Dòng chảy stablecoin giảm khi 972M chuyển đổi tín hiệu điểm chuyển mình của thị trường

Lưu lượng ròng của stablecoin cho thấy một sự giảm mạnh 972 triệu trong một khoảng thời gian mà thanh khoản vào thị trường với tốc độ chậm hơn.

BTC theo xu hướng được hiển thị trong biểu đồ khi các nhà nắm giữ lớn bán ra và các nhà giao dịch ngắn hạn phản ứng với mọi động thái đột ngột trong nguồn cung.

Sự thay đổi hiện tại phù hợp với các chu kỳ trước đó khi dòng tiền giảm xuống và thị trường chờ đợi những dấu hiệu rõ ràng về sự đảo chiều của dòng tiền.

Dòng chảy của stablecoin đã cho thấy một sự chuyển dịch rõ ràng khi có một sự Thả 972 triệu xuất hiện trên biểu đồ và hình thành trong một khoảng thời gian thanh khoản thấp hơn trong khi BTC di chuyển qua một giai đoạn điều chỉnh do hoạt động của những người nắm giữ lâu dài và nhu cầu ETF chậm lại. Biểu đồ hiển thị cách mà dòng vào và dòng ra hình thành xu hướng rộng lớn hơn và cách mà cấu trúc thị trường phản ứng với mỗi thay đổi trong cung.

Điều kiện thanh khoản hình thành chuyển động thị trường hiện tại

Hình ảnh trình bày một cái nhìn đa năm về sự thay đổi vị trí ròng của stablecoin. Khu vực màu xanh lá cây hiển thị dòng tiền vào và khu vực màu đỏ hiển thị dòng tiền ra qua nhiều chu kỳ. Giá BTC màu đen di chuyển dọc theo những khu vực này khi tính thanh khoản thay đổi trong mỗi giai đoạn.

Dòng cung stablecoin aggreGate tăng lên qua biểu đồ và phản ánh sự tăng trưởng lâu dài trong lượng cung phát hành. Dòng này di chuyển ổn định theo chiều hướng tăng khi nhu cầu về stablecoin tăng lên trong mỗi giai đoạn thị trường. Thay đổi vị thế ròng cho thấy lượng thanh khoản vào hoặc ra trong các khoảng thời gian giao dịch cụ thể.

Dữ liệu gần đây cho thấy một sự thay đổi ròng tiêu cực là 972 triệu. Điều này xuất hiện gần phía bên phải của biểu đồ, nơi các thanh màu đỏ đánh dấu sự giảm sút trong dòng tiền vào. Các chu kỳ trước cho thấy những khu vực đỏ tương tự trước các thay đổi lớn trong hành vi thị trường. Biểu đồ cũng tiết lộ rằng sức mạnh dòng tiền vào thường phù hợp với các giai đoạn BTC tăng, trong khi dòng tiền ra sâu phù hợp với các giai đoạn áp lực cao.

Các làn sóng dòng tiền vào màu xanh trong các giai đoạn trước tương thích với sự tăng trưởng mạnh mẽ của BTC. Các dòng tiền ra màu đỏ trong năm 2022 và đầu năm 2023 phù hợp với các giai đoạn điều chỉnh rộng hơn. Vị thế hiện tại giống như các giai đoạn trước đó khi dòng tiền vào chậm lại và dòng tiền ra xuất hiện thường xuyên hơn.

Hành vi của nhà đầu tư thúc đẩy tín hiệu hiện tại

Văn bản lưu ý rằng nhiều nhà giao dịch tìm kiếm các đường hỗ trợ mới, mặc dù hành vi của nhà đầu tư cung cấp tín hiệu rõ ràng hơn. Biểu đồ ủng hộ quan điểm đó khi các nhà nắm giữ dài hạn tăng cường bán trong quá trình điều chỉnh. Hành động của họ kích hoạt phản ứng nhanh chóng trong số các nhà nắm giữ ngắn hạn, những người thường theo dõi động lực thị trường.

Sự chuyển dịch xảy ra trong khi thanh khoản vào thị trường chậm hơn. Dòng chảy ETF cũng cho thấy sức mạnh giảm so với các giai đoạn trước. Những chi tiết này phù hợp với các khu vực màu đỏ trong biểu đồ cho thấy dòng tiền vào yếu đi trong những ngày gần đây.

Biểu đồ hiển thị cách mà dòng stablecoin thay đổi khi những người nắm giữ dài hạn phân phối nguồn cung. Mỗi giai đoạn phân phối tạo ra áp lực mà sau đó ảnh hưởng đến hướng đi của BTC. Mô hình tương tự xuất hiện trong cấu trúc hiện tại khi việc bán tăng lên và dòng tiền vào ổn định.

Nhà phân tích đề cập rằng việc dự đoán hành vi trong tương lai không hiệu quả khi thanh khoản chậm lại. Thay vào đó, sự chú ý chuyển sang những gì xảy ra hôm nay. Biểu đồ cung cấp cái nhìn này bằng cách hiển thị hình dạng của mỗi làn sóng dòng tiền vào và ra.

Thị trường chờ đợi lượt thanh khoản tiếp theo

Dòng tiền vào stablecoin đã ổn định sau đợt giảm gần đây. Các thanh giờ di chuyển gần đường zero, điều này báo hiệu một sự tạm dừng trong áp lực. Một số chu kỳ trước đó cho thấy cùng một sự tạm dừng trước khi dòng tiền mạnh mẽ quay trở lại.

BTC theo các mẫu này khi tính thanh khoản tăng cường hoặc suy yếu. Sự liên kết giữa dòng chảy và giá cả rõ ràng trên toàn bộ biểu đồ. Mỗi lần tăng giá BTC lớn đều xảy ra sau khi các làn sóng dòng tiền vào hình thành ở trên khu vực không.

Câu hỏi cốt lõi trở thành liệu các luồng stablecoin có bắt đầu một giai đoạn tăng trưởng mới khi thị trường chờ đợi sự thanh khoản mạnh mẽ trở lại.