Трейдерам на замітку: як використовувати CME-розрив Біткойна для захоплення короткострокових можливостей?

Автор: Марсель Дір

Переклад: Тим, PANews

Що таке CME-проміжок біткойна?

Прогалини на Чиказькій товарній біржі (CME) відносяться до змін у ціні біткоїна між закриттям у п'ятницю та відкриттям у понеділок, які формують цінові прорізи на графіку ф'ючерсів біткоїна CME. Оскільки ціна біткоїна продовжує коливатися під час вихідних, коли CME закрита, при повторному відкритті графік демонструє це явище стрибка. Ці прогалини зазвичай привертають увагу ринку, оскільки їх часто заповнюють після повторного відкриття ринку.

Давайте розглянемо приклад. Якщо в п'ятницю закривається ціна біткоїна на CME на рівні 109880 доларів, а вартість у вихідні підвищується, то в понеділок на відкритті ринок може досягти 110380 доларів. Це створює розрив у 500 доларів.

Оскільки в цей період не було торговельної активності, на графіку це буде відображатися як пропуски у вигляді порожніх ділянок.

CME розриви в основному поділяються на два типи:

• Вгору пропуск: вказує на те, що ціна відкриття біткойна в понеділок вища за ціну закриття в п’ятницю, що свідчить про наявність покупок у вихідні.
• Низхідний розрив: ціна відкриття біткоїна в понеділок нижча, ніж на закриття в п'ятницю, що вказує на тиск продажів на вихідних.

Чому важливий розрив CME по біткоїну?

Прогалини на CME – це просто порожні ділянки на графіку, але чому вони важливі для трейдерів?

По-перше, ф'ючерси на біткойн на Чиказькій товарній біржі є основним каналом для традиційних фінансових учасників, таких як інституційні інвестори, хедж-фонди, пенсійні фонди тощо. На відміну від традиційних криптобірж, в такому регульованому середовищі, як Чиказька товарна біржа, ці установи можуть безпечно та відповідно до законодавства інвестувати в біткойн.

Це стало можливим завдяки тому, що CME регулюється Комісією з торгівлі товарними ф'ючерсами США, що забезпечує ясну правову основу для великих установ. Оскільки ф'ючерси на біткоїн від芝商所 мають грошове врегулювання, інвесторам не потрібно безпосередньо володіти або обробляти фізичний біткоїн, що дозволяє уникнути ризиків, пов'язаних з зберіганням активів, управлінням приватними ключами тощо.

Крім того, CME як історично відомий майданчик для торгівлі деривативами має бізнес-сферу, що виходить далеко за межі криптовалют. Великі установи вже знайомі з механізмом роботи CME, а завдяки перевагам ліквідності, це ще більше допомагає інвесторам ефективно виконувати великі угоди.

Як прогалини CME впливають на рух BTC?

Коли йдеться про великі суми грошей, прогалини CME можуть створювати можливості для досвідчених учасників ринку. Ці прогалини допомагають зрозуміти минулі результати ринку та допомагають трейдерам оцінити короткострокові ціни.

BTC зазвичай заповнює ці прогалини CME за відносно короткий проміжок часу, що може викликати такі ланцюгові реакції:

Коли ринок CME знову відкриється і ліквідність повернеться, може відбутися корекція цін.

Геп CМЕ може стати потужною підтримкою або опором, що допомагає трейдерам ефективно визначати потенційні зони прориву або зони відскоку.

Якщо BTC не зможе швидко заповнити розрив, це може означати, що імпульс у протилежному напрямку сильний. Коли ціна віддаляється, а не наближається до розриву, це варто уважно стежити.

Недавні приклади CME-гепів

Оскільки це явище відбувається кожні вихідні, то прогалини CME з'являються часто.

Ось приклад:

18 листопада 2025 року біткойн закрив очікуваний розрив CME в 92 тисячі доларів. Аналітики зазначають, що після закриття розриву, короткостроковий потенціал зниження BTC, здається, обмежений.

Це пов'язано з тим, що прогалина була майже негайно закрита після відкриття, що вказує на те, що після тижневого тиску на продаж ринок, можливо, сформував область підтримки.

Хоча майже миттєве заповнення прогалин може надати трейдерам більш чіткий напрямок, такі швидкі реакції ринку не завжди відбуваються.

Наприклад, 25 липня 2025 року на ринку ф'ючерсів на біткойн CME під час відкриття в понеділок спостерігався помітний розрив у 1770 доларів, але цей розрив не був закритий протягом більш ніж 16 годин.

Ця рідкісна затримка відновлення викликала занепокоєння трейдерів щодо ринку, що призвело до психологічного тиску як на інституційних, так і на роздрібних інвесторів, посиливши невизначеність у прийнятті інвестиційних рішень.

Коротше кажучи, цей розрив збільшує додатковий ризик, ускладнюючи прогнозування короткострокової волатильності біткоїна.

Як торгувати, використовуючи розриви CME Bitcoin?

Якщо прогалини CME можуть надати деяку корисну інформацію про ринок, тоді вони можуть стати основою для торгових рішень.

Перший крок - виявлення прогалин. Це вимагає перегляду графіка ф'ючерсів на біткойн CME для визначення цінових прогалин.

!

Знімок ціни біткоїна

Згідно з графіком, трейдери зазвичай можуть знайти підказки щодо напрямку ціни:

• Коли ціна BTC знаходиться вище розриву, деякі трейдери звертають увагу на можливі знаки того, що ціна може знизитися до розриву.
• Коли ціна BTC знаходиться нижче прогалини, вони можуть звернути увагу на сигнал, чи буде ціна відшкодовувати прогалину вгору.

Це лише загально спостережувані явища, а не обов'язкові результати. Слід наголосити, що будь-яка торгівля несе ризики, і фактичні тенденції можуть відрізнятися в залежності від загального ринкового середовища.

У будь-якій торговій стратегії управління ризиками є надзвичайно важливим, багато трейдерів вважають управління розміром позиції та встановлення стоп-лоссів важливими складовими загальної стратегії.

Три фактори, які потрібно врахувати:

• Розмір прогалини: більші прогалини можуть створити ширший діапазон цін, і деякі трейдери вважають це важливим при оцінці ринкової поведінки.
• Обсяг торгів: великі розриви зазвичай потребують великого обсягу торгів для підтримки зміни ціни, що знижує ймовірність зміни тренду.
• Ринкова середовище: у коливному ринку ймовірність заповнення прорізів зазвичай досить висока; в той час як на ринку з сильним трендом прорізи можуть потребувати більше часу для заповнення.

Трейдерам слід знати, що хоча понад 98% розривів врешті-решт будуть заповнені, часові періоди суттєво різняться. Деякі розриви можуть бути заповнені протягом кількох годин, тоді як інші можуть вимагати кількох місяців. Наприклад, розрив між 78000 доларів і 80700 доларів, який виник у листопаді 2024 року, заповнювався майже чотири місяці.