Токенізовані фонди стають мейнстрімом: Азія та США лідирують у конкурсі на впровадження

Автор: Каластоун, глобальний зберігач

*Компілятор: *Блок єдинорога

Згідно з новим опитуванням, проведеним Calastone, найбільшою у світі мережею фондів, у партнерстві з Global Custodian у партнерстві з Global Custodian мейнстрімінг токенізованих активів швидко розвивається, і керуючі активами по всьому світу все більш оптимістично налаштовані щодо термінів впровадження та внутрішнього впровадження. Опитування показує, що азіатські та американські компанії лідирують у запуску комерційно життєздатних токенізованих продуктів.

Азіатські компанії з оптимізмом дивляться на найближчий запуск токенізованих фондів

Дані опитування чітко показують, що включення токенізованих фондів у продуктовий асортимент є важливим порядком денним для керуючих активами в усьому світі в умовах посилення конкуренції. Переважна більшість учасників наголосили, що очікують, що це стане комерційною реальністю протягом трьох років або менше.

Аналізуючи дані далі, ми виявили, що в цілому американські та азіатські компанії найбільш оптимістично налаштовані щодо запуску токенізованих продуктів на ринок за короткий проміжок часу: 67% та 61% учасників опитування відповідно кажуть, що це можливо протягом року. Що стосується азіатського регіону, то майже 86% компаній заявили, що вони готові зробити це протягом трьох років.

Токенізація провідних фондів в Азії та США

Відповідаючи на запитання про їхнє поточне ставлення до токенізації та вплив, який вона може мати на повсякденну діяльність, лише меншість респондентів (близько 10%) сказали, що наразі не бачать ролі цієї технології у своєму бізнесі. Можливо, ще більш вражаючим є те, що понад 50% респондентів заявили, що вивчають заявки в конкретних областях. США та Азія знову лідирують на регіональному рівні, коли справа доходить до фактичної реалізації матеріальних токенізованих проєктів. В обох регіонах майже 40% компаній заявляють, що вони активно реалізують ці програми у своєму бізнесі.

Незважаючи на те, що багато гравців мають кілька продуктів у всьому класі активів, дані, схоже, вказують на те, що в той час як токенізовані проєкти використовуються в портфелях інвестиційних можливостей, компанії, що працюють у сфері фіксованого доходу та приватних активів, є найбільш просунутими у впровадженні.

«Наші клієнти в Азії не тільки з нетерпінням чекають зростання токенізованих фондів, але й активно прокладають шлях до цього. Опитування показує, що менеджери активів у регіоні прагнуть отримати вигоду з переваг токенізації та готуються до впровадження вражаючими темпами, вже здійснюючи масштабовані впровадження в розробці продуктів, дистрибуції та торгівлі», — сказав Джастін Крістофер, керівник відділу Азії в Calastone. «Активні зусилля урядів і приватного сектору в регіоні щодо формування спільних ініціатив, таких як сінгапурський проект Project Guardian, зіграли ключову роль у підтримці лідируючих позицій Азії на світовій арені. "

Персоналізований інвестиційний досвід для UHNW в Азії

Загалом, опитування підтверджує, що серед клієнтів існує консенсус щодо багатьох передбачуваних переваг токенізації, від зниження витрат і підвищення ліквідності до придбання нових класів активів і створення більш персоналізованого інвестиційного досвіду. Коли учасників попросили вибрати, що особисто учасники вважають першими двома найважливішими перевагами, думки були в основному збалансованими: близько чверті загальних відповідей вказували на кожен з чотирьох варіантів.

У той час як респонденти в Азії вважають зниження витрат найбільшою перевагою токенізації, ці учасники з більшою ймовірністю скажуть, що розробка більш індивідуальних інвестиційних рішень є ключовою перевагою в порівнянні з їхніми регіональними колегами, особливо для кращого обслуговування клієнтів з надвисоким капіталом (UHNW). Близько 25% компаній у регіоні вважають, що це важливий фактор, порівняно з 23% у всьому світі.

Зовнішні фактори є найбільшими бар’єрами для впровадження цифрових активів

Оптимістично більшість (67%) керуючих активами кажуть, що вони очікують, що зможуть використовувати існуючі технології та досвід для управління запуском токенізованих інвестиційних інструментів. На практичному рівні це вказує на те, що впевненість компанії у виконанні своєї стратегії токенізації зростає в найближчі роки. Частково це може бути пов’язано зі зростаючими внутрішніми знаннями та знаннями в цій галузі, а також розширенням можливостей технологічних партнерів та постачальників адміністративних послуг у цій сфері.

Найпоширенішою перешкодою для інституційної участі в цифрових активах є відсутність цифрової валюти центрального банку (CBDC), яку понад 80% респондентів називають головною або другою за значимістю перешкодою в галузі, за якою слідує регуляторна невизначеність. Це, схоже, підтверджує ідею про те, що компанії все частіше здатні управляти або долати виклики безпосередньо або у співпраці з партнерами.

Забігаючи наперед, Крістофер пояснює: «Інституційне впровадження консолідації цифрових активів в Азії, безсумнівно, зростає, і компанії зростають у своїй здатності керувати та налаштовувати цю трансформацію. Однак цей процес не позбавлений труднощів. Щоб розкрити весь потенціал екосистеми цифрових активів, ми продовжуємо виступати за ширшу співпрацю в галузі. "

Методологія опитування

Дані, наведені в цьому пресрелізі, ґрунтуються на результатах глобального опитування, проведеного Calastone у тісній співпраці з Global Custodian у 3 кварталі 2023 року для оцінки прийняття фондової індустрії та ставлення до токенізації активів.

Зі 141 учасника опитування більшість (80%) були керуючими активами, а решта – іншими зацікавленими сторонами галузі, включаючи адміністраторів фондів, зберігачів та керуючі компанії (Mancos). Щоб забезпечити охоплення широкого спектру регіональних перспектив, респонденти приїхали зі США (16%), Азії (35%), Великобританії та Європи (49%).

Дані були зібрані за допомогою онлайн-опитувань, включаючи запитання з множинним вибором та структуруванням відповідей, а цифри, наведені в прес-релізі, були отримані в результаті аналізу цих даних.

Джерело: Block unicorn