Giám đốc điều hành BlackRock Larry Fink: Bitcoin đang cùng với vàng trở thành tài sản trú ẩn quan trọng, mã hóa kỹ thuật số sẽ tái cấu trúc thị trường tài chính

Vào ngày 12 tháng 11 năm 2025, Giám đốc điều hành của Tập đoàn BlackRock, Larry Fink, đã có bài phát biểu quan trọng tại Hội nghị Thượng đỉnh Đầu tư Lãnh đạo Tài chính Toàn cầu tổ chức tại Hồng Kông, chỉ ra rằng Bitcoin đang cùng với vàng phát triển thành những tài sản trú ẩn quan trọng, đồng thời tiết lộ rằng quy mô tài sản trong ví tiền kỹ thuật số đã vượt qua 1,4 nghìn tỷ đô la. Fink nhấn mạnh rằng công nghệ mã hóa kỹ thuật số sẽ tái cấu trúc hệ thống tài chính thông qua việc nâng cao hiệu quả, tính minh bạch và sự bao trùm của thị trường, trong khi trí tuệ nhân tạo đang trở thành công cụ cốt lõi cho các chiến lược đầu tư cá nhân hóa và phân tích thị trường, những thay đổi này cùng nhau thúc đẩy cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu chuyển đổi nhanh chóng sang kỹ thuật số.

Tính chất phòng ngừa rủi ro của Bitcoin và việc áp dụng của các tổ chức

Fink đã rõ ràng định vị Bitcoin là “tài sản sợ hãi” trong bài phát biểu của mình, cùng với vàng tạo thành công cụ lưu trữ giá trị đối phó với sự không chắc chắn tài chính. Cách diễn đạt này đến từ người đứng đầu công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới mang ý nghĩa biểu tượng, phản ánh sự công nhận chính thức của tài chính truyền thống đối với thuộc tính tài sản của Bitcoin. Fink chỉ ra: “Vàng và Bitcoin đều đóng vai trò quan trọng”, cả hai đang trở thành sự lựa chọn quan trọng của các nhà đầu tư tìm kiếm giải pháp thay thế bên ngoài hệ thống tài chính truyền thống.

Dữ liệu quan trọng về quy mô tài sản kỹ thuật số

Tài sản ví điện tử: 1.4 nghìn tỷ đô la

Giá trị thị trường Bitcoin: khoảng 2.1 triệu tỷ USD

Thị trường vàng: khoảng 14 ngàn tỷ đô la

Quỹ ETF Bitcoin của BlackRock: Quy mô quản lý tài sản vượt 30 tỷ USD

Quy mô tài sản ví tiền kỹ thuật số 1.4 triệu tỷ USD đã xác nhận phán đoán của Fink, cho thấy cá nhân và tổ chức đang nhanh chóng chuyển từ các phương thức ngân hàng truyền thống sang quản lý tài sản kỹ thuật số. Sự chuyển mình này không chỉ diễn ra trong lĩnh vực gốc crypto, các tổ chức tài chính truyền thống cũng đang tích cực tham gia thông qua các dịch vụ lưu ký, sản phẩm đầu tư và tích hợp công nghệ. Quỹ ETF Bitcoin của BlackRock đã trở thành sản phẩm giao dịch quỹ lớn nhất và phát triển nhanh nhất trong lịch sử, chứng minh mạnh mẽ nhu cầu phân bổ Bitcoin của các tổ chức.

Mã hóa kỹ thuật số và nâng cao hiệu quả thị trường

Fink mô tả mã hóa kỹ thuật số là một lực lượng cách mạng trong thị trường tài chính. Bằng cách chuyển đổi các tài sản thế giới thực như cổ phiếu, trái phiếu thành các Token trên blockchain, quá trình giao dịch trở nên hiệu quả, minh bạch và toàn diện hơn. Nhà đầu tư có thể giao dịch những Token này một cách liền mạch bằng Ví tiền kỹ thuật số, loại bỏ sự ma sát và chậm trễ của quy trình thanh toán truyền thống, giảm đáng kể chi phí giao dịch.

Quỹ giao dịch trên sàn (ETF) là ứng viên lý tưởng cho việc mã hóa kỹ thuật số. Fink đã đề cập rằng BlackRock đang khám phá việc mã hóa kỹ thuật số các ETF truyền thống, cho phép các nhà đầu tư quản lý vị thế với độ chi tiết cao hơn, thực hiện giao dịch 24/7 và tự động hóa kiểm tra tuân thủ thông qua hợp đồng thông minh. Sự đổi mới này không chỉ nâng cao trải nghiệm của nhà đầu tư mà còn đặt nền tảng công nghệ cho việc tạo ra các sản phẩm tài chính phức tạp hơn, có thể khởi sinh ra thế hệ công cụ đầu tư mới.

Ứng dụng tài chính của trí tuệ nhân tạo và dịch vụ cá nhân hóa

Trí tuệ nhân tạo chiếm vị trí trung tâm trong bức tranh tài chính tương lai của Fintech. Ông giải thích rằng AI đang thúc đẩy việc nâng cao hiệu quả hoạt động và phát triển các chiến lược đầu tư cá nhân hóa, với các ứng dụng cụ thể bao gồm quản lý danh mục đầu tư, dự đoán xu hướng thị trường và tối ưu hóa tương tác với khách hàng. Nền tảng Aladdin của BlackRock đã tích hợp các chức năng AI, cung cấp phân tích rủi ro chính xác hơn và các khuyến nghị phân bổ tài sản cho khách hàng tổ chức.

Sự kết hợp giữa AI và blockchain tạo ra hiệu ứng hợp tác. Hợp đồng thông minh có thể thực hiện giao dịch tự động dựa trên quyết định của AI, trong khi blockchain cung cấp dữ liệu chất lượng cao cần thiết để đào tạo mô hình AI, và mã hóa kỹ thuật số tài sản cung cấp nhiều mục tiêu đầu tư phong phú hơn cho các chiến lược do AI điều khiển. Fink cho rằng sự kết hợp công nghệ này sẽ tái định hình bối cảnh cạnh tranh trong ngành quản lý tài sản, các công ty đã có sự chuẩn bị trước dự kiến sẽ đạt được lợi thế đáng kể.

Chiến lược và đổi mới sản phẩm của BlackRock

Là một gã khổng lồ quản lý tài sản toàn cầu, BlackRock đang hoàn toàn đón nhận tài sản kỹ thuật số và công nghệ AI. Ngoài Bitcoin ETF, công ty còn đang mở rộng hoạt động trong lĩnh vực thị trường tư nhân và hạ tầng kỹ thuật số, duy trì vị thế dẫn đầu thị trường thông qua tích hợp công nghệ. Fink nhấn mạnh: “Đây chỉ là khởi đầu, Bitcoin, mã hóa kỹ thuật số và AI đều là những phần cấu thành của cuộc cách mạng tài chính.”

Về đổi mới sản phẩm, BlackRock đang khám phá việc kết hợp mã hóa kỹ thuật số các phần quỹ với hợp đồng thông minh để tạo ra các sản phẩm đầu tư có thể lập trình. Các sản phẩm này có thể tự động điều chỉnh cấu hình dựa trên điều kiện thị trường, hoặc nhúng các chiến lược tối ưu hóa thuế cụ thể, cung cấp cho nhà đầu tư khả năng quản lý tinh vi mà các công cụ truyền thống không thể thực hiện. Đồng thời, công ty đang phát triển các giải pháp đa tài sản tích hợp tài sản kỹ thuật số và tài sản truyền thống để đáp ứng nhu cầu cấu hình ngày càng phức tạp của khách hàng.

Tiến trình quản lý và cơ sở hạ tầng thị trường

Triển vọng lạc quan của Fink được xây dựng dựa trên sự cải thiện về độ rõ ràng của quy định. Việc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ phê duyệt Bitcoin ETF, hoàn thiện khung quy định cho mã hóa kỹ thuật số và sự thúc đẩy lập pháp về tài sản kỹ thuật số tại các thị trường chính toàn cầu đã tạo ra điều kiện cần thiết cho sự tham gia quy mô lớn của các tổ chức. BlackRock tích cực tham gia thảo luận chính sách, thúc đẩy việc xây dựng một môi trường quy định vừa bảo vệ nhà đầu tư vừa thúc đẩy đổi mới.

Cơ sở hạ tầng thị trường được nâng cấp đồng bộ. Giải pháp lưu ký ngày càng trưởng thành, đáp ứng yêu cầu an ninh cấp tổ chức; các sàn giao dịch tích hợp hệ thống thanh toán blockchain, nâng cao hiệu quả vốn; các nhà cung cấp chỉ số phát triển chuẩn mực tài sản kỹ thuật số, cung cấp nền tảng cho đổi mới sản phẩm. Những phát triển này giảm bớt rào cản cho các tổ chức tài chính truyền thống tham gia vào hệ sinh thái kỹ thuật số, tăng tốc dòng vốn từ thị trường truyền thống sang thị trường kỹ thuật số.

Ảnh hưởng ngành và cấu trúc cạnh tranh

Những phát biểu của Fink càng xác nhận vị thế hợp pháp của tài sản số trong tài chính chính thống. Là một gã khổng lồ quản lý hơn 10 triệu tỷ đô la tài sản, chiến lược của BlackRock có tác động dẫn dắt toàn ngành. Các đối thủ đang tăng tốc phát triển sản phẩm tài sản số, các sàn giao dịch truyền thống thúc đẩy tích hợp công nghệ mã hóa kỹ thuật số, các ngân hàng mở rộng phạm vi dịch vụ tiền điện tử, hình thành làn sóng chuyển đổi số toàn ngành.

Các thách thức mới nổi đang cùng nhau xuất hiện. Các giao thức DeFi thách thức mô hình trung gian truyền thống thông qua việc tạo lập thị trường tự động và lãi suất theo thuật toán, các công ty quản lý tài sản gốc tiền điện tử cung cấp các sản phẩm tài sản số linh hoạt hơn, các công ty công nghệ sử dụng AI và công nghệ blockchain để cung cấp dịch vụ tài chính trực tiếp. Sự cạnh tranh đa dạng này thúc đẩy toàn ngành phát triển nhanh chóng, cuối cùng mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư với nhiều lựa chọn hơn và dịch vụ tốt hơn.

Triển vọng tương lai

Từ góc độ đầu tư, bức tranh mà Fink vẽ ra chỉ ra một số xu hướng chính. Phân bổ tài sản kỹ thuật số chuyển từ thay thế sang chính thống, công nghệ mã hóa kỹ thuật số tái cấu trúc chuỗi giá trị quản lý tài sản, và các chiến lược đầu tư tăng cường AI dần trở nên phổ biến. Các nhà đầu tư cần chú ý đến độ trưởng thành công nghệ và tiến trình quy định ở các lĩnh vực khác nhau, nắm bắt cơ hội đầu tư ở các giai đoạn phát triển khác nhau.

Trong 12-24 tháng tới, thị trường có thể chứng kiến sự ra mắt của những tài sản truyền thống đầu tiên được mã hóa kỹ thuật số quy mô lớn, sự ra đời của quỹ tiền điện tử được điều khiển bởi AI và sự tích hợp sâu sắc giữa tài chính truyền thống và các giao thức DeFi. Những đổi mới này không chỉ tạo ra nguồn alpha mới mà còn thay đổi sự phân bố rủi ro và cấu trúc tương quan, yêu cầu các nhà đầu tư cập nhật khung đầu tư và phương pháp quản lý rủi ro của họ. Trong cuộc cách mạng tài chính do công nghệ thúc đẩy, những người tham gia sớm hiểu và thích ứng với xu hướng có khả năng đạt được lợi nhuận vượt trội.