ICO не є стабільним заробітком, потрібно раціонально аналізувати реальні потреби, маркетингові оповідання та ринковий час, щоб уникнути стати жертвою виходу ліквідності інших. Перед інвестицією обов’язково оцінюйте продукт, команду, оцінку, дані, маркетинг, економіку токенів і ринкове середовище. Цей текст походить із статтіOla Ξlixir, зібраної, перекладеної та написаноїAididiaoJP, Foresight News.
(Попередній виклад: Чому ICO знову панують у ланцюгових залученнях коштів? Три основні логіки перемоги над аірдропами)
(Додатковий контекст: Оновлення» Coinbase розкрила «OpenSea платформа $SEA» ICO план? OpenSea відповідає: фейк!)

Зміст статті

• 1. Продукт — це основа
• 2. Команда має велике значення
• 3. Інвестори та оцінка
• 4. Дивіться на реальні дані, а не на поверхневі цифри
• 5. Маркетинг і оповідання
• 6. Умови емісії та оцінка
• 7. Ринкове середовище дуже важливе
• Наприкінці хочеться сказати

Публічні ICO не є стабільним заробітком, потрібно раціонально аналізувати реальні потреби, маркетингові оповідання та ринковий час, щоб уникнути стати жертвою виходу ліквідності інших. ICO — це найгарячіша тема останнім часом у криптовалютному Твіттері, всі обговорюють її.

Кожен вважає, що знайшов наступний MegaETH або Plasma.

Але більшість ігнорує один важливий момент:

З цих ICO справді прибутковими є лише кілька, так було завжди на ринку криптовалют.

Один проект створив унікальну модель, і він спрацював.

Після цього десять команд копіювали його, сподіваючись на такий самий успіх, але цей успіх дуже важко повторити, і вісім з десяти зазнають невдачі.

Зараз кожна команда хоче зробити ICO, просто тому, що MegaETH і Plasma стали популярними.

Вони думають, що краще не роздавати аірдропи, а змусити вас самих вкладати гроші, щоб «залучитися».

Проте, ці два проекти були успішними, тому що їхня реалізація була ретельно спланована ще до старту.

Перед тим, як інвестувати будь-які кошти у будь-яке ICO, ознайомтеся з цими пунктами.

1. Продукт — це основа

Не звертайте уваги на яскраві презентації PPT і пости від KOL.

Задайте собі просте питання:

Чи дійсно цей продукт вирішує актуальні проблеми? Чи має він реальні інновації? Чому вони обов’язково випускають токени?

Якщо цей продукт існує лише у «майбутніх історіях» або потребує багато припущень для роботи, це дуже ризиковано.

Хороші ICO зазвичай вже мають щось на зразок працюючого продукту, а не порожні обіцянки або дані тестових мереж.

Якщо вони не можуть чітко пояснити, чим займається їхній продукт — це перший сигнальний червоний світло.

2. Команда має велике значення

Якість проекту залежить від досвіду та сили команди.

Зверніть увагу на минулі досягнення команди:

Чи працювали вони раніше у криптоіндустрії або за її межами?

Досвід — це плюс, він свідчить про те, що команда знає свій шлях.

Анонімні команди не завжди погані,

але вони повинні демонструвати виключно високі результати, щоб здобути довіру.

Під час змін ринку сильні команди можуть швидко адаптуватися;

слабкі — зникнуть, коли популярність згасне, адже це «економіка уваги».

3. Інвестори та оцінка

Хто вклав у цей проект? Провідні венчурні фонди чи тріщі?

Скільки вони зібрали коштів? Яка оцінка? Це важливіше, ніж багато хто думає.

Якщо внутрішні та ранні інвестори зайшли за дуже низькою оцінкою, ймовірно, ви станете їх «підставкою».

Хороше ICO навіть без хайпу має логіку оцінки;

погане — лише на основі популярності та показників престижу.

4. Дивіться на реальні дані, а не на поверхневі цифри

Чи є у них реальні доходи? Яка кількість активних користувачів і загальна заблокована вартість (TVL)?

Найважливіше — це якість цих даних, адже будь-які цифри можна підробити.

Дані тестової мережі легко підлаштувати під фальсифікацію, тому вони безглузді.

Дані з платформ з великою кількістю фальшивих активностей не перетворюються миттєво в реальне використання, і тут яскравий приклад — Monad.

Перевірте, чи відповідає попит користувачів реальності, чи люди готові користуватися продуктом без додаткових стимулів,

чи лише в ім’ям майбутніх аірдропів?

5. Маркетинг і оповідання

Важливість маркетингу переоцінити складно.

Маркетинг MegaETH зроблено дуже грамотно.

Команда контролює все, повністю формує оповідання.

Усі активно обговорюють MegaETH.

У світі Web3 увага — це все.

Якщо ICO не привертає уваги ще до старту, після запуску чекати дива марно, подумайте про Monad.

Хороший проект з перших днів вміє ясно і переконливо розповісти свою історію.

Поганий проект ховається за модними словами: «Ми створюємо наступний ChatGPT+Nvidia+ прогнозний ринок…», — і так далі. Так, історія добре звучить.

6. Умови емісії та оцінка

Обов’язково уважно прочитайте умови:

• Правила розблокування токенів
• Графік виведення
• Обсяг циркулюючих токенів
• Повна розмірність оцінки при виході на біржу (FDV)

Розуміння повної економіки токенів дуже важливе. Якщо ви не розумієте, скористайтеся інструментами AI для аналізу.

Якщо структура ICO суттєво переважає внутрішні інвестори і ризики перекладаються на користувачів — тримайтеся подалі.

Чесне розповсюдження не означає дешеве, а означає, що інтереси проекту та учасників співпадають.

7. Ринкове середовище дуже важливе

Цей пункт найчастіше ігнорується.

У справжньому бичачому ринку один якісний проект завдяки оповіданню може отримати оцінку у 5–10 мільярдів доларів.

Але зараз навіть найгарячіші проекти зазвичай тримаються в межах 1–3 мільярдів.

Це безпосередньо впливає на ваш ризик і потенційний дохід.

Один і той самий проект у різних ринкових умовах може дати абсолютно різні результати.

Хоча часом він не є визначальним, його значення ніколи не слід недооцінювати.

Наприкінці хочеться сказати

ICO ніколи не були та не будуть «легкими» грошима.

Цей потік зараз створює як переможців, так і довгий ряд уроків.

Не інвестуйте лише тому, що інші купують або через рекомендації популярних KOL.

Не думайте, що всі просунуті проекти, які рекламують, стануть наступним MegaETH.

А ті найгірші — використовують ваше FOMO і бажання слідкувати за трендами, але без реального змісту.