Gate Tài chính phi tập trung hàng ngày (10 tháng 10 năm 2023 ): WLFI Airdrop 8.4 triệu coin; Ethereum Fusaka nâng cấp đã vượt qua thử nghiệm cuối cùng.

Ngày 29 tháng 10, thị trường tiền điện tử tiếp tục xu hướng đi xuống, BTC giảm xuống dưới 113.000 USD, ETH lại giảm xuống dưới 4.000 USD, tâm lý rủi ro tổng thể yếu đi. Do đó, tổng giá trị khối lượng DeFi trên toàn mạng giảm xuống 154,473 tỷ USD, giảm 1,27% trong 24 giờ; khối lượng giao dịch DEX cũng giảm xuống khoảng 16,075 tỷ USD. Các giao thức hàng đầu như Lido, Aave, EigenLayer đều ghi nhận sự giảm giá, thị trường tạm thời bước vào giai đoạn “giá bị áp lực, vốn đang chờ đợi”. Đồng thời, rủi ro đòn bẩy của giao thức Stream, nâng cấp Fusaka của Ethereum, kế hoạch khuyến khích MetaMask và các sự kiện khác cùng nhau tạo thành tâm điểm hôm nay, thị trường vẫn giữ sự chú ý vào sự tiến hóa cấu trúc DeFi.

Tổng quan thị trường Tài chính phi tập trung

（Nguồn: DeFiLlama）

Tổng TVL DeFi toàn mạng: Hôm nay (29 tháng 10), thị trường tiền điện tử tổng thể giảm, BTC giảm xuống dưới 113.000 đô la, ETH lại giảm xuống dưới 4.000 đô la; TVL DeFi toàn mạng hiện tại là 154,473 tỷ đô la, giảm 1,27% trong 24 giờ.

Khối lượng giao dịch DEX trong 24 giờ: khoảng 16.075 tỷ USD, ba vị trí hàng đầu lần lượt là: Uniswap (4.38 tỷ USD), PancakeSwap (2.534 tỷ USD), Meteora (1.436 tỷ USD).

Giao thức phổ biến và hiệu suất trên chuỗi

Dựa trên TVL, dữ liệu về mười giao thức DeFi hàng đầu như sau:

（Nguồn: DeFiLlama）

Trong đó, dữ liệu của các giao thức đứng đầu lần lượt là:

Aave：TVL khoảng 393,21 tỷ USD, tỷ lệ giảm trong 24 giờ là 1,67%;

Lido：TVL khoảng 345.19 tỷ USD, 24 giờ giảm 2.76%;

EigenLayer: TVL khoảng 168.16 tỷ USD, 24 giờ giảm 2.8%;

Spark：TVL khoảng 100.79 tỷ USD, 24 giờ giảm 1.62%

ether.fi: TVL khoảng 100.39 tỷ USD, tỷ lệ giảm trong 24 giờ là 1.36%

Ethena: TVL khoảng 98.97 tỷ USD, mức giảm 24 giờ là 3.03%.

Ngoài ra, trong 24 giờ qua, các dự án có phí giao thức đứng đầu mười như sau:

（Nguồn: DeFiLlama）

Trong đó, phí giao thức Uniswap trong 24 giờ qua đạt 6,6 triệu USD, đứng thứ ba chỉ sau Tether (23,33 triệu USD) và Circle (7,92 triệu USD); phí giao thức Hyperliquid trong 24 giờ qua đạt 4,02 triệu USD, đứng thứ tư; Meteora xếp thứ năm với 3,82 triệu USD.

Tóm tắt tin tức dự án

1、mã hóa KOL CBB0FE phát văn nhắc nhở rằng, "xUSD thuộc Stream chỉ có khoảng 1.7 triệu đô la tài sản hỗ trợ trên chuỗi, nhưng đã vay khoảng 5.3 triệu đô la từ các giao thức cho vay khác nhau. Điều này có nghĩa là đòn bẩy của nó lên đến 4.1 lần - và còn được xây dựng trên một lượng lớn vị thế thiếu thanh khoản.

Đây không phải là “nông trại lợi nhuận (yield farming)”, mà là hoàn toàn là sự đầu cơ theo kiểu cờ bạc (degen gambling). Hãy tránh xa nó. Đừng động vào các kho (vaults) liên quan đến Morpho / Euler.

Đối với điều này, người sáng lập Stream đã phản hồi rằng, “Chúng tôi đang tích hợp các xác thực viên bên thứ ba (attestors) trong tuần này. Hiện tại xUSD đã hoàn toàn có sự hỗ trợ từ tài sản thế chấp và được thế chấp vượt mức, đồng thời thiết lập quỹ bảo hiểm. Phần lớn vốn đang phân bố trên CEX và DEX chưa được Debank theo dõi. Tình trạng thông tin không minh bạch này sẽ sớm được giải quyết.”

xUSD chưa bao giờ được thiết kế như một stablecoin, nếu cộng đồng crypto Twitter (CT) hiểu nhầm rằng nó là stablecoin, thì đó là trách nhiệm của chúng tôi trong việc truyền đạt sai lầm. xUSD thực sự là một «quỹ trung tính thị trường được mã hóa (tokenized market neutral fund)», cho phép các nhà đầu tư thông thường tiếp cận với lợi suất thực (real yields) mà trước đây chỉ có các quỹ đầu tư mạo hiểm và các tổ chức định lượng mới có thể tiếp cận.

2、Four.Meme thông báo, đợt airdrop Reload thứ ba trị giá 45 triệu USD đã hoàn thành phát放, hiện chỉ còn lại đợt phát cuối cùng đang chờ phát. Thông tin liên quan xin vui lòng tham khảo qua các kênh chính thức của Four.Meme và BNB Chain.

3、Dự án mã hóa WLFI của gia đình Trump đã chính thức thông báo rằng đối tác CEX của họ sẽ phân phối 8,4 triệu WLFI cho những người tham gia chương trình tích điểm USD1. Chương trình tích điểm WLFI sẽ tiếp tục mở rộng cùng với USD1, bao gồm việc ra mắt nhiều cách kiếm điểm hơn, các cặp giao dịch mới và các trường hợp sử dụng USD1, sự tích hợp DeFi sắp tới, cũng như nhiều cơ hội thưởng rộng rãi hơn để thúc đẩy việc sử dụng và quảng bá USD1.

4、Nâng cấp Fusaka trên Ethereum đã hoàn tất thử nghiệm cuối cùng và sẽ được triển khai trên mạng chính vào khoảng ngày 3 tháng 12. Hoodi là mạng thử nghiệm cuối cùng trong ba mạng để hoàn thành mô phỏng Fusaka, hai mạng thử nghiệm còn lại là mạng Holesky và Sepolia, và đã thành công trong việc thử nghiệm nâng cấp.

Nâng cấp Fusaka của Ethereum sẽ giảm chi phí giao dịch và tăng cường hiệu quả thông qua việc mở rộng lưu trữ blob và thực hiện PeerDAS, từ đó nâng cao khả năng mở rộng của lớp 2. Thay đổi này có thể tăng không gian blob lên hơn 400%, Ethereum sẽ tiến thêm một bước quan trọng về tốc độ giao dịch nhanh hơn và chi phí thấp hơn.

5、Nền tảng hợp đồng thông minh chuỗi chéo Cosmos Neutron chính thức thông báo, kho tiền mùa hè Bitcoin dựa trên Ethereum sẽ đóng cửa vào ngày 1 tháng 11, người gửi tiền còn 4 ngày để rút tiền.

6、Monad thông báo kết quả phân phối airdrop MON hiện đã mở để tra cứu.

7、Animoca Brands thông báo đã mua AERO token từ thị trường công khai và khóa lại.

8, Aster đã công bố rằng tất cả các đợt mua lại S3 sẽ được thực hiện hoàn toàn trên chuỗi. Sau khi hoàn thành mua lại, token sẽ được chuyển đến cùng một địa chỉ đã sử dụng cho việc mua lại S2. Airdrop S3 sẽ được khởi động sau khi tất cả các đợt mua lại hoàn tất. Token airdrop sẽ được phân phối ưu tiên trực tiếp từ địa chỉ mua lại, nếu số dư không đủ, phần còn lại sẽ được mở khóa từ phân phối airdrop để hoàn thành airdrop.

9、MetaMask công bố chương trình thưởng điểm MetaMask Rewards chính thức ra mắt, cho phép người dùng kiếm điểm thông qua giao dịch, đổi tiền, cầu nối giữa các chuỗi và mời bạn bè. Người dùng cũng có thể nhận thưởng điểm từ các sự kiện trước đây. Điểm có thể được sử dụng để nâng cấp cấp độ thưởng, mở khóa giảm phí giao dịch, phân phối token và các ưu đãi từ đối tác khác. Các khuyến khích và phần thưởng mới sẽ được cập nhật hàng quý.

Người dùng có thể liên kết nhiều tài khoản MetaMask để hợp nhất điểm, tăng tốc độ nâng cấp. Một số phần thưởng, như tăng điểm và chiết khấu phí giao dịch, sẽ tự động có hiệu lực hoặc có thể được đổi trong suốt mùa giải.

10、Pendle thông báo đã đạt được những cột mốc quan trọng liên tiếp trong hai tháng qua, mở đầu mạnh mẽ cho quý IV, với nhiều phát triển và tích hợp đang diễn ra, trong đó: Doanh thu giao thức tháng 10 đạt mức cao kỷ lục: 4,5 triệu USD (không bao gồm MegaDrop tháng 12 năm 2024); Khối lượng giao dịch tháng 9 đạt mức cao kỷ lục: 11 tỷ USD.

11、Theo thông tin chính thức, SharpLink Gaming (SBET) đã công bố sẽ triển khai 200 triệu USD ETH trên chuỗi khối Linea thông qua sự hợp tác chiến lược với ether.fi, EigenLayer và Anchorage.

Công ty cho biết, động thái này sẽ giúp họ có được nhiều nguồn thu nhập, bao gồm lợi nhuận từ việc staking gốc, các phần thưởng trực tiếp từ Linea và EtherFi, cũng như phần thưởng tái staking từ dịch vụ xác minh tự chủ EigenCloud (AVSs).

12、Theo dữ liệu từ Dune, MegaETH đã huy động được 530 triệu USD trong đợt công khai (có nhu cầu đấu thầu, giới hạn thực tế là 50 triệu USD), số lượng địa chỉ tham gia đạt 18,590.

Dữ liệu từ Polymarket cho thấy, xác suất thị trường đặt cược tổng số tiền huy động MegaETH vượt quá 1 tỷ USD là 82%, xác suất vượt quá 1.8 tỷ USD là 28%. Hiện tại, tổng giao dịch của thị trường dự đoán này đã vượt quá 5.72 triệu USD. Ngoài ra, theo dữ liệu mới nhất từ trang web chính thức của MegaETH, tổng số tiền huy động hiện tại khoảng 469.52 triệu USD.

MegaETH công khai được thực hiện trên nền tảng Sonar thuộc Echo, bắt đầu vào lúc 21:00 (UTC+8) ngày 27 tháng 10 năm 2025, kéo dài 72 giờ, kết thúc vào lúc 21:00 (UTC+8) ngày 30 tháng 10.

Tổng quan các dự án DeFi hàng đầu trong các hệ sinh thái

Khối lượng giao dịch trong 24 giờ của Solana DEX đứng đầu bảng xếp hạng, khoảng 5,213 triệu USD, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là:

Meteora (1,436 triệu USD), HumidiFi (1,033 triệu USD), Raydium (1,027 triệu USD);

Ethereum DEX có khối lượng giao dịch trong 24 giờ đứng thứ hai, khoảng 3.37 tỷ USD, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là:

Uniswap (21.25 tỷ USD), Curve Finance (5.5995 tỷ USD), Fluid (5.3566 tỷ USD);

BNB Chain DEX xếp hạng thứ ba về khối lượng giao dịch trong 24 giờ, khoảng 25,84 tỷ USD, trong đó ba dự án hàng đầu lần lượt là:

PancakeSwap (20.75 tỷ USD), Uniswap (6.5995 tỷ USD), four.meme (53.18 triệu USD).

Dữ liệu thị trường token của khu vực Gate DeFi

Theo dữ liệu từ trang thông tin của Gate, giá của các token đứng đầu trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung (DeFi) như sau:

(Nguồn: Thị trường Gate DeFi)

Tính đến ngày 29 tháng 10, thị trường tiền điện tử tiếp tục giảm, các token trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung đều giảm trừ WLFI, cụ thể như sau:

UNI tạm báo 6.32 USD, 24 giờ khối lượng giảm 3.55%;

AAVE tạm báo 227.11 USD, 24 giờ giảm 3.73%;

WLFI tạm báo 0.1489 USD, 24 giờ tăng 2.68%;

MORPHO tạm báo 1.98 USD, giảm 2.36% trong 24 giờ;

INJ tạm báo 8.46 USD, 24 giờ giảm 1.9%;

MYX hiện đang báo 2.57 USD, giảm 5.14% trong 24 giờ;

CRV tạm báo 0.5307 đô la, tỷ lệ giảm trong 24 giờ là 4.99%;

SYRUP tạm báo 0.3842 USD, 24 giờ giảm 2.32%;

FF tạm báo 0.1418 USD, 24 giờ giảm 7.36%.

Giải thích xu hướng thị trường

TVL giảm nhẹ, dòng tiền quay trở lại tạm ngừng

Toàn mạng DeFi TVL hiện tại là 1544.73 tỷ USD, giảm 1.27% so với ngày trước, phản ánh tác động trực tiếp của việc điều chỉnh giá tài sản mã hóa đến khối lượng khóa. Các giao thức hàng đầu như Lido (-2.76%), Aave (-1.67%), EigenLayer (-2.8%) đều xuất hiện giảm, cho thấy động lực dòng vốn vào tạm thời chững lại. So với đó, Spark (-1.62%) và ether.fi (-1.36%) có hiệu suất tương đối ổn định, thể hiện sự ưa chuộng của thị trường đối với các dự án có đặc điểm vừa có lợi nhuận vừa bảo mật.

Khối lượng giao dịch DEX giảm, các nền tảng chính duy trì thế mạnh dẫn đầu

Khối lượng giao dịch DEX trong 24 giờ khoảng 16.075 tỷ USD, tiếp tục xu hướng giảm trong tuần, cho thấy nhiệt độ giao dịch ngắn hạn đang giảm. Uniswap (4.38 tỷ USD) tiếp tục giữ vị trí đầu tiên, chiếm hơn 27%; PancakeSwap (2.534 tỷ USD) và Meteora (1.436 tỷ USD) lần lượt xếp thứ hai và ba. Khối lượng giao dịch DEX trong hệ sinh thái Solana tổng cộng khoảng 5.213 tỷ USD, trong đó Meteora, HumidiFi, Raydium chiếm phần lớn, phản ánh Solana có mức độ hoạt động tương đối cao hơn các hệ sinh thái công chain khác về mặt thanh khoản.

Doanh thu giao thức ổn định nhưng có giảm, ứng dụng cốt lõi thể hiện khả năng chịu đựng

Trong 24 giờ qua, phí giao thức Uniswap đạt 6,6 triệu USD, chỉ đứng sau Tether (23,33 triệu USD) và Circle (7,92 triệu USD), giữ vị trí thứ ba; Hyperliquid (4,02 triệu USD) và Meteora (3,82 triệu USD) có hiệu suất mạnh mẽ. Mặc dù phí giao thức đã giảm so với tuần trước, nhưng các dự án hàng đầu vẫn duy trì mức giao dịch cao, cho thấy cấu trúc người dùng hoạt động của thị trường không bị suy giảm đáng kể.

Sự kiện thị trường diễn ra thường xuyên, an ninh và tính minh bạch trở thành tâm điểm

Giao thức Stream đã gây ra cuộc thảo luận sôi nổi trong cộng đồng do vấn đề đòn bẩy cao, làm nổi bật rủi ro tiềm ẩn trong quản lý vốn vay và đòn bẩy. MetaMask đã ra mắt chương trình thưởng điểm, tăng cường cơ chế khuyến khích người dùng; Pendle thông báo doanh thu hàng tháng đạt mức cao kỷ lục, cho thấy Tài chính phi tập trung vẫn có độ bền trong lĩnh vực thu nhập cố định. Trong khi đó, nâng cấp Fusaka của Ethereum đang đến gần, cung cấp hỗ trợ kỹ thuật cho mở rộng lớp thứ hai và tối ưu hóa chi phí giao dịch. Thị trường tổng thể đang thể hiện một cấu trúc “phân hóa và phục hồi thận trọng” dưới tác động của sự kiện.

Quan điểm của nhà phân tích

Thị trường ngắn hạn biến động gia tăng, vốn DeFi có xu hướng cấu trúc phòng ngừa

Các nhà phân tích chỉ ra rằng, trong bối cảnh BTC và ETH đồng thời giảm, sự điều chỉnh của TVL và khối lượng phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Hiện tại, vốn đang có xu hướng nghiêng về các giao thức ổn định và tài sản sinh lợi gốc, các dự án rủi ro cao ngắn hạn có thể phải đối mặt với áp lực bán thêm.

Giao thức hàng đầu vẫn là lựa chọn phòng ngừa rủi ro, lợi nhuận ổn định trở thành dòng chính

Các giao thức hàng đầu như Uniswap, Lido, Aave mặc dù có sự điều chỉnh, nhưng do tính thanh khoản sâu, quản trị hoàn thiện, và rủi ro có thể kiểm soát, vẫn là hướng cấu hình ưu tiên của các tổ chức và quỹ dài hạn. Các nhà phân tích cho rằng, hiệu suất liên tục của loại giao thức này sẽ quyết định sự ổn định của đáy thị trường Tài chính phi tập trung.

An toàn và minh bạch sẽ dẫn dắt dòng tiền trong giai đoạn tiếp theo

Stream cảnh báo thị trường về tầm quan trọng của việc công bố đòn bẩy và rủi ro trong nội bộ giao thức. Các nhà phân tích cho rằng, chìa khóa cho dòng vốn vào trong tương lai nằm ở tính minh bạch, an toàn và mức độ hoàn thiện của kiểm toán của dự án, chứ không chỉ đơn thuần là lợi nhuận cao.

Cải tiến công nghệ và cơ chế khuyến khích có thể trở thành chất xúc tác cho việc phục hồi thị trường

Nâng cấp Ethereum Fusaka và chương trình điểm MetaMask được coi là tín hiệu tích cực ở cấp độ sinh thái. Thứ nhất có thể giảm đáng kể chi phí giao dịch và mở rộng không gian mở rộng lớp hai, trong khi thứ hai giúp nâng cao mức độ hoạt động của người dùng và tỷ lệ giữ lại vốn. Các nhà phân tích dự đoán rằng sự kết hợp giữa công nghệ và động lực sẽ trở thành chất xúc tác quan trọng cho sự phục hồi của thị trường Tài chính phi tập trung.

Kết luận

Nhìn chung, vào ngày 29 tháng 10, thị trường Tài chính phi tập trung bắt đầu giai đoạn điều chỉnh kỹ thuật. TVL và khối lượng giao dịch giảm nhẹ phản ánh sự quan sát tạm thời của các nhà đầu tư, nhưng các sự kiện trong hệ sinh thái diễn ra liên tục, các giao thức hàng đầu vẫn giữ được sức bền. Các nhà phân tích cho rằng, sự biến động ngắn hạn không làm thay đổi xu hướng phục hồi cấu trúc dài hạn, thị trường đang ở giai đoạn chuyển tiếp quan trọng “giải phóng rủi ro - xây dựng lại niềm tin”.