Інтерпретація першої версії системи обліку криптовалют США: пружина великих власників монет?

Оригінал | Odaily

Автор | Jk

У середу, 13 грудня за місцевим часом у США, Рада зі стандартів фінансового обліку (FASB) оприлюднила перші правила бухгалтерського обліку криптовалют. Компанії будуть зобов’язані розрахувати вартість своїх криптовалютних активів за справедливою вартістю та зафіксувати їх у своїх опублікованих квартальних та річних фінансових звітах. Це нове правило дозволяє компаніям, які володіють криптовалютами, фіксувати максимуми та падіння криптовалют, таким чином потенційно заохочуючи більше компаній вибирати криптовалюти у своїх інвестиційних рішеннях.

Що таке FASB та стандарти бухгалтерського обліку?

Простіше кажучи, стандарти бухгалтерського обліку – це правила бухгалтерського обліку, обрані для використання американськими компаніями (які насправді широко використовуються в міжнародних компаніях, що котируються на біржі) для встановлення загального стандарту фінансової статистики. **FASB (Financial Accounting Standards Board) є органом, відповідальним за встановлення стандартів фінансового обліку та звітності в Сполучених Штатах. Встановлені ним стандарти бухгалтерського обліку широко використовуються публічними компаніями та багатьма іншими видами бізнесу з 70-х років. ** Ці стандарти називаються загальноприйнятими принципами бухгалтерського обліку (GAAP).

GAAP – це сукупність принципів, стандартів і процедур бухгалтерського обліку для підготовки та звітності фінансової інформації. Ці стандарти забезпечують загальну основу для бухгалтерського обліку та фінансової звітності, дозволяючи інвесторам, менеджерам, фінансовим аналітикам та іншим зацікавленим сторонам ефективно розуміти та порівнювати фінансові звіти різних компаній. Простіше кажучи, ці правила, розроблені FASB, визначають єдиний формат фінансової звітності та статистичну методологію для лістингових компаній. **

До випуску правил обліку криптовалют компанії, які не кваліфікуються як інвестиційні фірми (наприклад, TSL, основним видом діяльності яких не є управління активами), за замовчуванням прийняли практичне керівництво Американського інституту сертифікованих бухгалтерів, яке розглядає криптовалюти як нематеріальні активи, категорію, яка включає такі активи, як торгові марки, авторські права та бренди. Значно відрізняючись від криптовалют, ці активи рідко торгуються.

Ця обробка означає, що компанія записує свої токени за ціною, яку вони заплатили під час покупки, і постійно списує їх, коли їхня ціна падає нижче ціни покупки. Однак, коли вартість криптовалют зростає, вони не можуть зафіксувати цю частину звіту про прибутки, і вони можуть зафіксувати її лише тоді, коли продають свої криптоактиви та реалізують цю частину прибутку. Очевидно, що ця частина стандарту бухгалтерського обліку не підходить для криптовалют, якими часто торгують. MicroStrategy, публічна компанія з найбільшими пакетами акцій BTC, часто обтяжена цією бухгалтерською практикою, оскільки BTC зростання ціни не може бути зафіксовано у звіті про прибутки, якщо вони не вирішать продати.

Тепер компанії можуть оцінювати свої активи токенів за справедливою вартістю відповідно до цього правила. Оскільки зміни справедливої вартості будуть відображені в чистому прибутку, токени можуть бути враховані у фінансовому звіті на основі останньої ринкової вартості, а подорожчання цифрової валюти на балансі компанії буде відображено у виручці компанії без продажу. **

Так, з 2017 року криптоіндустрія тричі зверталася до FASB з проханням розробити правила, але законодавці бухгалтерського обліку досі не підтвердили впровадження нових правил.

Сфера застосування та терміни

Як повідомляє Bloomberg, FASB навмисно звузив сферу застосування нових правил бухгалтерського обліку. **NFT виключені, а стейблкоїни та токени, створені емітентами (наприклад, FTT, випущені самою біржею FTX), не підпадають під дію цих нових правил і тому не можуть бути відображені у фінансових звітах. Обгорнуті токени, які з’являються через мости, такі як WBTC, також не підпадають під дію нових правил. Члени FASB заявили, що вони готові мати справу з більшою кількістю проблем з криптовалютами в майбутньому, якщо ці проблеми стануть поширеними на практиці.

Нові правила набудуть чинності як для державних, так і для приватних компаній на фінансові роки, що починаються після 15 грудня 2024 року, що означає 2025 рік для компаній, календарний рік яких закінчується в році. **Компанії можуть почати дотримуватися цих правил до кінцевого терміну. Іншими словами, у розпал висхідного циклу ми можемо побачити криптовалюти, зафіксовані за ринковою вартістю, у звіті про прибутки цього року не раніше.

Який вплив має цей новий стандарт бухгалтерського обліку?

Безпосередній вплив цього стандарту бухгалтерського обліку на компанії полягає в тому, що компанії, що котируються на біржі, з більшою ймовірністю почнуть інвестувати в криптовалюти. Згідно з попередніми стандартами бухгалтерського обліку, ціна криптовалюти після того, як вона зросла, не може бути зафіксована у фінансовому звіті, але потрібно зафіксувати ціну збитку, що еквівалентно тому, що у фінансовому звіті фіксуються лише погані новини про інвестиції в криптовалюту, а не хороші новини, що не є хорошою річчю для ціни акцій, яка тісно пов’язана з фінансовим звітом. Тепер компанії з більшою ймовірністю додадуть криптовалюти до своїх портфелів під час upcycle, і вони зможуть фіксувати подорожчання цих активів у своїх звітах про прибутки.

У той же час інвестори матимуть більш чітке уявлення про криптовалютні активи компаній, що котируються на біржі. Згідно з новими правилами, компанії зобов’язані робити окремий запис для своїх криптоактивів на балансі. Вони також повинні розкривати значні криптовалютні активи та будь-які обмеження на ці активи у виносці протягом кожного звітного періоду. У річному звіті вони повинні будуть координувати або розкривати зміни в початковому та кінцевому балансах своїх криптоактивів, і їх потрібно буде класифікувати за категоріями.

Як реагують криптовалютні KOL?

Раніше Odaily повідомляв, що засновник MicroStrategy Майкл Сейлор опублікував на платформі X, що оновлення U.S. GAAP сприятиме прийняттю BTC як резервного активу глобальними підприємствами. Девід Маркус, колишній президент PayPal і колишній керівник відділу криптовалют у Meta, прокоментував, що ця, здавалося б, незначна зміна стандартів бухгалтерського обліку насправді є значною, усуваючи серйозний бар’єр для компаній, щоб покласти BTC на свої баланси. Для BTC 2024 рік стане знаковим.

У звіті Bloomberg також написано: «Фантастично отримати цей подарунок бухгалтерського обліку в цю пору року», — сказав Едвард МакГі, фінансовий директор Grayscale Investments.

PJ Theisen, партнер Deloitte & Touche LLP, сказав, що для деяких типів криптовалют справедливу вартість може бути важко правильно отримати. «Це звучить просто», — каже Тейзен. «Слід пам’ятати, що це може бути складно, особливо для криптоактивів, фактично визначити, якою є їхня справедлива вартість. "

Слід визнати, що на ринку не бракуватиме заперечень: «Я думаю, що криптовалюта — це купа домашніх каменів», — сказав член палати представників Бред Шерман, демократ, на відповідних слуханнях, — «Це не на балансі». "