Gate on-chain quan sát (10 tháng 27 ): Cá voi vị thế Long lãi chưa thực hiện vượt quá 200 triệu USD; BTC vượt qua 115.000 USD khiến vị thế Short bị tắm máu.

Trong 24 giờ qua, thị trường tài sản tiền điện tử đã bùng nổ hoàn toàn nhờ vào thông tin tốt từ vĩ mô. Bitcoin đã vượt qua mức kháng cự quan trọng 115.000 đô la, Ethereum đã trở lại ngưỡng 4.200 đô la, việc đạt được thỏa thuận khung thương mại Trung-Mỹ và kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất đã cùng nhau thắp sáng cảm xúc làm long trên thị trường. Dữ liệu on-chain cho thấy, cá voi đã trở thành người chiến thắng lớn nhất trong đợt tăng giá này, trong đó “cá voi 100% tỷ lệ thắng” với vị thế long trị giá 338 triệu đô la đã có lãi chưa thực hiện vượt quá 17 triệu đô la, trong khi địa chỉ liên quan đến “cá voi nội gián 1011” cũng đã có lãi chưa thực hiện tổng thể vượt quá 15 triệu đô la. Thị trường sản phẩm phái sinh đã chứng kiến cảnh thanh lý khốc liệt đối với các vị thế short, tổng số tiền bị thanh lý trên toàn mạng đạt 486 triệu đô la, trong đó thanh lý vị thế short lên tới 394 triệu đô la, chiếm tỷ lệ cao tới 81%.

Một, động thái và phân tích thị trường BTC

Cá voi vị thế Long chiếm ưu thế trên thị trường, vị thế Short tan rã

Thị trường Bitcoin đang thể hiện đặc điểm điển hình do cá voi thúc đẩy, lãi chưa thực hiện từ các vị thế Long quy mô lớn của nhiều trader hàng đầu tiếp tục mở rộng.

· “Cá voi với tỷ lệ thắng 100%” ổn định thu lợi: Địa chỉ này hiện đang nắm giữ 1482.9 BTC vị thế Long, trị giá 165 triệu USD, giá mở vị thế 110,680.1 USD, đồng thời nắm giữ 40,043.81 ETH vị thế Long, trị giá 168 triệu USD, giá mở vị thế 3,929.76 USD. Khi BTC vượt qua 115,000 USD, tổng lãi chưa thực hiện của họ đã gần 18 triệu USD, thể hiện khả năng quản lý vị thế và nắm bắt thời điểm chính xác.

· “1011 nội gián cá voi” tiếp tục thắng liên tiếp: Địa chỉ liên quan “0xc2A” lệnh long tổng thể lãi chưa thực hiện đã vượt quá 15 triệu USD, trong đó lệnh long Bitcoin lãi chưa thực hiện vượt quá 5,8 triệu USD, lệnh long Ether lãi chưa thực hiện vượt quá 9,5 triệu USD. Kể từ ngày 14 tháng 10, địa chỉ này đã đạt được nhiều lần lợi nhuận liên tiếp, sự phán đoán chính xác của họ về thị trường đã thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường.

· Cá voi hoạt động cao sử dụng đòn bẩy để long: Cá voi bắt đầu bằng địa chỉ 0x960 đã mở lệnh long BTC với đòn bẩy 10 lần tại mức giá trung bình 115.000 USD, sau đó tăng đòn bẩy lên 15 lần, với giá trị danh nghĩa vị thế khoảng 21.460.000 USD. Địa chỉ này cùng thời điểm đã mở lệnh long ETH với đòn bẩy 15 lần tại mức giá trung bình 4.248 USD, với giá trị danh nghĩa vị thế khoảng 15.560.000 USD, tạo thành cấu trúc vị thế long đôi.

Quỹ tổ chức tích cực bố trí

· Tích lũy lớn ở ví mới: Hai ví mới được tạo ra đã rút 820枚 BTC từ CEX, trị giá 9432 triệu USD. Sự tích lũy lớn ở những địa chỉ mới như vậy thường báo hiệu sự gia nhập của nguồn vốn mới hoặc việc thiết lập vị thế ở cấp độ tổ chức.

· Các nhà giao dịch sóng tiếp tục gia tăng vị thế: Địa chỉ thông minh sóng 0x6e1…90733 lại tiếp tục mua vào WBTC, từ ngày 21 tháng 10, đợt sóng này đã lãi chưa thực hiện 747.000 đô la. Địa chỉ này đã chi 10 triệu USDT để mua thêm 88,6143 WBTC, giá trung bình 112.846 đô la, tổng cộng nắm giữ 271,73 WBTC, khoảng 30 triệu đô la.

Vị thế Short chịu tổn thất nặng nề

· Toàn mạng bị thanh lý tập trung vào vị thế Short: Trong 24 giờ qua, toàn mạng bị thanh lý 4.86 triệu USD, trong đó lệnh short bị thanh lý 3.94 triệu USD, chiếm tỷ lệ 81%. Bitcoin lệnh short bị thanh lý 1.83 triệu USD, lệnh long bị thanh lý chỉ 1327.32 triệu USD, tỷ lệ bị thanh lý giữa lệnh short và long vượt quá 13:1, cho thấy vị thế Short phải chịu đựng một đòn tấn công hủy diệt.

· Vị thế Short với đòn bẩy cao đối mặt với nguy hiểm: Đối thủ của địa chỉ “Cá voi với tỷ lệ thắng 100%”, lệnh short Bitcoin với đòn bẩy 40x đã lãi chưa thực hiện 324.5 triệu đô la, giá thanh lý là 116,914.8 đô la. Nếu thị trường tiếp tục pump, các vị thế Short với đòn bẩy cao này có thể gây ra thanh lý dây chuyền.

Hai, tình hình thị trường ETH và phân tích

Cá voi vị thế Long chốt lời, giá vượt 4200 USD

Ethereum mạnh mẽ phục hồi lên trên 4200 USD, tăng hơn 3% trong ngày, hoạt động của cá voi thể hiện tình thế phức tạp giữa việc chốt lời và sự lạc quan.

· Huang Licheng chốt lời chính xác: Huang Licheng đã từng bước chốt lệnh long ETH trong khoảng 4068 đến 4200 USD, đã giảm tổng cộng 1 triệu USD, hiện tại vị thế Long ETH vẫn còn 9.26 triệu USD, lãi chưa thực hiện một thời gian đã vượt 240%. Hành động của hắn thể hiện khả năng nắm bắt chính xác điểm cao giá trong ngắn hạn, vốn đã từ 460 nghìn USD vào ngày 23 tăng lên 1.92 triệu USD hiện tại, đạt được lợi nhuận ấn tượng.

· Cá voi bán ra ở mức cao: Cá voi 0xb927 đã bán 5,000 ETH (2100 triệu USD). Trong 40 ngày qua, cá voi này đã bán tổng cộng 15,000 ETH (6550 triệu USD), với giá bán trung bình là 4,366 USD, cho thấy ý định chốt lời của các nhà đầu tư lớn ở vị trí hiện tại.

· Hoạt động chuyển nhượng quy mô tổ chức: Một cá voi đã bán ra 45.5 triệu TRX (giá trị 13.6 triệu USD), để mua 3332.6 ETH với giá 4084 USD. Trong 3 tháng qua, cá voi này đã bán tổng cộng 629.27 triệu TRX (giá trị 217.3 triệu USD), mua 48,390 ETH với giá trung bình 4490 USD, hoàn tất việc chuyển đổi tài sản quy mô lớn.

Dòng tiền của tổ chức phân hóa

· Dòng tiền ETF tiếp tục chảy ra: ETF Ethereum ghi nhận tổng cộng khoảng 93 triệu USD dòng tiền ra, trong đó BlackRock bán ra riêng lẻ 101 triệu USD giá trị ETH, cho thấy sự thiếu tự tin ngắn hạn của nhà đầu tư tổ chức.

· Doanh nghiệp tiếp tục tích lũy: Sharplink Gaming tăng cường 19,271 Ether, trị giá khoảng 8,037 triệu USD, đưa vào dự trữ Ethereum chiến lược của họ. Hiện tại, họ đang nắm giữ tổng cộng 859,395 Ether, trị giá khoảng 35.8 tỷ USD, cho thấy sự công nhận của doanh nghiệp đối với giá trị lâu dài của Ethereum.

Hoạt động on-chain và tâm lý thị trường

· Đặt lệnh dự đoán cho thấy ý đồ: “Cá voi 25x lệnh long ETH sau đợt sụt giảm 1011” đã đặt lệnh bán lên tới 29,713.8152 ETH trong khoảng “4,190 đô la - 5,555.5 đô la”, với điểm vào lệnh short dự kiến là 4,914.9 đô la. Hoạt động có cấu trúc này cho thấy cá voi vừa kỳ vọng giá tiếp tục tăng lên, vừa chuẩn bị cho chiến lược giao dịch ngược lại.

· Phí Gas và hoạt động mạng: Với sự phục hồi giá, hoạt động mạng Ethereum tăng đáng kể, khối lượng giao dịch tăng 127%, phản ánh sự gia tăng đáng kể của mức độ tham gia thị trường.

Ba, các động thái và phân tích thị trường của các đồng tiền ảo khác

Hệ sinh thái chuỗi công khai: LINK tiếp tục được Cá voi tích lũy

Chainlink thể hiện khả năng chống giảm giá độc đáo và được các tổ chức ưa chuộng:

· Tích lũy hệ thống tiếp tục: Kể từ khi thị trường sụp đổ vào ngày 11 tháng 10, đã có tổng cộng 39 ví mới rút 9.94 triệu LINK (khoảng 188 triệu USD) từ CEX. Một ví mới được tạo ra đã rút 490,188 LINK từ CEX, trị giá 9 triệu USD, và ví đó hiện đang nắm giữ 771,095 LINK, trị giá 14 triệu USD, và có thể sẽ rút thêm.

· Hoạt động của cụm cá voi: Hành vi tích lũy theo cụm của loại ví mới này thường báo hiệu việc xây dựng vị thế hệ thống của nguồn vốn cấp tổ chức, tạo ra hỗ trợ vững chắc cho giá LINK.

DeFi và RWA lĩnh vực: ENA thể hiện xuất sắc

· Các ông lớn trong ngành đã có những bước đi chính xác: Địa chỉ liên quan của Christopher Heymann, đồng sáng lập quỹ 1kx (0x286f), đã mở lệnh long ENA với giá trung bình 0.409 USD, hiện tỷ suất lợi nhuận đã vượt quá 220%, lãi chưa thực hiện hơn 1.1 triệu USD. Địa chỉ này có giá trị danh nghĩa vị thế khoảng 5.24 triệu USD, cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đã có sự chuẩn bị chính xác từ sớm đối với dự án ENA.

· Andrew Kang gia tăng vị thế hedging: Đồng sáng lập của Mechanism Capital, Andrew Kang, đã gia tăng vị thế lệnh long ENA tại địa chỉ liên quan, hiện giá trung bình đã được kéo lên 0.465 USD, giá trị danh nghĩa của vị thế khoảng 4.08 triệu USD, tỷ suất lợi nhuận chưa thực hiện vẫn duy trì trên 90%. Hành động của ông cho thấy mặc dù có thua lỗ tạm thời trong lệnh short BTC, nhưng vẫn lạc quan về giá trị dài hạn của ENA.

Meme coin và dự án cụ thể: HYPE mạnh mẽ dẫn đầu

· Cá voi có vị thế Long và Short: Cá voi bắt đầu bằng 0x082 đã thiết lập lệnh long HYPE với giá trung bình 38.8 đô la cách đây ba ngày, hiện tại lãi chưa thực hiện đã vượt quá 11 triệu đô la, tỷ suất hoàn vốn vượt 100%. Địa chỉ này hiện có tổng giá trị danh nghĩa khoảng 53.09 triệu đô la, vị thế chính là lệnh short HYPE 52.2 triệu đô la, cho thấy chiến lược phòng ngừa rủi ro phức tạp.

· Thông tin tốt từ cơ bản thúc đẩy: HYPE gần đây tăng 28% do DAT Hyperliquid Strategies Inc. nộp đơn xin huy động vốn lên SEC, dự định phát hành 1.6 triệu cổ phiếu để huy động 10 triệu đô la nhằm mua thêm HYPE và niêm yết trên nền tảng giao dịch Robinhood.

· Các đồng tiền nhỏ chuyển động hoạt động: Cùng một địa chỉ đã mở nhiều lệnh long với đòn bẩy 3 lần cho các đồng tiền nhỏ hot như 0G, 2Z, XPL, trong đó lệnh long của đồng meme PURR trong hệ sinh thái Hyperliquid cũng đã có tỷ lệ lợi nhuận chưa thực hiện vượt quá 50%, cho thấy dấu hiệu chuyển động của vốn sang các loại tài sản có vốn hóa nhỏ.

Bốn, Tổng quan thị trường và Đánh giá xu hướng

Tổng quan: Sự cộng hưởng giữa động lực vĩ mô và đột phá công nghệ

Thị trường hiện đang trong một môi trường thuận lợi hiếm thấy với sự cộng hưởng giữa yếu tố vĩ mô và kỹ thuật:

· Thông tin tốt vĩ mô được phát hành tập trung: Sự đạt được thỏa thuận khung thương mại Trung-Mỹ và kỳ vọng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) cùng nhau thúc đẩy tài sản rủi ro. Dữ liệu lạm phát tiêu dùng của Mỹ tháng 9 thấp hơn một chút so với dự kiến, tăng cường niềm tin của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong tuần này, CME Fedwatch cho thấy thị trường gần như dự đoán 100% sẽ giảm lãi suất.

· Xác nhận đột phá kỹ thuật hiệu quả: Bitcoin phá vỡ khoảng tích lũy từ 100.000 đến 110.000 đô la, Ethereum lại đứng trên 4.200 đô la, sự đột phá ở các mức kỹ thuật quan trọng đã kích hoạt vòng lặp tích cực giữa việc bù đắp vị thế Short và tăng cường vị thế Long.

· Sự luân chuyển giữa các lĩnh vực diễn ra một cách lành mạnh và có trật tự: từ BTC, ETH đến các lĩnh vực DeFi, Layer2 và thậm chí là các đồng Meme, cho thấy độ rộng và chiều sâu của dòng tiền vào. Lĩnh vực DeFi tăng 5.89%, lĩnh vực Layer2 tăng 5.81%, lĩnh vực Meme tăng 5.39%.

Phân tích xu hướng: Chú ý đến quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và các mức kỹ thuật

Dựa trên dữ liệu on-chain và cấu trúc thị trường, dự đoán xu hướng thị trường trong 1-3 ngày giao dịch tới như sau:

· Vị trí quan trọng của Bitcoin: BTC hoàn thành việc phá vỡ ở mức 115.000 USD, mức kháng cự tiếp theo là ngưỡng 120.000 USD, mức hỗ trợ nằm trong khoảng từ 112.000 đến 113.000 USD. Nếu quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (FED) phù hợp với kỳ vọng, có thể kiểm tra vị trí 120.000 USD.

· Mục tiêu của Ethereum: Sau khi ETH vượt qua 4200 USD, mục tiêu ngắn hạn nằm trong khoảng 4300 đến 4500 USD. Cần theo dõi chặt chẽ hành vi chốt lời của “Cá voi làm lệnh long 25x ETH sau cú sập 1011” ở trên 4190 USD có thể gây áp lực bán.

· Cơ hội phục hồi giá cho các đồng tiền ảo: Tài sản như LINK, ENA mà các tổ chức đang tích lũy có thể trải qua một đợt phục hồi giá, các đồng Meme như HYPE có cơ sở nền tảng vẫn có không gian tăng lên.

· Cảnh báo rủi ro: Cần phòng ngừa sự đảo chiều của thị trường quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (FED) “mua kỳ vọng, bán thực tế”, cũng như rủi ro điều chỉnh do cá voi chốt lời quy mô lớn. Chú ý đến hành vi chốt lời của vị thế Long 3,38 triệu đô la của “cá voi 100% tỷ lệ thắng”.

Năm, Kết luận

Khi lãi chưa thực hiện của vị thế Long 338 triệu đô la của “Cá voi 100% tỷ lệ thắng” gần chạm 18 triệu đô la, khi toàn bộ mạng lưới Bị thanh lý 394 triệu đô la trong vòng 24 giờ, khi Bitcoin vượt qua mức kháng cự kỹ thuật quan trọng 115.000 đô la, thông điệp mà thị trường truyền tải đã rõ ràng - Cá voi đã thể hiện sự lạc quan vững chắc về triển vọng tương lai của họ bằng vị thế tiền thật, trong khi những vị thế Short thì đang cung cấp nhiên liệu bổ sung cho sự tăng lên trong một cuộc thanh lý tàn khốc.

Thị trường thường sinh ra từ những điều cực đoan trong sự nghi ngờ, lên đến cao trào trong sự chắc chắn, và kết thúc trong sự cuồng hoan. Khi các nhà đầu tư bình thường vẫn đang tranh luận về tính hiệu quả của sự bứt phá, thì các trader hàng đầu đã hoàn thành việc bố trí và điều chỉnh vị thế; khi các nhà đầu tư nhỏ lo lắng vì vài điểm biến động, thì các cá voi đang thoải mái thiết lập điểm chốt lời cho hàng triệu đồng lãi chưa thực hiện. Từ tỷ suất lợi nhuận dao động 240% của Hoàng Lập Thành, đến 12 lần liên tiếp có lãi của “Cá voi nội bộ 1011”, từ sự tích lũy hệ thống của quỹ tổ chức, đến sự cộng hưởng thông tin tốt từ vĩ mô, dữ liệu on-chain như một ngọn hải đăng giữa đêm tối, chiếu sáng con đường thực sự của dòng tiền thông minh. Trong thị trường có thông tin không đối xứng nghiêm trọng này, những người có thể tiếp tục thu lợi không bao giờ là những tiên tri dự đoán tương lai, mà là những người có thể hiểu rõ hiện tại và kịp thời theo dõi. Sau khi quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (FED) được công bố, thị trường có thể sẽ đón nhận một sự lựa chọn hướng đi mới, và những cá voi đã bố trí từ trước có thể đã bắt đầu chuẩn bị cho giai đoạn thị trường tiếp theo.