Ринкові сигнали Біткойна свідчать про ведмежий спокій перед сплеском Волатильності

• Менша кількість активних адрес і нижча кількість транзакцій свідчать про те, що трейдери перебувають у режимі очікування.

• Ранні тижневі зміни цін можуть вводити в оману трейдерів, часто змінюючись до кінця тижня.

• Зростаюча глобальна ліквідність може сприяти наступному великому відновленню біткоїна, як тільки тиску на ринку зменшиться.

Трейдери біткойна стикаються з новою обережністю, оскільки ончейн-дані та ринкові сигнали підтверджують, що криптовалюта залишається на ведмежому ринку. Аналітики повідомляють про зниження активності в мережі, зменшення спекулятивної участі та захисну позицію серед основних власників, що свідчить про те, що низька активність незабаром може передувати збільшеній волатильності.

Згідно з аналітиком CryptoQuant GugaOnChain, індикатор циклу ведмедів і биків BTC разом із 30-денною ковзною середньою (MA_30D), що знаходиться нижче 365-денного ковзного середнього (MA_365D) на рівні -0,52%, підтверджує, що на ринку домінують ведмежі умови.

GugaOnChain підкреслює метрику BTC: Високоактивні адреси, яка зменшилася з 43,3 тис. до 41,5 тис., що свідчить про зменшення кількості активних трейдерів та установ. “Історично, коли високоактивні адреси зменшуються, це сигналізує про відступ трейдерів та установ, підкріплюючи перехід у тихі фази накопичення, які передують майбутній волатильності,” зазначив він. Кількість транзакцій також зменшилася з приблизно 460 тис. до 438 тис., тоді як збори трохи знизилися з $233K до $230 тис., що додатково вказує на зменшення спекулятивної активності.

Активність мережі відображає минулі ведмежі цикли

Поточний спад схожий на ті, що спостерігалися на ведмежому ринку 2018 року. Різкі коливання ринку тоді були передбачені меншою кількістю активних адрес, меншою кількістю транзакцій і зменшенням зборів. Незважаючи на низьку активність, кількість користувачів наразі перевищує 800 тис., у порівнянні з понад 600 тис. у 2018 році, що демонструє структурну стійкість.

Отже, хоча ринок поводиться обережно, ширше впровадження може пом'якшити різкі коливання. Більше того, ця фаза накопичення може закласти основу для значних цінових рухів, коли з'являться нові каталізатори.

Аналізатор Арді підкреслює ринкову механіку в перші два дні тижня, вказуючи на понеділок і вівторок як критично важливі для оцінки цінової дії BTC на тиждень. Він пояснює: “На початку тижня ціна сильно розширюється в одному напрямку, переконуючи трейдерів, що напрямок вже встановлено. Ліквідність зростає в міру спрацьовування стопів і залучення трейдерів на прорив. У міру просування тижня ціна вирішується в протилежному напрямку і закривається з іншого боку Тижневого відкриття.” Таким чином, трейдери, які покладаються на тренди на початку тижня, ризикують потрапити в напрямкові пастки.

Ліквідність та макроекономічні фактори впливають на BTC

Дан Крипто Трейдс зазначає зростання глобальної ліквідності, підживлюваної розширенням балансів центральних банків. Він спостерігає: “$BTC веде свою власну боротьбу, беручи до уваги 4-річний цикл і продаж OG китів. Як тільки це вирішиться, мені цікаво побачити, як довго триватиме якийсь вид торгівлі на випередження.” Крім того, зростаюча ліквідність може надати BTC потрібне паливо для відновлення або різкого відскоку.