XRP впав через фіксацію прибутків після запуску ETF від Franklin Templeton та Grayscale, але чистий приплив в перший день склав 164 мільйони доларів, що свідчить про сильний інституційний попит. Імовірність зниження процентної ставки Федеральною резервною системою (ФРС) в грудні зросла з 50,1% до 84,8%, а слабкий ринок праці США та дані про роздрібні продажі підтримують шлях до зниження процентної ставки. З технічної точки зору, XRP торгується біля 2,20 доларів, ціль лонг позицій – рівень спротиву 2,35 доларів.
Франклін Темплтон, перший день торгівлі ETF Grayscale та реакція ринку
На фоні різких коливань на ринку криптовалют запуск двох популярних XRP спотових ETF привернув увагу ринку. Franklin XRP ETF (XRPZ) на перший день має чистий приплив у 62,59 мільйонів доларів, тоді як чистий приплив Grayscale XRP ETF (GXRP) становить 67,36 мільйонів доларів. Загальна сума чистого припливу емітентів XRP спотових ETF в той день склала 164,04 мільйонів доларів.
Перший день торгів XRPZ пройшов відносно спокійно, що різко контрастує з очікуваннями на те, що потужний вплив Franklin Templeton у сфері ETF сприятиме сильному попиту з боку інститутів. Варто зазначити, що обсяг притоку коштів у перший день XRPZ значно нижчий за 243,05 мільйона доларів, які надійшли в перший день Canary XRP ETF (XRPC). Ця різниця свідчить про різний рівень довіри ринку до різних емітентів, причому Canary, як один з перших XRP ETF, має перевагу першого виходу та вищу впізнаваність на ринку.
Однак, BTC спотовий ETF у понеділок повідомив про чистий відтік у 151,08 мільйона доларів, що збільшило ймовірність розриву XRP з BTC. У листопаді чистий відтік спотового ETF біткойна склав 3,69 мільярда доларів, що призвело до падіння ціни біткойна до 80 523 доларів 21 листопада. Біткойн вплинув як на Ripple, так і на весь ринок. Однак, з наближенням стабільності на ринку, спотовий ETF може стати трампліном для розриву між Ripple та біткойном.
У понеділок після запуску ETF Franklin XRP та ETF Grayscale XRP трейдери зафіксували прибуток, унаслідок чого ціна XRP знизилася. Перед запуском у понеділок ціна XRP зросла на 17%, на деякий час відокремившись від динаміки біткоїна, який за ті ж два дні зріс на 4%. Варто зазначити, що приплив коштів у спотовий ETF XRP може бути нижчим за очікування ринку, що призвело до завершення попереднього безперервного двохденної тенденції зростання.
Ситуація з грошовими потоками спотового ETF у вівторок, 25 листопада, є критично важливою для торгів у середу, 26 листопада. Сильний приплив капіталу має підвищити попит на XRP, і його ціна може досягти рівня 2,35 долара. Сьогоднішні новини XRP будуть зосереджені на публікації даних про потоки ETF наступного дня, які визначать, чи зможуть лонг позиції зберегти наступ.
Очікування зниження процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) обмежує вниз простір XRP
Хоча за рухом капіталу ETF на спотовий XRP уважно стежать, слабкий ринок праці в США та дані роздрібних продажів підняли очікування ринку щодо зниження процентної ставки Федеральної резервної системи (ФРС) у грудні, що обмежило його потенційні втрати. Дані ADP показали, що середня кількість нових робочих місць за останні чотири тижні зменшилася на 13,5 тисяч. Зростання рівня безробіття може стримувати зростання заробітної плати та підривати споживчу впевненість, що, в свою чергу, може призвести до охолодження приватних споживань. Зниження споживчих витрат також може стримувати інфляцію, обумовлену попитом.
Дані про м'який ринок праці збігаються з несподіваним зниженням роздрібних продажів і пом'якшенням цін виробників, що підтримує більш м'який шлях процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС). У вересні контрольна група роздрібних продажів зменшилася на 0,1% в порівнянні з попереднім місяцем, після зростання на 0,6% у перші вісім місяців. Одночасно, у вересні річне зростання основних цін виробників склало 2,6%, що нижче 2,9% у серпні. Ці комбінації даних вказують на те, що економіка США охолоджується, що дає Федеральній резервній системі (ФРС) простір для зниження процентних ставок.
Згідно з даними інструменту спостереження Федеральної резервної системи (ФРС) Чиказької товарної біржі (CME FedWatch Tool), ймовірність зниження процентної ставки в грудні зросла з 84,4% 24 листопада до 84,8% 25 листопада. Що ще важливіше, 18 листопада ймовірність зниження процентної ставки в грудні становила лише 50,1%, і всього за тиждень ця ймовірність майже подвоїлася, що свідчить про різку зміну очікувань ринку.
Враховуючи те, що раніше очікування ринку щодо зниження процентної ставки Федеральною резервною системою (ФРС) ослабли, ціна XRP впала нижче 1,9 долара. Більш м'який шлях процентної ставки ФРС може підвищити попит на XRP. Зниження процентних ставок зазвичай послаблює долар, підвищуючи привабливість ризикових активів, а криптовалюти як клас високоризикових активів отримують безпосередню вигоду. Незважаючи на те, що ринок очікує, що ФРС знизить процентну ставку в грудні, що призвело до зростання ф'ючерсів на американські фондові індекси у вівторок, XRP все ще показує корекцію, що вказує на те, що негативний вплив недостатнього припливу ETF тимчасово переважує позитивні макроекономічні фактори.
Технічний аналіз: 2,35 долара стає ключовою битвою
! XRP/USD
（джерело: Trading View）
25 листопада XRP знизився на 1,26%, частково повернувши 8,73% зростання попереднього дня, закрившись на 2,2003 долара. Динаміка цього токена була узгоджена з BTC та ширшим ринком, де BTC і BTC знизилися на 1,05% та 0,61% відповідно. Корекція у вівторок призвела до того, що торгова ціна токена впала нижче 50-денних та 200-денних експоненціальних ковзних середніх (EMA), що вказує на ведмежий настрій.
XRP ключові технічні рівні
рівень підтримки：2.2 долара, 2 долара, 1.9112 долара та 1.8205 долара
50 денна середня спротиву: 2.3764 доларів
200 денний рівень спротиву: 2.5245 доларів
рівень спротиву：2.35 доларів, 2.5 доларів, 2.62 доларів, 2.8 доларів, 3.0 доларів та 3.66 доларів
Поточна торгівля XRP знаходиться близько 2.2 долара, трохи нижче 50-денної EMA 2.37 долара, що є ключовою межею для короткострокового тренду. Якщо вдасться знову піднятися вище 50-денної EMA, це підтвердить відновлення короткострокового висхідного тренду. 2.35 долара є основною метою для лонг позицій, пробиття цього рівня відкриє шлях до 2.5 долара. 2.5 долара не лише є цілим числом, а й близько 200-денної EMA, що має важливе психологічне та технічне значення.
У напрямку вниз 2.2 долара є миттєвою підтримкою, і якщо вона буде пробита, буде протестовано рівень 2 долари. 2 долари є важливою психологічною підтримкою і останнім рубежем для лонг позицій. Якщо буде пробито 2 долари, 1.9112 долара та 1.8205 долара стануть наступними цілями підтримки. Падіння у вівторок ще більше закріпило ведмежу структуру, і в короткостроковій перспективі XRP все ще стикається з технічним тиском.
Аналіз ситуацій для лонг позицій та коротких позицій
Бичачий сценарій: лонг позиції ціль 2.35 доларів
Якщо приплив коштів у XRP спотовий ETF буде сильним, блакитні фішки куплять XRP як резервний актив, Ripple отримає ліцензію на національний банк США, Сенат США ухвалить законопроект про ринкову структуру, прорвавши високий рівень 11 листопада 24 року 2.2872 долара, або може досягти рівня спротиву 2.35 долара. Якщо зможе продовжити прорив 2.35 долара, то може протестувати 50-денною середньою, а висхідна трендова лінія та 2.5 долара будуть наступним ключовим рівнем спротиву. Уникання низхідної трендової лінії є ключем до прориву на ринку лонг позиції.
Ситуація знижувальної тенденції: ризик пробиття 2.2 доларів
Якщо звіт про XRP спотовий ETF показує чистий відплив, Сенат США відкладе законодавство на користь криптовалют (включаючи Закон про ринкову структуру), блакитні фішки зменшили інтерес до XRP як до резервного активу казначейства, Управління контролера валюти США (OCC) відкладе або відмовить у заявці Ripple на американську ліцензію банку, ці песимістичні сценарії можуть призвести до падіння XRP до 2.2 доларів. Після пробиття позначки 2.2 долара, психологічний рівень підтримки 2.0 долара може стати наступною метою. Якщо цей рівень підтримки буде пробито, рівень підтримки 1.9112 долара та нижча трендова лінія стануть наступними ключовими рівнями підтримки.
Ключові каталізатори на найближчі кілька днів
26 листопада, дані про зайнятість у США та виступи членів Федеральної відкритої ринкової комісії (FOMC) можуть вплинути на шлях процентної ставки Федеральної резервної системи (ФРС). Більш м'яка політика ФРС може підвищити попит на XRP та спотові ETF, що призведе до зростання їх ціни до 2.35 доларів. Тим часом трейдери повинні продовжувати уважно стежити за прогресом законопроекту про структуру ринку на Капітолійському пагорбі, який є ще одним потенційним каталізатором цін.
Ринок очікувань зниження Процентної ставки Федеральною резервною системою (ФРС) у грудні постійно зростає, а також значний приплив коштів у XRP спотовий ETF закладає основу для бичачого ринку наприкінці цього року. Наступні кілька торгових днів можуть визначити, чи зможе XRP вийти з тіні BTC і повернутися до 2.5 доларів. Головні новини XRP сьогодні стосуються потоку ETF наступного дня та виступу членів FOMC, що надасть чіткий напрямок для короткострокового тренду.
