nên chú ý đến cách tiếp cận của Cơ quan Thuế và Hải quan Vương quốc Anh, cùng với những nghiên cứu và xem xét sâu sắc đằng sau nó.” Đánh giá này ngụ ý rằng mô hình cải cách thuế của Vương quốc Anh có thể trở thành mẫu tham khảo cho các quốc gia khác trên toàn cầu.

Giám đốc điều hành Aave, Stani Kulechov, cho biết đề xuất này “là một chiến thắng lớn cho người dùng DeFi ở Vương quốc Anh, những người mong muốn vay stablecoin bằng tài sản mã hóa làm tài sản thế chấp.” Aave, với tư cách là một trong những giao thức cho vay DeFi lớn nhất thế giới, nhận xét tích cực của giám đốc điều hành có ý nghĩa chỉ số quan trọng trong ngành. Chính sách thuế thân thiện này có thể thu hút nhiều giao thức DeFi và người dùng hơn lựa chọn Vương quốc Anh làm khu vực pháp lý ưu tiên để hoạt động hoặc sử dụng.

Sự khen ngợi nhất trí từ các lãnh đạo ngành cho thấy, cải cách thuế này thực sự đã nhắm vào những điểm đau cốt lõi của người dùng và giao thức DeFi. Những sự kiện thuế phức tạp và thường xuyên trong quá khứ đã khiến nhiều người dùng không dám tích cực sử dụng các tính năng DeFi, lo ngại rơi vào tình huống thuế khó khăn. Việc ra mắt khung mới sẽ giải phóng nhu cầu DeFi bị kìm nén, có thể dẫn đến sự tăng trưởng nhanh chóng của thị trường DeFi tại Vương quốc Anh.

Đề xuất vẫn đang trong giai đoạn tư vấn, quy tắc cuối cùng chưa được xác định

Tuy nhiên, đề xuất này vẫn chưa được hoàn thiện cuối cùng. Cơ quan Thuế và Hải quan Vương quốc Anh cho biết họ đang tiếp tục giao tiếp với các bên liên quan để “đánh giá lợi ích và bất lợi của giải pháp tiềm năng này, cũng như sự cần thiết phải sửa đổi quy định thuế đối với cho vay tài sản tiền điện tử và nhóm thanh khoản.” Cơ quan này bổ sung rằng: “Đặc biệt là đảm bảo rằng nó bao gồm các giao dịch khác nhau có thể thực hiện dưới các sắp xếp này và cá nhân có thể thực hiện đúng.”

Thái độ tư vấn liên tục này cho thấy, HMRC muốn lắng nghe ý kiến của ngành trước khi ban hành các quy tắc cuối cùng, nhằm tránh các lỗ hổng chính sách hoặc các yêu cầu không thực tế. Hệ sinh thái DeFi cực kỳ phức tạp, bao gồm nhiều tình huống như cho vay, cung cấp thanh khoản, giao dịch phái sinh, cầu nối chuỗi chéo, mỗi tình huống có thể có những xem xét thuế đặc biệt. HMRC cần đảm bảo rằng khung mới vừa đơn giản hóa quy trình tuân thủ, vừa không gây ra lỗ hổng thuế hoặc sự đối xử không công bằng.

Trong cuộc tư vấn ban đầu, các cá nhân, doanh nghiệp, chuyên gia thuế và tổ chức đại diện đã nộp 32 phản hồi chính thức bằng văn bản, bao gồm cả công ty đầu tư mạo hiểm a16z Capital Management và Hiệp hội ngành tự quản Crypto UK. Sự tham gia rộng rãi này cho thấy ngành công nghiệp mã hóa của Vương quốc Anh rất quan tâm đến việc cải cách thuế và tích cực cung cấp ý kiến chuyên môn để định hình chính sách cuối cùng.

Sự tham gia của a16z và Crypto UK là đặc biệt quan trọng. a16z, với tư cách là tổ chức đầu tư mạo hiểm hàng đầu trong lĩnh vực mã hóa, ý kiến của họ phản ánh những cân nhắc của nhà đầu tư và bên dự án. Crypto UK, với tư cách là hiệp hội ngành, ý kiến của họ tổng hợp nhu cầu của nhiều doanh nghiệp địa phương ở Vương quốc Anh. Sự tham gia chung của ba bên này đảm bảo tính cân bằng và toàn diện trong quá trình xây dựng chính sách.

Vương quốc Anh dẫn đầu đổi mới quy định DeFi toàn cầu

Những quy tắc này củng cố danh tiếng của Vương quốc Anh như một trong những nền kinh tế lớn thân thiện nhất với đổi mới DeFi trên toàn cầu. So với sự không chắc chắn về quy định DeFi ở Mỹ và sự phức tạp của khuôn khổ MiCA của Liên minh Châu Âu, Vương quốc Anh đang cố gắng áp dụng một phương pháp thực tế và linh hoạt hơn. Nguyên tắc “không lợi nhuận không tổn thất” nằm ở việc nhận thức rằng bản chất của giao dịch DeFi là sự chuyển đổi tạm thời của các tài sản, chứ không phải là xử lý cuối cùng.

Các quốc gia khác đang đối mặt với những vấn đề tương tự có thể nên chú ý đến cách làm của Cơ quan Thuế và Hải quan Vương quốc Anh, cũng như những nghiên cứu và xem xét sâu sắc phía sau đó. Nhiều cơ quan thuế ở các quốc gia vẫn coi mỗi giao dịch tài sản tiền điện tử là một sự kiện chịu thuế, cách xử lý lỗi thời này bỏ qua những đặc tính công nghệ và bản chất kinh tế của Tài chính phi tập trung. Sự đổi mới của Vương quốc Anh có thể kích thích sự xem xét lại chính sách thuế DeFi toàn cầu.

Nếu Vương quốc Anh thành công trong việc thực hiện cải cách thuế này và chứng minh rằng nó vừa bảo vệ thuế vừa thúc đẩy đổi mới, có thể thu hút các dự án và người dùng DeFi toàn cầu tập trung về Vương quốc Anh. Điều này sẽ nâng cao vị thế của Vương quốc Anh trong cuộc cạnh tranh trung tâm tài chính mã hóa toàn cầu, cạnh tranh với các khu vực tài phán thân thiện với mã hóa truyền thống như Singapore, Thụy Sĩ. Về lâu dài, sự đổi mới trong quản lý này có thể thúc đẩy sự phát triển của ngành một cách hiệu quả hơn so với các ưu đãi tài chính trực tiếp.