Năm 1983, nhà giao dịch huyền thoại Phố Wall Richard Dennis đã đưa ra "Thử nghiệm giao dịch rùa" nổi tiếng để chứng minh rằng những người bình thường có thể trở thành nhà giao dịch thành công thông qua một phương pháp giao dịch có hệ thống. Curtis Faith, tác giả của cuốn sách tài chính nổi tiếng "Quy tắc giao dịch rùa" cho thí nghiệm, đã đi từ một thương nhân giàu có trở thành một người đàn ông vô gia cư nhiều năm sau đó. (Tóm tắt nội dung: Nhà giao dịch mạnh nhất trong lịch sử: Cục Quản lý Thực thi Ma túy Hoa Kỳ đã vô tình vượt trội hơn Phố Wall bằng cách "rửa tiền") (Bổ sung cơ bản: Từ đòn bẩy bằng không đến lợi nhuận ổn định: kinh nghiệm và bài học đánh giá sáu năm của một nhà giao dịch tiền điện tử) Cuốn sách tài chính nổi tiếng "Quy tắc giao dịch rùa" vẫn được nhiều nhà đầu tư săn đón ngày nay, và nguồn gốc của câu chuyện là từ năm 1983, khi Phố Wall chứng kiến một thí nghiệm có thể được gọi là ma thuật giả kim: một nhóm người bình thường có nguồn gốc khác nhau và hầu như không có kinh nghiệm giao dịch đã bị giết bởi nhà giao dịch huyền thoại Richard Dennis (Richard Dennis) đã được chọn và định hình thành một kẻ giết người thị trường chỉ trong hai tuần. Chúng được gọi là "rùa". Trong vài năm tiếp theo, họ đã tận dụng một hệ thống giao dịch cơ giới hóa nghiêm ngặt đã mang lại cho Dennis hơn 175 triệu đô la lợi nhuận với lợi nhuận kép hàng năm lên đến 80%. Thử nghiệm này không chỉ chấm dứt huyền thoại "thiên tài giao dịch được sinh ra", mà còn in sâu các khái niệm theo dõi xu hướng và "kỷ luật đầu tư" vào những ý tưởng cơ bản của đầu tư hiện đại. Trong nhóm rùa biển với lợi nhuận đáng kinh ngạc này, Curtis M. Faith là người sáng giá nhất. Anh được chọn ở tuổi 19, trở thành học viên trẻ nhất và tạo ra hơn 30 triệu đô la lợi nhuận cá nhân trong quá trình thử nghiệm, được ca ngợi là "con rùa thành công nhất". Đây là bức ảnh của Curtis Faith trong một cuộc phỏng vấn năm 2012, có thể là gương mặt đầu tiên của anh ấy Curtis M. Faith sau đó đã viết kinh nghiệm này vào cuốn sách tài chính bán chạy nhất thế giới "Way of the Turtle", công khai hệ thống bí ẩn này và trở thành người cố vấn khai sáng cho vô số nhà giao dịch. Tuy nhiên, trong khi hệ thống lấy kỷ luật làm trung tâm này được chấp nhận như một kim chỉ nam, nhà truyền giáo nổi tiếng nhất của nó đã đi trên một quỹ đạo cuộc sống hoàn toàn trái ngược với luật pháp. Anh ta đã rơi từ bàn thờ của một triệu phú xuống vực thẳm của tình trạng vô gia cư và cuối cùng được ghi vào danh sách những nơi trú ẩn cho người vô gia cư ở Boston. Điều gì khiến cựu siêu sao giao dịch sa sút nhanh như vậy? Đây là chiến thắng của giao dịch có hệ thống và bi kịch của bản chất con người, để lại cho chúng ta câu chuyện tàn nhẫn nhất giữa tài chính và cuộc sống mất kiểm soát. Canh bạc triệu đô: Cuộc cách mạng giao dịch Vào đầu những năm 1980, một cuộc tranh luận về bản chất của giao dịch đã diễn ra giữa hai nhà giao dịch hàng hóa huyền thoại, Richard Dennis và William Eckhardt. Dennis, một tỷ phú tự thân, tin chắc rằng giao dịch là một kỹ năng có thể được dạy. Eckhart, một nhà toán học nghiêm ngặt, tin rằng thành công của Dennis bắt nguồn từ trực giác và tài năng không thể sao chép. Để chứng minh quan điểm của mình, Dennis đã đặt cược lớn: ông sẽ đích thân tuyển dụng và đào tạo một nhóm các nhà đầu tư mới, và sử dụng tiền của mình để khiến họ chiến đấu trên thị trường, chứng minh rằng "các nhà giao dịch có thể được lai tạo như rùa". Các quảng cáo tiếp theo trên Wall Street Journal đã thu hút hàng ngàn ứng viên háo hức thay đổi cuộc sống của họ. Cuối cùng, hơn một chục ứng cử viên với nền tảng đa dạng đã nổi bật, bao gồm cả Curtis Faith, 19 tuổi. Họ được đưa đến Chicago để tham gia khóa đào tạo khẩn cấp kéo dài hai tuần để tìm hiểu một hệ thống giao dịch cơ giới hóa hoàn chỉnh bao gồm lựa chọn thị trường, quy mô vị thế, vào và ra, cắt lỗ và đánh dấu. Trọng tâm của hệ thống này là coi giao dịch là khoa học, loại trừ hoàn toàn cảm xúc và phán đoán chủ quan. Về cốt lõi, quản lý rủi ro được chuẩn hóa thành 1% tổng tài sản của tài khoản thông qua một khái niệm gọi là "N-value" (dựa trên sự biến động thực sự trung bình của thị trường (ATR). Cho dù trong thị trường dầu thô đầy biến động hay thị trường trái phiếu tương đối ổn định, rủi ro của mỗi lần đặt cược đều được kiểm soát chính xác. Kết quả của thí nghiệm đã gây sốc cho thế giới và chứng minh chiến thắng của Dennis. Chiến thắng của Rùa báo trước một kỷ nguyên mới của giao dịch có hệ thống, nơi bất kỳ ai cũng có thể trở thành người chiến thắng thị trường miễn là một hệ thống giao dịch vượt trội được tuân thủ nghiêm ngặt. Từ học viên ngôi sao đến tác giả bán chạy nhất trong Dự án Rùa, Curtis Faith chắc chắn là người chiến thắng lớn nhất. Anh ấy không chỉ là người trẻ nhất, mà theo các báo cáo truyền thông rộng rãi của chính anh ấy, anh ấy còn là học viên có lợi nhuận cao nhất, mang lại cho Dennis hơn 30 triệu đô la lợi nhuận. (Quay trở lại các báo cáo ban đầu của phương tiện truyền thông, nó là khoảng 33 triệu đô la). Thành công của ông được coi là cách giải thích hoàn hảo nhất về quy luật rùa: các nhà đầu tư trẻ, thiếu kinh nghiệm, tiếp thu các quy tắc như một miếng bọt biển, và thực hiện chúng chính xác như một cỗ máy, và cuối cùng thu được lợi nhuận thị trường không thể tưởng tượng được. Sau khi thử nghiệm, Faith đã viết kinh nghiệm này và các quy tắc của hệ thống vào Quy tắc giao dịch rùa. Việc xuất bản cuốn sách này đã biến ông từ một thành viên của thí nghiệm thành một chuyên gia giao dịch nổi tiếng thế giới. Cuốn sách liên tục nhấn mạnh tầm quan trọng của kỷ luật, kiên nhẫn và vượt qua các rào cản tâm lý như sợ hãi và tham lam, nói với độc giả rằng bí quyết thành công không phải là dự đoán thị trường, mà là có một hệ thống kỳ vọng tích cực và kiên định trong việc thực hiện nó khi đối mặt với thua lỗ liên tục. Điều trớ trêu nhất là những nguyên tắc mà ông đã dạy cho thế giới này đã hoàn toàn bị vi phạm trong cuộc sống của chính ông. Tuy nhiên, vương miện "rùa thành công nhất" của Feith không phải là không có tranh cãi. Trong nghiên cứu trong đàn rùa và sau đó, nhiều người chỉ ra một học viên khác, Jerry Parker, là người mẫu thành công nhất về lâu dài. Parker thành lập Chesapeake Capital vào cuối chương trình và xây dựng nó thành một công ty tư vấn giao dịch hàng hóa hàng đầu (CTA) đã liên tục có lợi nhuận trong nhiều thập kỷ. Ngược lại, huyền thoại "thần cổ phiếu thiên tài" của Feith giống như vị vua thành công của tiếp thị thương hiệu tự thân năm đó, đặt nền móng cho bi kịch tiếp theo của ông. Cuộc sống của một thương nhân rùa Curtis Faith bị chết đuối lâu dài sau khi rời Dự án Rùa đã dẫn đến thất bại trong sự nghiệp, sụp đổ tài chính và cuối cùng là sự hủy diệt. Những nỗ lực kinh doanh của ông gặp trở ngại, bao gồm cả việc thành lập một công ty phần mềm liên tục thua lỗ và bị kiểm toán viên chất vấn về khả năng tồn tại của nó. Năm 2003, ông sử dụng danh tiếng của mình để thành lập Acceleration Capital, một công ty quản lý quỹ hàng hóa được cho là mùa xuân thứ hai trong sự nghiệp của ông, và cuối cùng biến thành một máy gia tốc đẩy ông xuống vực thẳm. Accelerator Capital ban đầu bị ném vào hỗn loạn bởi các nhân viên chiếm đoạt gần 200.000 đô la, và theo lời khai của các đối tác, Faith đã biến mất gần như hoàn toàn ngay sau khi thành lập, thờ ơ với hoạt động của công ty. Năm 2007, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã phạt Accelerator Capital và thu hồi vĩnh viễn đăng ký vì chịu trách nhiệm gian lận đại lý. Điều này đã kết thúc sự nghiệp của Feith với tư cách là một nhà quản lý tài sản tuân thủ. Sự sụp đổ của doanh nghiệp đã dẫn đến một vụ phá sản tài chính hoàn toàn. Đến năm 2012, cựu triệu phú thú nhận trong một bộ phim phỏng vấn rằng anh ta "không có gì" và chỉ còn lại 27 đô la trong túi. Kể từ đó, cuộc sống của anh gắn liền với một loạt hồ sơ tội phạm. Từ tài sản bị hư hỏng và sở hữu ma túy được kiểm soát ở Virginia, đến trộm cắp và trộm cắp ở Georgia, đến nhiều vụ bắt giữ ở Oregon, anh ta đã đến các tòa án và nhà tù trên khắp đất nước. Của anh ấy...
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tác giả của quy tắc giao dịch rùa "Trở thành người lang thang": một thiên tài giao dịch, chỉ còn 27 đô la trong túi
Năm 1983, nhà giao dịch huyền thoại Phố Wall Richard Dennis đã đưa ra "Thử nghiệm giao dịch rùa" nổi tiếng để chứng minh rằng những người bình thường có thể trở thành nhà giao dịch thành công thông qua một phương pháp giao dịch có hệ thống. Curtis Faith, tác giả của cuốn sách tài chính nổi tiếng "Quy tắc giao dịch rùa" cho thí nghiệm, đã đi từ một thương nhân giàu có trở thành một người đàn ông vô gia cư nhiều năm sau đó. (Tóm tắt nội dung: Nhà giao dịch mạnh nhất trong lịch sử: Cục Quản lý Thực thi Ma túy Hoa Kỳ đã vô tình vượt trội hơn Phố Wall bằng cách "rửa tiền") (Bổ sung cơ bản: Từ đòn bẩy bằng không đến lợi nhuận ổn định: kinh nghiệm và bài học đánh giá sáu năm của một nhà giao dịch tiền điện tử) Cuốn sách tài chính nổi tiếng "Quy tắc giao dịch rùa" vẫn được nhiều nhà đầu tư săn đón ngày nay, và nguồn gốc của câu chuyện là từ năm 1983, khi Phố Wall chứng kiến một thí nghiệm có thể được gọi là ma thuật giả kim: một nhóm người bình thường có nguồn gốc khác nhau và hầu như không có kinh nghiệm giao dịch đã bị giết bởi nhà giao dịch huyền thoại Richard Dennis (Richard Dennis) đã được chọn và định hình thành một kẻ giết người thị trường chỉ trong hai tuần. Chúng được gọi là "rùa". Trong vài năm tiếp theo, họ đã tận dụng một hệ thống giao dịch cơ giới hóa nghiêm ngặt đã mang lại cho Dennis hơn 175 triệu đô la lợi nhuận với lợi nhuận kép hàng năm lên đến 80%. Thử nghiệm này không chỉ chấm dứt huyền thoại "thiên tài giao dịch được sinh ra", mà còn in sâu các khái niệm theo dõi xu hướng và "kỷ luật đầu tư" vào những ý tưởng cơ bản của đầu tư hiện đại. Trong nhóm rùa biển với lợi nhuận đáng kinh ngạc này, Curtis M. Faith là người sáng giá nhất. Anh được chọn ở tuổi 19, trở thành học viên trẻ nhất và tạo ra hơn 30 triệu đô la lợi nhuận cá nhân trong quá trình thử nghiệm, được ca ngợi là "con rùa thành công nhất". Đây là bức ảnh của Curtis Faith trong một cuộc phỏng vấn năm 2012, có thể là gương mặt đầu tiên của anh ấy Curtis M. Faith sau đó đã viết kinh nghiệm này vào cuốn sách tài chính bán chạy nhất thế giới "Way of the Turtle", công khai hệ thống bí ẩn này và trở thành người cố vấn khai sáng cho vô số nhà giao dịch. Tuy nhiên, trong khi hệ thống lấy kỷ luật làm trung tâm này được chấp nhận như một kim chỉ nam, nhà truyền giáo nổi tiếng nhất của nó đã đi trên một quỹ đạo cuộc sống hoàn toàn trái ngược với luật pháp. Anh ta đã rơi từ bàn thờ của một triệu phú xuống vực thẳm của tình trạng vô gia cư và cuối cùng được ghi vào danh sách những nơi trú ẩn cho người vô gia cư ở Boston. Điều gì khiến cựu siêu sao giao dịch sa sút nhanh như vậy? Đây là chiến thắng của giao dịch có hệ thống và bi kịch của bản chất con người, để lại cho chúng ta câu chuyện tàn nhẫn nhất giữa tài chính và cuộc sống mất kiểm soát. Canh bạc triệu đô: Cuộc cách mạng giao dịch Vào đầu những năm 1980, một cuộc tranh luận về bản chất của giao dịch đã diễn ra giữa hai nhà giao dịch hàng hóa huyền thoại, Richard Dennis và William Eckhardt. Dennis, một tỷ phú tự thân, tin chắc rằng giao dịch là một kỹ năng có thể được dạy. Eckhart, một nhà toán học nghiêm ngặt, tin rằng thành công của Dennis bắt nguồn từ trực giác và tài năng không thể sao chép. Để chứng minh quan điểm của mình, Dennis đã đặt cược lớn: ông sẽ đích thân tuyển dụng và đào tạo một nhóm các nhà đầu tư mới, và sử dụng tiền của mình để khiến họ chiến đấu trên thị trường, chứng minh rằng "các nhà giao dịch có thể được lai tạo như rùa". Các quảng cáo tiếp theo trên Wall Street Journal đã thu hút hàng ngàn ứng viên háo hức thay đổi cuộc sống của họ. Cuối cùng, hơn một chục ứng cử viên với nền tảng đa dạng đã nổi bật, bao gồm cả Curtis Faith, 19 tuổi. Họ được đưa đến Chicago để tham gia khóa đào tạo khẩn cấp kéo dài hai tuần để tìm hiểu một hệ thống giao dịch cơ giới hóa hoàn chỉnh bao gồm lựa chọn thị trường, quy mô vị thế, vào và ra, cắt lỗ và đánh dấu. Trọng tâm của hệ thống này là coi giao dịch là khoa học, loại trừ hoàn toàn cảm xúc và phán đoán chủ quan. Về cốt lõi, quản lý rủi ro được chuẩn hóa thành 1% tổng tài sản của tài khoản thông qua một khái niệm gọi là "N-value" (dựa trên sự biến động thực sự trung bình của thị trường (ATR). Cho dù trong thị trường dầu thô đầy biến động hay thị trường trái phiếu tương đối ổn định, rủi ro của mỗi lần đặt cược đều được kiểm soát chính xác. Kết quả của thí nghiệm đã gây sốc cho thế giới và chứng minh chiến thắng của Dennis. Chiến thắng của Rùa báo trước một kỷ nguyên mới của giao dịch có hệ thống, nơi bất kỳ ai cũng có thể trở thành người chiến thắng thị trường miễn là một hệ thống giao dịch vượt trội được tuân thủ nghiêm ngặt. Từ học viên ngôi sao đến tác giả bán chạy nhất trong Dự án Rùa, Curtis Faith chắc chắn là người chiến thắng lớn nhất. Anh ấy không chỉ là người trẻ nhất, mà theo các báo cáo truyền thông rộng rãi của chính anh ấy, anh ấy còn là học viên có lợi nhuận cao nhất, mang lại cho Dennis hơn 30 triệu đô la lợi nhuận. (Quay trở lại các báo cáo ban đầu của phương tiện truyền thông, nó là khoảng 33 triệu đô la). Thành công của ông được coi là cách giải thích hoàn hảo nhất về quy luật rùa: các nhà đầu tư trẻ, thiếu kinh nghiệm, tiếp thu các quy tắc như một miếng bọt biển, và thực hiện chúng chính xác như một cỗ máy, và cuối cùng thu được lợi nhuận thị trường không thể tưởng tượng được. Sau khi thử nghiệm, Faith đã viết kinh nghiệm này và các quy tắc của hệ thống vào Quy tắc giao dịch rùa. Việc xuất bản cuốn sách này đã biến ông từ một thành viên của thí nghiệm thành một chuyên gia giao dịch nổi tiếng thế giới. Cuốn sách liên tục nhấn mạnh tầm quan trọng của kỷ luật, kiên nhẫn và vượt qua các rào cản tâm lý như sợ hãi và tham lam, nói với độc giả rằng bí quyết thành công không phải là dự đoán thị trường, mà là có một hệ thống kỳ vọng tích cực và kiên định trong việc thực hiện nó khi đối mặt với thua lỗ liên tục. Điều trớ trêu nhất là những nguyên tắc mà ông đã dạy cho thế giới này đã hoàn toàn bị vi phạm trong cuộc sống của chính ông. Tuy nhiên, vương miện "rùa thành công nhất" của Feith không phải là không có tranh cãi. Trong nghiên cứu trong đàn rùa và sau đó, nhiều người chỉ ra một học viên khác, Jerry Parker, là người mẫu thành công nhất về lâu dài. Parker thành lập Chesapeake Capital vào cuối chương trình và xây dựng nó thành một công ty tư vấn giao dịch hàng hóa hàng đầu (CTA) đã liên tục có lợi nhuận trong nhiều thập kỷ. Ngược lại, huyền thoại "thần cổ phiếu thiên tài" của Feith giống như vị vua thành công của tiếp thị thương hiệu tự thân năm đó, đặt nền móng cho bi kịch tiếp theo của ông. Cuộc sống của một thương nhân rùa Curtis Faith bị chết đuối lâu dài sau khi rời Dự án Rùa đã dẫn đến thất bại trong sự nghiệp, sụp đổ tài chính và cuối cùng là sự hủy diệt. Những nỗ lực kinh doanh của ông gặp trở ngại, bao gồm cả việc thành lập một công ty phần mềm liên tục thua lỗ và bị kiểm toán viên chất vấn về khả năng tồn tại của nó. Năm 2003, ông sử dụng danh tiếng của mình để thành lập Acceleration Capital, một công ty quản lý quỹ hàng hóa được cho là mùa xuân thứ hai trong sự nghiệp của ông, và cuối cùng biến thành một máy gia tốc đẩy ông xuống vực thẳm. Accelerator Capital ban đầu bị ném vào hỗn loạn bởi các nhân viên chiếm đoạt gần 200.000 đô la, và theo lời khai của các đối tác, Faith đã biến mất gần như hoàn toàn ngay sau khi thành lập, thờ ơ với hoạt động của công ty. Năm 2007, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã phạt Accelerator Capital và thu hồi vĩnh viễn đăng ký vì chịu trách nhiệm gian lận đại lý. Điều này đã kết thúc sự nghiệp của Feith với tư cách là một nhà quản lý tài sản tuân thủ. Sự sụp đổ của doanh nghiệp đã dẫn đến một vụ phá sản tài chính hoàn toàn. Đến năm 2012, cựu triệu phú thú nhận trong một bộ phim phỏng vấn rằng anh ta "không có gì" và chỉ còn lại 27 đô la trong túi. Kể từ đó, cuộc sống của anh gắn liền với một loạt hồ sơ tội phạm. Từ tài sản bị hư hỏng và sở hữu ma túy được kiểm soát ở Virginia, đến trộm cắp và trộm cắp ở Georgia, đến nhiều vụ bắt giữ ở Oregon, anh ta đã đến các tòa án và nhà tù trên khắp đất nước. Của anh ấy...