Gate Tài chính phi tập trung日报 (9 tháng 19 ): MetaMask xác nhận phát hành coin; Plasma công bố thời gian TGE, Aave V4 sẽ ra mắt vào quý 4

Ngày 19 tháng 9, trong bối cảnh phục hồi sau khi Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất, thị trường DeFi bước vào giai đoạn điều chỉnh. Tổng TVL toàn mạng giảm nhẹ xuống còn 1617.3 triệu USD, giảm 0.06% trong 24 giờ. Tổng khối lượng giao dịch DEX giảm xuống còn 172.99 triệu USD, giảm 8.7% so với tháng trước. Về mặt on-chain, DEX trên Ethereum với khối lượng giao dịch hàng ngày 38.61 triệu USD đã vượt qua Solana, lấy lại vị trí đầu bảng; Meteora, Fluid, Pendle vẫn duy trì hoạt động tích cực. Toàn bộ vùng Tài chính phi tập trung có sự biến động trái ngược, CRV, MORPHO tăng ngược dòng, MYX trải qua giao dịch giống như tàu lượn lớn, giảm gần 25%.

Tóm tắt thị trường Tài chính phi tập trung

（Nguồn: Tài chính phi tập trung DeFiLlama）

Toàn mạng DeFi TVL: Cục Dự trữ Liên bang (FED) công bố giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, thị trường tiền điện tử đang có dấu hiệu phục hồi, toàn mạng DeFi TVL trở lại trên 160 tỷ USD, hiện tại là 161.73 tỷ USD, 24H giảm nhẹ 0.06%.

Khối lượng giao dịch DEX trong 24 giờ: khoảng 17.299 tỷ USD, giảm khoảng 8,7% so với ngày trước (18,938 tỷ USD), ba vị trí hàng đầu lần lượt là: Uniswap (3,315 tỷ USD), PancakeSwap (2,851 tỷ USD), Meteora (1,322 tỷ USD).

Các giao thức phổ biến và hiệu suất trên chuỗi

Theo TVL, dữ liệu của mười giao thức DeFi hàng đầu như sau:

（Nguồn: Tài chính phi tập trung Llama）

Trong đó, dữ liệu hiệu suất của các giao thức xếp hạng cao lần lượt là:

Aave: TVL khoảng 424.59 tỷ USD, tăng 1.51% trong một ngày;

Lido: TVL khoảng 390.52 tỷ USD, giảm 0.69% trong một ngày;

EigenLayer: TVL khoảng 19.334 tỷ USD, giảm 1.02% trong ngày;

Ethena：TVL khoảng 140.84 tỷ USD, tăng 2.06% trong một ngày；

Pendle：TVL khoảng 133.75 tỷ đô la, tăng lên 1.87% trong một ngày.

Ngoài ra, mười dự án có phí giao thức cao nhất trong 24 giờ qua như sau:

（Nguồn: DeFiLlama）

Trong đó, phí giao thức của Ethena trong 24 giờ qua đạt 13,34 triệu đô la, dẫn đầu một cách áp đảo, chỉ sau Tether; Pump đứng thứ tư với phí giao thức đạt 3,72 triệu đô la trong 24 giờ qua; Uniswap đứng thứ năm với 3,71 triệu đô la.

Tổng hợp tin tức dự án

1、Theo dữ liệu chính thức, số lượng người dùng hoạt động hàng ngày của ứng dụng pumpfun trong 90 ngày qua đã tăng lên hơn 450%.

2、Theo thông báo chính thức, đã chính thức khởi động cuộc bỏ phiếu về việc áp dụng phí phạt nâng cấp 1% đối với việc nâng cấp MKR lên SKY. Nếu cuộc bỏ phiếu được thông qua, bắt đầu từ ngày 22 tháng 9 năm 2025, tất cả các giao dịch nâng cấp MKR lên SKY sẽ phải chịu phí phạt nâng cấp 1%. Sau đó, phí phạt nâng cấp sẽ dần tăng lên với tốc độ 1 điểm phần trăm mỗi ba tháng.

3、nhà cung cấp dịch vụ tài chính tài sản số Hex Trust đã thông báo tích hợp hỗ trợ lưu ký và staking cho Lido stETH (Token staking thanh khoản được phát hành qua giao thức Lido). Việc tích hợp này kết hợp giao thức staking thanh khoản của Lido với nền tảng lưu ký cấp tổ chức của Hex Trust. Hành động này nhằm đảm bảo rằng khách hàng có thể nhận được phần thưởng staking một cách an toàn trong khi vẫn giữ được tính thanh khoản, vì stETH có thể được sử dụng cho các ứng dụng Tài chính phi tập trung (DeFi). Ngoài ra, hành động này cũng nhằm loại bỏ chi phí vận hành cho các tổ chức quản lý cơ sở hạ tầng staking của riêng họ.

4、Giám đốc điều hành Consensys Joe Lubin đã viết rằng, "Token MetaMask sắp ra mắt, có thể sẽ đến "sớm hơn bạn mong đợi."

5、Địa chỉ Arthur Hayes đã nhận 796,383 đồng ETHFI từ địa chỉ phân phối cho nhà đầu tư, trị giá 1,297,000 USD.

6、Ví đa chữ ký Pendle (0x811...6ee1) lại chuyển vào CEX 1.200.000 PENDLE, trị giá 6.440.000 đô la.

7、Nền tảng giao dịch tiền điện tử hỗn hợp GRVT thông báo đã hoàn thành vòng gọi vốn A trị giá 19 triệu USD, do ZKsync và Further Ventures dẫn đầu, cùng với sự tham gia của EigenCloud và 500 Global. Số tiền mới sẽ giúp GRVT mở rộng phạm vi sản phẩm, bao gồm kho lưu trữ liên giao dịch, khả năng tương tác chuỗi chéo, và dự kiến sẽ tận dụng tính năng riêng tư có thể lập trình của EigenDA.

8、Monad thông báo ra mắt chương trình khuyến khích hệ sinh thái Monad Momentum, đợt đăng ký đầu tiên sẽ kết thúc vào ngày 28 tháng 9. Chương trình Monad Momentum sử dụng mô hình khớp thúc đẩy bằng động lực, có nghĩa là các dự án tham gia vào đó, đội ngũ trước tiên đầu tư nguồn lực của mình, Monad Momentum đóng vai trò bổ sung. Đội ngũ phải có hồ sơ tốt trong việc cung cấp sản phẩm chất lượng cao, kinh nghiệm phong phú và có các biện pháp phân bổ vốn hiệu quả cũng như chống lại hành vi đánh cược.

9、Plasma phát hành video quảng cáo, sẽ diễn ra vào lúc 8 giờ sáng theo giờ Đông Mỹ ngày 25 tháng 9 TGE và sẽ ra mắt trên mạng chính. Sau khi phiên bản Beta của mạng chính được ra mắt, đội ngũ Plasma sẽ phát thêm 25 triệu mã XPL để thưởng cho những người dùng nạp tiền nhỏ hoàn thành xác minh Sonar và tham gia bán công khai. Chính thức cũng đã dành riêng 2,5 triệu mã XPL cho các thành viên hiện tại và tương lai của liên minh stablecoin. Ngoài ra, vào ngày đầu tiên ra mắt Plasma, sẽ có 2 tỷ USD stablecoin được đưa vào sử dụng. Vốn sẽ được triển khai trên hơn 100 nền tảng đối tác DeFi, bao gồm Aave, Ethena, Fluid, Euler, v.v. Mục tiêu là đạt được tiện ích ngay lập tức: tiết kiệm bảo vệ giá trị, thị trường đô la sâu, và lãi suất vay đô la thấp nhất trong ngành.

10, Robinhood US sẽ ra mắt CRV.

11、Aave đã phát hành cập nhật lộ trình, cho biết V4 sẽ được phát hành trong quý 4 năm nay. V4 sẽ giới thiệu tiêu chuẩn ERC-4626 để kiểm toán tài sản, và ra mắt khung Hub-and-Spoke mô-đun nhằm kiểm soát độ phức tạp trong khi tối đa hóa tỷ lệ sử dụng. Được biết, ERC-4626 là một tiêu chuẩn token, cải tiến các tham số kỹ thuật của kho bảo hiểm sinh lời. Nó cung cấp API tiêu chuẩn cho các kho bảo hiểm sinh lời đại diện cho phần của token ERC-20 cơ sở đơn lẻ.

Tổng quan về các dự án DeFi hàng đầu trong các hệ sinh thái lớn

Ethereum DEX khối lượng giao dịch 24 giờ đã vượt qua Solana để trở lại vị trí số 1, khoảng 3.861 triệu đô la, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là:

Uniswap (14.56 tỷ USD), Fluid (10.57 tỷ USD), Pendle (4.1763 tỷ USD);

Solana DEX xếp thứ hai về khối lượng giao dịch trong 24 giờ, khoảng 35,34 tỷ USD, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là:

Meteora (13.22 tỷ USD), Raydium (6.7317 tỷ USD), Orca (6.6205 tỷ USD);

Base DEX xếp hạng thứ tư về khối lượng giao dịch trong 24 giờ, khoảng 18.93 tỷ USD, trong đó ba dự án hàng đầu lần lượt là:

Aerodrome (7.7848 triệu USD), Uniswap (5.3565 triệu USD), PancakeSwap (2.3077 triệu USD).

Dữ liệu thị trường Token vùng Tài chính phi tập trung Gate

Dựa trên dữ liệu từ trang thị trường Gate, giá của các Token trong vùng Tài chính phi tập trung đứng đầu mười như sau:

（Nguồn: Gate DeFi vùng行情）

Tính đến ngày 19 tháng 9, thị trường tiền điện tử giảm nhiều hơn tăng, các đồng coin chính như AVAX tăng ngược chiều do tin tức tích cực; các token trong vùng Tài chính phi tập trung tăng giảm khác nhau, cụ thể là:

UNI tạm báo 9.35 USD, 24 giờ giảm 2.44%;

WLFI hiện đang báo 0.2221 đô la, tăng 0.22% trong 24 giờ;

AAVE tạm báo 307.01 USD, giảm 0.41% trong 24 giờ;

MYX tạm báo 12.86 USD, 24 giờ giảm 24.89%;

INJ hiện đang báo 14.38 USD, 24 giờ giảm 0.66%;

CRV tạm báo 0.7937 USD, mức tăng 24 giờ là 2.07%;

MORPHO tạm báo 2.2 đô la, 24 giờ tăng lên 6.34%.

Phân tích xu hướng thị trường

TVL giữ ổn định tương đối: Trong bối cảnh chính sách vĩ mô nới lỏng, tổng khối lượng khóa của DeFi duy trì ở mức 161,7 tỷ USD, vốn không có sự rút lớn.

Phân hóa khối lượng giao dịch DEX: Tổng lượng giảm xuống còn 17.299 tỷ USD, Ethereum DEX trở lại vị trí số một, tính thanh khoản của các dòng vốn chính đang tập trung vào hệ sinh thái ETH.

Hiệu suất của giao thức ổn định: Aave, Ethena, Pendle đều đạt được mức tăng trưởng trung bình hàng ngày, thể hiện sự phân bổ cân bằng của vốn giữa các giao thức tạo lợi nhuận và cho vay, phí giao thức 24 giờ của Ethena dẫn đầu xa, làm nổi bật tiềm năng.

Xu hướng giá Token phân hóa: CRV tăng lên 2.07%, MORPHO tăng lên 6.34%, thể hiện khả năng chống giảm; MYX giảm 24.89%, trở thành điểm rủi ro lớn nhất của thị trường.

Tin tức dự án tập trung vào việc nâng cấp và TGE: Plasma thông báo TGE vào ngày 25 tháng 9 và ra mắt mạng chính, trong ngày đầu tiên sẽ triển khai 2 tỷ đô la stablecoin; Aave công bố cập nhật lộ trình V4, sẽ chính thức ra mắt phiên bản mới vào quý 4; MetaMask xác nhận phát hành token, "airdrop lớn nhất trong lịch sử" thu hút sự chú ý.

Quan điểm của nhà phân tích

Có những nhà nghiên cứu chỉ ra rằng, thị trường DeFi hiện đang ở "giai đoạn chờ đợi vốn", TVL ổn định nhưng thiếu dòng tiền mới, trong ngắn hạn, xu hướng vẫn sẽ theo dõi môi trường vĩ mô và tiến triển của các dự án hàng đầu.

Các nhà phân tích cho rằng, DEX Ethereum đã trở lại vị trí hàng đầu về khối lượng giao dịch, cho thấy rằng trong bối cảnh sự ưa thích rủi ro giảm xuống, vốn có xu hướng tập trung vào các tài sản chính và các giao thức hàng đầu.

Các quan điểm của tổ chức chỉ ra rằng Plasma TGE và nâng cấp Aave V4 sẽ trở thành hai chất xúc tác then chốt trên thị trường gần đây, lần lượt tăng cường "tính thanh khoản của stablecoin" và "hiệu suất của giao thức cho vay" trong hai lĩnh vực cốt lõi.

Các nhà bình luận thị trường nhắc nhở, mặc dù một số token như CRV, MORPHO tăng lên trái chiều, nhưng sự sụt giảm lớn của MYX đã làm nổi bật rủi ro biến động cao, nhà đầu tư cần cẩn trọng đánh giá rủi ro từ từng giao thức; trong tương lai có thể chú ý đến động thái của MetaMask, kế hoạch phát hành token của họ chắc chắn sẽ thắp sáng một đợt airdrop mới.