Повний посібник по спотовому ринку криптовалют для інвесторів

Що таке спотовий ринок і як працює спотова торгівля?

Спот-торгівля передбачає безпосередню купівлю або продаж фінансових інструментів та активів, таких як criptomonedas, валюти, акції або облігації. Передача активу, як правило, є миттєвою. Спот-торгівля здійснюється на спотових ринках, які базуються на обмінах (брокерів) або позабіржових ринках (прямої торгівлі між операторами). Під час торгівлі на спотових ринках можна використовувати лише власні активи, без кредитного плеча або маржі.

Централізовані біржі управляють дотриманням нормативних вимог, безпекою, зберіганням та іншими факторами для спрощення спотової торгівлі. В обмін на це вони стягують комісії за транзакцію. Децентралізовані біржі пропонують подібну послугу, але через смарт-контракти на блокчейні.

Вступ до спотової торгівлі

Спотова торгівля пропонує простий спосіб інвестування та торгівлі. Інвестуючи в криптовалюти, ймовірно, перший досвід буде транзакцією на спотовому ринку. Наприклад, купівля криптовалюти за ринковою ціною та її утримання протягом тривалого часу.

Існують спотові ринки для різних класів активів, включаючи криптовалюти, акції, сировинні товари, валюти та облігації. Ви, напевно, більш знайомі зі спотовими ринками та трейдингом, ніж ви думаєте. Деякі з найбільш популярних ринків, такі як NASDAQ або NYSE (Фондова біржа Нью-Йорка), є спотовими ринками.

Характеристики спотового ринку

Спотовий ринок - це фінансовий ринок, відкритий для публіки, на якому активи торгуються негайно. Покупець набуває актив за фіатні гроші або інший засіб обміну у продавця. Доставка активу зазвичай відбувається негайно, але це залежить від того, що саме торгується.

Спотові ринки також відомі як ринки «на руках» або готівкові ринки, оскільки трейдери здійснюють платежі заздалегідь. Існують різні форми спотових ринків, і біржі або брокери зазвичай сприяють операціям. Також можна торгувати безпосередньо з іншими в позабіржових угодах (OTC).

Робота спотової торгівлі

Спотові трейдери намагаються отримати прибуток на ринку, купуючи активи з очікуванням, що вони подорожчають. Після цього, коли ціна зростає, вони можуть продати свої активи на спотовому ринку і закріпити отримані прибутки. Спотові трейдери також можуть відкривати короткі позиції на ринку. Цей процес передбачає продаж фінансових активів та повторну купівлю більшої кількості активів, коли ціна знижується.

Поточна ринкова ціна активу відома як спотова ціна. Через ринковий наказ або обмін можна купувати/продавати позиції негайно за найкращою доступною спотовою ціною. Однак немає жодних гарантій, що ринкова ціна залишиться сталою під час виконання наказу. Також можливо, що не буде достатнього обсягу для виконання наказу за бажаною ціною.

Біржі vs. позабіржовий ринок

Спотова торгівля не обмежується лише одним місцем. Хоча більшість людей здійснюють спотові операції на біржах, також можна торгувати безпосередньо з іншими без необхідності в третьому учаснику. Як вже згадувалося, ці продажі та покупки відомі як позабіржові операції. Кожен спотовий ринок має свої власні характеристики.

Центральні біржі

Централізовані біржі управляють торгівлею активами, такими як криптовалюти, валюти та сировинні товари. Вони діють як посередники між учасниками ринку та як кастодіани торгованих активів. Щоб скористатися функціями централізованої біржі, необхідно додати до рахунку фіатну валюту або криптовалюту, з якою ви хочете торгувати.

Чесний і компетентний централізований брокер повинен забезпечити безперебійну роботу транзакцій. Інші обов'язки включають дотримання нормативних вимог, перевірку KYC (Знай свого клієнта), встановлення справедливих цін, безпеку та захист клієнтів. У свою чергу, брокер стягує комісії за транзакції, списки та інші торгові діяльності.

Децентралізовані обміни

Децентралізована біржа (DEX) є ще одним типом біржі, більш поширеним у секторі криптовалют. DEX пропонує багато тих самих базових послуг, що й централізована біржа. Однак DEX поєднує замовлення на купівлю та продаж, використовуючи технологію блокчейн. У більшості випадків користувачі DEX не потребують створення облікового запису і можуть безпосередньо взаємодіяти один з одним, не передаючи активи на платформу DEX.

Операції виконуються безпосередньо з гаманців операторів через смарт-контракти. Ці контракти є само виконуваними кодами в блокчейні. Багато користувачів віддають перевагу досвіду DEX, оскільки платформа пропонує більше конфіденційності та свободи, ніж стандартна централізована біржа.

Відмінності між спотовими ринками та ф'ючерсними ринками

Спотові ринки здійснюють миттєві операції з майже негайним виконанням. Ринок futuros має контракти, які оплачуються в майбутньому. Покупець і продавець погоджуються торгувати певною кількістю товарів за конкретною ціною в майбутньому. Коли контракт закінчується в день розрахунку, покупець і продавець зазвичай розраховуються готівкою, а не передають актив.

Відмінності між спотовою торгівлею та торгівлею з маржею

Торгівля з маржею доступна на деяких спотових ринках, але це не те саме, що спотова торгівля. Як вже згадувалося, спотова торгівля вимагає купівлі активу та його негайного отримання. З іншого боку, торгівля з маржею дозволяє запитувати кредити з відсотками у третіх осіб і займатися більшими позиціями. Таким чином, кредит надає трейдеру з маржею можливості отримати більш значні прибутки. Однак він також посилює потенційні збитки.

Переваги та недоліки спотових ринків

Кожен тип торгівлі та стратегії має свої переваги та недоліки. Важно це розуміти, щоб зменшити ризики та діяти з більшою впевненістю. Спот-торгівля є однією з найпростіших, але все ж має свої позитивні та негативні сторони.

Переваги спотових ринків

Спотові ринки пропонують прозорість цін, оскільки вони залежать лише від попиту та пропозиції на ринку. Крім того, торгувати на цьому типі ринку досить просто завдяки чітко визначеним правилам, винагородам і ризикам. Додаткова перевага полягає в тому, що можна встановити позицію та утримувати її без занепокоєння, на відміну від похідних фінансових інструментів і маржинальної торгівлі, де існує ризик ліквідації або маржинальних викликів.

Недоліки спотових ринків

На спотових ринках, залежно від торгованого активу, інвестор може виявитися в ситуації, коли зберігає не дуже зручні активи. З іншого боку, для певних активів, осіб і компаній стабільність є ключовою, як у випадку компаній, які працюють за кордоном і потребують доступу до іноземних валют. Нарешті, потенційні вигоди спотової торгівлі значно менші, ніж у торгівлі ф'ючерсами чи з маржею, де той же капітал може бути використаний для торгівлі більшими позиціями.

Остаточні міркування

Торговля на спотових ринках є одним з найпоширеніших способів торгівлі, особливо для початківців. Хоча це досить проста тема, завжди корисно дізнатися більше про її переваги, недоліки та можливі стратегії. Окрім основ, важливо поєднувати знання з міцною основою технічного, фундаментального аналізу та настроїв ринку.