Một bài viết để hiểu rõ về StandX: Perp DEX do OG trong thế giới tiền điện tử xây dựng đã tăng gấp 4 lần TVL trong 7 ngày như thế nào?

Trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt của các sàn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung vào năm 2025, một dự án có tên là StandX đã thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Giá trị tổng vị thế bị khóa của nó đã tăng gấp 4 lần chỉ trong chưa đầy 7 ngày, vượt qua ngưỡng 100 triệu USD, số lượng người dùng cùng thời gian cũng tăng gấp 3 lần, vượt qua 50.000. Dữ liệu tăng trưởng này đã khiến StandX trở thành một trong những dự án được quan tâm nhất trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung vào mùa thu này.

StandX được thành lập bởi các thành viên cốt lõi của đội ngũ hợp đồng CEX chính thống, bao gồm người phụ trách hợp đồng CEX chính thống Aaron Gong và giám đốc hợp đồng CEX chính thống Justin, cố gắng kết hợp cơ chế stablecoin tổng hợp theo kiểu Ethena với mô hình giao dịch hợp đồng phi tập trung theo kiểu Hyperliquid, nhằm xây dựng một hệ sinh thái tài chính hoàn chỉnh.

01 Bối cảnh dự án: Khởi nghiệp trên chuỗi của các CEX OG chủ đạo

Sự ra đời của StandX xuất phát từ tầm nhìn khởi nghiệp của hai nhân vật kỳ cựu trong CEX. Năm 2024, Aaron Gong và Justin rời khỏi CEX và quyết định bắt đầu sự nghiệp của riêng mình trong lĩnh vực mới nổi trên chuỗi.

Hai người sáng lập đã tích lũy được nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực sàn giao dịch tập trung, giờ đây họ đang hướng tới nền tảng giao dịch phi tập trung.

Aaron Gong với vai trò là người phụ trách hợp đồng CEX trước đây, đã dẫn dắt sự phát triển của hợp đồng CEX này từ con số không đến vị trí số một trong ngành. Trong khi đó, Justin chịu trách nhiệm phát triển kỹ thuật cho hợp đồng CEX, chuyên về kiến trúc hệ thống giao dịch hiệu suất cao.

Đội ngũ còn có các chuyên gia tài chính đến từ Goldman Sachs, sự kết hợp này đảm bảo rằng dự án có độ chuyên môn kép ở cả cấp độ kỹ thuật và tài chính.

Vị trí cốt lõi của StandX rất rõ ràng - kết hợp tiền ổn định tổng hợp và giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung.

"Đội ngũ cho rằng stablecoin và hợp đồng phi tập trung là hai lĩnh vực then chốt của ngành công nghiệp blockchain," nhân viên đội ngũ đã chỉ ra trong báo cáo, "StandX hy vọng thông qua thiết kế đổi mới, kết hợp hai yếu tố này để cung cấp cho người dùng giải pháp giao dịch hiệu quả, an toàn và minh bạch, cũng như lưu trữ giá trị ổn định."

02 Cơ chế đổi mới: Hệ sinh thái tài chính được thúc đẩy bởi hai động lực

StandX đã thiết kế một cơ chế sản phẩm đôi độc đáo, giúp nó nổi bật giữa nhiều dự án Tài chính phi tập trung.

stablecoin sinh lợi DUSD

DUSD là viên gạch đầu tiên của hệ sinh thái StandX, đây là một loại stablecoin có lợi nhuận. Người dùng có thể đúc DUSD bằng cách sử dụng USDT hoặc USDC theo tỷ lệ 1:1, từ đó tham gia vào toàn bộ hệ sinh thái.

Khác với các stablecoin truyền thống, DUSD cung cấp lợi nhuận tự động cho người nắm giữ, hiện tại tỷ lệ lợi nhuận hàng năm khoảng 13% đến 20%.

Doanh thu của DUSD chủ yếu đến từ hai phần: một là thông qua việc đưa tài sản vào các giao thức DeFi hoặc các chiến lược có lợi suất cao để thu được lợi nhuận; hai là sử dụng các hoạt động giao dịch trên nền tảng StandX để phân chia lợi nhuận từ phí vốn.

Cơ chế này giúp người dùng không cần quy trình đặt cọc thủ công phức tạp, chỉ cần nắm giữ DUSD là có thể nhận thu nhập thụ động.

Phi tập trung hợp đồng tương lai vĩnh cửu giao dịch

Sàn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu của StandX sắp ra mắt là một phần cốt lõi khác trong hệ sinh thái của nó. Theo thông tin chính thức, sản phẩm Perp DEX của StandX có thể sẽ mở cửa cho người dùng trong thời gian tới.

Nền tảng giao dịch này đã tham khảo tích lũy công nghệ của các hợp đồng CEX chính thống, có thể áp dụng cơ chế khớp lệnh tối ưu hoặc kiến trúc kết hợp trên chuỗi/ngoài chuỗi, nhằm cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch hợp đồng phi tập trung hiệu suất cao.

03 Tăng lên dữ liệu: Thị trường ngựa đen phát triển bùng nổ

Dữ liệu tăng trưởng gần đây của StandX thật đáng chú ý. Theo nền tảng dữ liệu tài sản Web3 RootData, TVL của StandX đã vượt qua 100 triệu USD.

Điều đáng chú ý hơn là con số này đã tăng lên gấp 4 lần trong chưa đầy 7 ngày.

Sự tăng trưởng người dùng cũng rất đáng kinh ngạc, số lượng người dùng trong cùng kỳ tăng gấp 3 lần, vượt qua 50.000. Những dữ liệu này cho thấy, mức độ công nhận của thị trường đối với mô hình StandX đang nhanh chóng tăng lên.

Hoạt động tiền gửi trước của StandX sẽ kết thúc vào ngày 31 tháng 10, điều này có thể là một trong những yếu tố thúc đẩy sự tăng lên nhanh chóng gần đây của nó. Khi ngày hết hạn hoạt động đến gần, nhiều người dùng hy vọng nắm bắt cơ hội để tham gia tương tác sớm.

04 Cách tham gia: Chiến lược tương tác sớm không hao mòn

Đối với những người dùng muốn tham gia vào hệ sinh thái StandX, dự án cung cấp nhiều cách tham gia, trong đó cách chính là hoạt động gửi tiền trước.

Tham gia hoạt động gửi tiền trước

Người dùng có thể tham gia hoạt động gửi tiền trước bằng cách truy cập trang web chính thức của StandX và kết nối ví. Số tiền tối thiểu gửi vào là 50 USDT hoặc USDC, và số tiền này sẽ tự động được đổi 1:1 sang DUSD.

Người dùng tham gia gửi tiền không chỉ có thể nhận được APY khoảng 5,96% hiện tại, mà còn có thể nhận được điểm PTS hàng ngày, những điểm này có thể liên quan đến việc airdrop token trong tương lai.

Cung cấp thanh khoản để nhận điểm gấp đôi

Người dùng cũng có thể chọn cung cấp tính thanh khoản cho cặp giao dịch DUSD-USDT, nhận được phần thưởng điểm tăng lên 1.1/1.4 lần.

Bước này tuy là tùy chọn, nhưng có thể nâng cao đáng kể hiệu quả thu thập điểm, đối với những người dùng theo đuổi lợi nhuận airdrop tối đa thì đây là một lựa chọn không tồi.

Ứng tuyển vào danh sách trắng Perps

Đối với những người dùng mong đợi chức năng giao dịch trong tương lai, họ có thể đăng ký danh sách trắng Perps thông qua trang web chính thức của StandX, chỉ cần điền email Google cá nhân là có thể hoàn tất đăng ký.

Bước này đơn giản và nhanh chóng, chuẩn bị cho trải nghiệm giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung sau này.

05 Lợi thế độc đáo: Rào cản cạnh tranh của StandX

StandX thể hiện nhiều lợi thế trong lĩnh vực DeFi cạnh tranh khốc liệt, tạo thành rào cản cạnh tranh của nó.

Đội ngũ mạnh mẽ

Một trong những lợi thế lớn nhất của StandX là nền tảng đội ngũ của nó. Người sáng lập đến từ đội ngũ cốt lõi hợp đồng của CEX chính thống, không chỉ có kinh nghiệm phong phú trong ngành mà còn có sự hiểu biết sâu sắc về sản phẩm giao dịch hợp đồng.

Kinh nghiệm này giúp họ có thể áp dụng kiến thức tích lũy từ sàn giao dịch tập trung vào các tình huống phi tập trung, giải quyết các vấn đề của DEX hiện có.

Trải nghiệm tương tác không hao tổn

So với một số dự án cần phải chịu tổn thất giao dịch cao, sự tương tác của StandX gần như "không bị mài mòn". Người dùng tham gia hoạt động gửi tiền trước, khi cần rút lại tiền tạm thời có thể chọn rút, mặc dù phải chờ 7 ngày nhưng không bị mài mòn.

Thiết kế này đã giảm đáng kể chi phí tham gia tương tác sớm của người dùng.

không có mô hình đầu tư VC

Khác với các dự án khác, StandX không có đầu tư từ VC, đội ngũ tự huy động vốn, điều này thể hiện cam kết của đội ngũ đối với tầm nhìn lâu dài của dự án.

Từ góc độ người dùng, điều này có nghĩa là khi phát hành token trong tương lai, áp lực bán do mở khóa sẽ giảm, lợi ích của đội ngũ và những người tham gia sớm sẽ trở nên đồng nhất hơn.

06 Cơ hội và rủi ro: Nhìn nhận hợp lý về lợi nhuận tiềm năng

Mặc dù StandX thể hiện đà phát triển mạnh mẽ, nhưng việc đánh giá hợp lý các cơ hội và rủi ro của nó là rất quan trọng.

Cơ hội phát triển

Thị trường cho các hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung mà StandX tham gia có không gian lớn. Khi nhu cầu giao dịch hợp đồng trên chuỗi tăng lên, các dự án DEX thành công trong việc nắm bắt giá trị có thể nhận được lợi nhuận lớn.

Trong khi đó, hệ thống điểm ở giai đoạn đầu của dự án đã tạo ra không gian tưởng tượng cho khả năng airdrop token trong tương lai, thu hút sự theo dõi của một lượng lớn "đội quân cắt lông".

Dự án còn ra mắt hoạt động tương tác giới hạn với nhân vật Aster, người dùng sở hữu ít nhất 3 mã thông báo ASTER có thể nhận được nhân vật "ASTER" trong kênh Discord chính thức của StandX, điều này có thể liên quan đến việc phân phối mã thông báo.

Những hoạt động này tăng cường sức mạnh cộng đồng.

Rủi ro tiềm ẩn

StandX cũng đối mặt với những rủi ro không thể bỏ qua. Là một dự án chưa hoàn toàn ra mắt, rủi ro hợp đồng thông minh luôn tồn tại, mặc dù đội ngũ có nền tảng đáng tin cậy, nhưng không thể hoàn toàn loại trừ khả năng có lỗ hổng kỹ thuật.

Đồng thời, dự án rõ ràng cảnh báo về rủi ro của việc huy động vốn trái phép dưới danh nghĩa "tiền ảo" "chuỗi khối", người tham gia nên nhận thức được rủi ro liên quan đến quản lý.

Ngoài ra, sự cạnh tranh gay gắt trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung cũng không thể coi nhẹ, StandX cần phải giành thị phần trong số các đối thủ đã thiết lập vị trí thị trường như Hyperliquid.

Kết luận

Tương lai phát triển của StandX sẽ phụ thuộc vào nhiều yếu tố quan trọng. Trải nghiệm thực tế và hiệu suất của sản phẩm giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu sẽ là yếu tố quyết định việc giữ chân người dùng, trong khi thiết kế và phát hành mô hình kinh tế token sẽ liên quan đến khả năng thu hút giá trị của toàn bộ hệ sinh thái.

Khi hoạt động tiền gửi trước kết thúc vào ngày 31 tháng 10, thị trường đang theo dõi chặt chẽ xem dự án có nền tảng OG trong giới tiền điện tử này có thực hiện được cam kết của mình hay không, và có chiếm được một vị trí trong lĩnh vực hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung.

Đối với những người tham gia lĩnh vực Tài chính phi tập trung, StandX đại diện cho một xu hướng — các chuyên gia tài chính truyền thống mang theo kinh nghiệm của họ vào thế giới phi tập trung, cố gắng xây dựng một mô hình mới kết hợp những lợi thế của hai lĩnh vực.

Con đường này có thể đi thông hay không sẽ ảnh hưởng lớn đến hướng phát triển trong tương lai của Tài chính phi tập trung.