Гу Чжунлі вкладе 1 мільярд доларів у AI! Zhongzhu Holdings залучає 15 мільярдів на мережу постачання Nvidia

Президент компанії Zhongzu Гу Чунглі приєднався до рядів світових мільярдерів, які збільшують інвестиції в AI, пообіцявши вкласти щонайменше 100 мільйонів доларів як основу для двох фондів, які інвестуватимуть у компанії, що займаються інфраструктурою штучного інтелекту, зокрема в компанії, що співпрацюють з Nvidia. Ці два фонди управляються фінансовим підприємством Zhongzu Holdings, підтримуваним активами родини Гу, та Era, заснованою Джаспером Лау, з метою залучення 1,5 мільярда доларів від інших надвисоких заможних осіб та установ.

Гу Чжунлі пообіцяв 100 мільйонів доларів як основу фонду штучного інтелекту

Гу Чжунлі вже пообіцяв вкласти щонайменше 100 мільйонів доларів як стартовий капітал для двох фондів, які запускаються цього місяця. Ці фонди інвестуватимуть у компанії, що займаються інфраструктурою штучного інтелекту, включаючи ті, що співпрацюють з NVIDIA. Сім'я Гу підтвердила, що цей мільярдер є основним інвестором, але не розкрила суму його інвестицій. Роль «основного інвестора» є критично важливою в процесі залучення коштів, оскільки вона демонструє іншим потенційним інвесторам впевненість у фонді.

Компанії Chung Tzu та Gu Zhongli зобов'язались інвестувати не менше 50 мільйонів доларів у вищезгаданий фонд, що означає, що особисте зобов'язання Гу Чжунлі та інституційне зобов'язання Chung Tzu Holdings в сумі становлять 100 мільйонів доларів. Фонд в основному орієнтований на приватні кредитні інвестиції в компанії, що займаються інфраструктурою штучного інтелекту, однак план ще не остаточний, і Гу Чжунлі може інвестувати більше коштів. Ця гнучкість демонструє його сильний інтерес до інвестиційних можливостей у сфері штучного інтелекту та достатню фінансову спроможність.

Ці два фонди управляються Era, заснованою Zhongzu Holdings та Jasper Lau, з метою залучення 1,5 мільярда доларів США від інших надвисоких заможних осіб та інститутів. Цільовий обсяг у 1,5 мільярда доларів США є великим для приватних фондів, і такого розміру достатньо для здійснення кількох великих інвестицій, що дозволяє диверсифікувати ризики та зберігати вплив на один проект. Що стосується стратегії залучення коштів, то з 100 мільйонами доларів США, інвестованими Gu Zhongli, впевненість інших інвесторів значно зросте, що збільшує ймовірність досягнення цілі в 1,5 мільярда.

Компанії, що займаються інфраструктурою штучного інтелекту, охоплюють широкий спектр сфер, від проєктування чіпів, хмарних обчислень, центрів обробки даних до рамок навчання AI, інструментів оптимізації моделей тощо. Особливе згадування “компаній, що співпрацюють з Nvidia” вказує на чіткий напрямок інвестицій фонду. Nvidia є абсолютним лідером у сфері AI-чіпів, її GPU є незамінними в навчанні та інференції AI. Компанії, що співпрацюють з Nvidia, можуть включати: постачальників хмарних послуг (таких як CoreWeave), розробників AI-додатків, операторів центрів обробки даних тощо. Ці компанії виграють від буму AI, їхній дохід і оцінка швидко зростають.

Основні пункти інвестиційного плану Гу Чжунлі з використанням ШІ

Особисте зобов'язання: щонайменше 50 мільйонів доларів США

Обіцянка Zhongzu Holdings: щонайменше 50 мільйонів доларів

Загальний капітал інвестицій: 100 мільйонів доларів (можливе додаткове фінансування)

Загальна мета фонду: залучити 1,5 мільярда доларів США у надвисоких чистих осіб і установ.

Інвестиційний напрямок: компанії з інфраструктури штучного інтелекту, зосередження на ланцюгу постачання NVIDIA

Тайваньський дім Гу: від соляно-цукрової торгівлі до фінансової імперії

Родина Гу спочатку заробляла на торгівлі сіллю, цукром та іншими товарами, а потім розширила свій бізнес до сфери нерухомості, промисловості та фінансів, включаючи володіння акціями China Trust Financial Holding Co., Ltd. і KGI Financial Holding Co., Ltd. Згідно з індексом мільярдерів Bloomberg, її чисті активи становлять принаймні 7 мільярдів доларів. Ця цифра робить родину Гу однією з найбагатших в Тайвані, поряд з родинами Wang з Formosa Plastics та Tsai з Fubon, іменами, які належать до топових магнатів.

Гу Чжунлі є третім сином Гу Ляньсунга, його старші брати - Гу Чжунлян і Гу Чжунїнь. У цій сімейній структурі троє братів мають свої обов'язки: Гу Чжунлян керує China Development Financial Holding Corporation, однією з найбільших фінансових груп Тайваню; Гу Чжунїнь зосереджується на інвестиціях у промисловість; Гу Чжунлі довгий час керує China Leasing Group. Такий розподіл обов'язків дозволяє родині Гу одночасно розвиватися в фінансових, промислових та інвестиційних сферах, зменшуючи ризики та розширюючи вплив.

Група Zhongzu охоплює оренду, споживче фінансування, готелі для туристів тощо. Орендний бізнес є основною діяльністю Zhongzu, що надає фінансування для обладнання підприємствам та допомагає малим і середнім підприємствам знизити фінансовий тягар капітальних витрат. Споживче фінансування обслуговує приватних клієнтів, надаючи послуги розстрочки, кредитування тощо. Бізнес готелів для туристів є новим напрямком, що демонструє важливість різноманітності для Гу Чжунлі.

В останні роки Гу Чжонлі активно відвідує стартапи в Кремнієвій долині, звертаючи увагу на новітні технології, такі як гуманоїдні роботи та цифрова трансформація медичного страхування. Ця чутливість до нових технологій є фоном для його рішучого інвестування в AI. Для традиційних фінансових установ AI є не лише інвестиційною можливістю, а й необхідним інструментом для трансформації бізнесу. Zhongzu може застосовувати AI в оцінці кредитоспроможності, управлінні ризиками, обслуговуванні клієнтів тощо, підвищуючи операційну ефективність і конкурентоспроможність.

З стратегічної точки зору, інвестиції Гу Чжунлі в інфраструктуру штучного інтелекту, а не в прикладні рівні штучного інтелекту, свідчать про його глибоке розуміння ціннісного ланцюга. Хоча прикладні рішення штучного інтелекту є ближчими до споживачів, конкуренція в цій сфері є жорсткою, а бізнес-моделі нестабільними. У порівнянні з цим, інфраструктура штучного інтелекту, така як чіпи, хмарні обчислення, центри обробки даних тощо, є необхідними для всіх прикладних рішень штучного інтелекту, маючи більш стабільний дохід і вищий бар'єр для входження. Ця стратегія “продавати лопати”, а не “шукати золото”, історично неодноразово доводила свою надійність.

Era Фонд та 30-річний інвестор Jasper Lau

Гу Чжунлі вже інвестував 50 мільйонів доларів у фонд Era, що підпорядковується його сімейному офісу. Цей фонд інвестуватиме в компанії, що займаються інфраструктурою штучного інтелекту, шукаючи можливості для венчурних інвестицій. Фонд Era керується 30-річним американським інвестором Джаспером Лау, який заснував Era у 2022 році. За словами обізнаних джерел, Джаспер Лау також допомагає Гу Чжунлі управляти інвестиціями.

30-річний Jasper Lau здобув довіру Gu Zhongli з капіталом 7 мільярдів доларів, що демонструє його видатні здібності в інвестиційній сфері. У 2022 році, коли він заснував Era, Lau був лише 27 років, що в традиційній фінансовій індустрії практично неможливо отримати можливість управляти активами сімейного офісу. Однак у швидко змінюваній технологічній та криптовалютній сферах молоді інвестори часто мають більш гостре чуття та відкритіший розум.

З точки зору організаційної структури, Гу Чжунлі прийняв стратегію “подвійної системи”. Інвестиція у 50 мільйонів доларів США в приватне кредитування компанії Zhongzu Holdings є більш стабільною борговою інвестицією, ризик якої є відносно низьким, але й повернення також є досить фіксованим. Фонд Era інвестує 50 мільйонів доларів США в акціонерний капітал, що має вищий ризик, але в разі успішної інвестиції може принести в кілька разів або навіть у десятки разів більше прибутку. Ця комбінація балансує ризики та прибутки, відображаючи обережність Гу Чжунлі як досвідченого інвестора.

Приватне кредитування означає, що фонд надасть позики компаніям, що займаються інфраструктурою штучного інтелекту, отримуючи відсотки як винагороду. Перевагою цього інвестиційного підходу є пріоритет у погашенні: якщо компанія працює погано, кредитори мають пріоритет над інвесторами акцій у отриманні повернення. В умовах швидких змін у сфері штучного інтелекту, коли моделі отримання прибутку багатьох компаній ще не є чіткими, кредитні інвестиції забезпечують кращий захист від можливих втрат.

Вкладення в акції полягає в безпосередній купівлі часток AI компанії, що дозволяє брати участь у її зростанні. Якщо інвестована компанія стане наступним єдинорогом або навіть вийде на біржу, інвестори в акції отримають значний прибуток. Jasper Lau, як менеджер фонду Era, повинен відібрати найбільш перспективні AI стартапи, що вимагає точного судження щодо технологічних тенденцій, ринкового попиту та можливостей команди.

Зосередження на інвестиційній логіці екосистеми NVIDIA

Фонд особливо зазначає, що інвестуватиме в «компанії, що співпрацюють з NVIDIA», що відображає глибоке розуміння ланцюга виробництва штучного інтелекту. NVIDIA займає понад 80% ринку чіпів для ШІ, практично всі основні компанії у сфері штучного інтелекту залежать від графічних процесорів NVIDIA для навчання моделей та інференції. Компанії, що співпрацюють з NVIDIA, можна поділити на кілька категорій:

Перший тип - це постачальники хмарних послуг. Ці компанії закуповують величезні обсяги GPU від Nvidia і здають їх в оренду розробникам штучного інтелекту та підприємствам. Такі компанії, як CoreWeave, Lambda Labs, які спеціалізуються на хмарних послугах GPU, отримали мільярдні інвестиції за останні два роки, їхня оцінка швидко зростає. Бізнес-модель цих компаній чітка: закупівля GPU → оренда клієнтам → отримання орендної плати, грошові потоки стабільні та прогнозовані.

Другий тип - це компанії, що займаються програмним забезпеченням інфраструктури штучного інтелекту. Ці компанії розробляють інструменти для оптимізації ефективності використання GPU від NVIDIA, такі як паралелізація моделей, управління пам'яттю, прискорення навчання тощо. Сама NVIDIA також просуває такі інструменти, співпрацюючи зі своїми екологічними партнерами для підвищення конкурентоспроможності загальних рішень.

Третя категорія - це оператори дата-центрів. Для навчання ШІ потрібні великі обсяги GPU, сконцентровані в одному місці, що ставить високі вимоги до електроенергії, охолодження та мережі дата-центрів. Дата-центри, спеціально розроблені для ШІ, стають новою інвестиційною гарячою точкою.

Четверта категорія - це розробники застосунків штучного інтелекту. Хоча фонд в основному зосереджений на інфраструктурі, деякі компанії на приклад, що тісно співпрацюють з Nvidia та отримують технічну підтримку, також можуть бути включені в інвестиційний спектр. Ці компанії зазвичай мають чітку бізнес-модель у вертикальних сферах, таких як медичною візуалізація ШІ, автономне водіння, фінансовий ризик-менеджмент тощо.

З точки зору інвестиційної прибутковості, компанії в екосистемі NVIDIA мають «гарантовану премію». Їм не потрібно ставити на те, який AI фреймворк переможе, який модель стане стандартом, оскільки незалежно від остаточної конфігурації попит на GPU та відповідну інфраструктуру є певним. Ця інвестиційна логіка подібна до висловлювання «незалежно від того, хто виграє у золотоносній лихоманці, продавці лопат обов'язково отримають прибуток».

AI трансформація Zhongzu та стратегії сімейного офісу

Для Zhongzu Holding інвестиції в інфраструктуру штучного інтелекту є не лише фінансовими інвестиціями, а й стратегічним розташуванням. Традиційний бізнес фінансового лізингу стикається з викликами, такими як звуження процентних ставок і зростання ризику неплатежів, що вимагає підвищення можливостей управління ризиками та операційної ефективності за допомогою технологій штучного інтелекту. Інвестуючи в компанії з АІ, Zhongzu може отримати можливості для технологічної співпраці та застосувати передові інструменти АІ у власному бізнесі.

Модель роботи сімейних офісів (Family Office) яскраво втілюється в цій інвестиції. Гу Чжунлі через фонд Era здійснює особисті інвестиції, одночасно використовуючи Zhongzu Holdings для інституційних інвестицій. Така двоколійна система «особа + компанія» максимізує інвестиційну гнучкість. Особисті інвестиції можуть бути більш агресивними, прагнучи до високих ризиків і високих доходів; інституційні інвестиції мають враховувати фінансову надійність і інтереси акціонерів, тому є відносно консервативними.

Співпраця з 30-річним Яспером Лау також демонструє важливість, яку Гу Чунглі надає новому поколінню інвесторів. Традиційно сімейні офіси управляються досвідченими фінансовими професіоналами, а стиль інвестицій зазвичай є консервативним. Але в швидко змінюваній технологічній сфері мережі, бачення та виконавча здатність молодих інвесторів можуть мати більшу перевагу. Лау заснував Era у 2022 році, коли йому було лише 27 років, і здобув довіру Гу Чунглі для управління десятками мільйонів доларів активів всього за три роки, що, безумовно, свідчить про його виняткові здібності.