Біткойн входить у пізню стадію розвантаження, оскільки відкритий інтерес впав до $29B: Чи досягне BTC найближчим часом дна?

Біткойн увійшов в одну з найрізкіших фаз зменшення кредитного плеча цього року, причому ціна, метрики деривативів та дані про ліквідацію вказують на пізню стадію очищення, а не на стійку хвилю нової ведмежої позиції. Ключове питання зараз полягає в тому, чи ця обстановка примусового продажу наближає BTC до локального дна — чи все ще попереду глибша волатильність.

Цей матеріал створено за підтримки Outset PR, агентства з PR у сфері криптовалют, яке використовує ринкову інформацію для розшифровки поточних тенденцій. Воно щодня аналізує дані з блокчейну та похідних фінансових інструментів, щоб відстежувати ринкові настрої та визначати стратегію часу і наративу для своїх клієнтів. Нижче наведено аналіз поточного стану Біткойна та прогнозу ціни, заснований на ринкових сигналах.

Ціна BTC впала на 31% у парі з колапсом відкритих інтересів на 37%

З початку жовтня Біткойн впав з приблизно $123,000 до $85,839, рішуче порушивши свою середньострокову трендову структуру. За той же період відкрите інтерес до ф'ючерсів BTC (OI) знизився з $46 мільярд до $29 мільярд — різке скорочення на 37% згідно з даними Cryptoquant.

Коли ціна знижується, а відкритий інтерес зростає, це часто сигналізує про накопичення агресивних коротких позицій. Але в цьому випадку і ціна, і відкритий інтерес різко впали, що вказує на широкомасштабну ліквідацію позицій, а не на приплив нових ведмежих кредитних зобов'язань.

Іншими словами, трейдери не “знали, коли продавати на максимумі” — їх змусили вийти, оскільки волатильність зросла, а апетит до ризику зник.

Довгострокова структура тренду ламається

Біткойн наразі близько $85,000 торгується значно нижче своїх основних трендових маркерів, оскільки 100-денною SMA є на 109,658, а 100-денною EMA знаходиться на 105,980.

Торгівля на 20–28% нижче цих ковзних середніх показує, що BTC зламався нижче трендового дна, яке трималося місяцями. Ринковий імпульс чітко ведмежий, поки BTC не відновить принаймні 100-денною EMA.

Продовжена відстань між ціною та цими ковзними середніми часто відображає ринок, який виходить з періоду надмірних ризиків і пер recalibrating навколо нижчої волатильності та зменшеного плеча.

Зростання ліквідацій сигналізує про те, що примусові продавці контролюють ситуацію

Теплова карта ліквідацій на Coinglass показує, що за останні 24 години було ліквідовано понад 110 000 трейдерів.

Загальна ліквідація досягла $219 мільйон, а найбільша одноразова ліквідація на BTCUSDT склала $1.75 мільйон на Bybit.

Ці цифри значні, але все ще нижчі за сплески ліквідації в розмірі $500M–$1B , які спостерігалися під час справжніх капітуляційних подій. Це вказує на контрольовану, але постійну ліквідацію надмірно левереджованих позицій.

Замість агресивної хвилі шортів ринок переживає ліквідацію, де довгі позиції ліквідуються, а загальна експозиція ф'ючерсів знижується. Це відповідає падінню відкритого інтересу та зниженню ціни.

Індикатори моменту вказують на виснаження, а не на оновлення

Хоча метрики тренду залишаються ведмежими, індикатори імпульсу вказують на те, що зниження може входити у свою пізню фазу.

RSI Біткойна (14) знаходиться на рівні 28, що вказує на перепродані умови. Історично, RSI нижче 30 з'являється наприкінці сильної хвилі продажу. Індикатор моментуму (10) на рівні −8,661 підкріплює це: продавці залишаються під контролем, але інтенсивність руху свідчить про те, що зниження дозріває, а не прискорюється.

Рівень MACD (12/26) на −5,942 показує глибоко негативну тенденцію, але MACD зазвичай відстає від RSI. Коли RSI стає перепроданим перед вирівнюванням MACD, ринки часто входять у зону стабілізації перед тим, як моментум врешті-решт зміниться.

Що означає фаза пізньої ліквідації для Біткойна

Разом узяті, дані описують дуже специфічне ринкове середовище:

Тренд: твердо ведмежий

Моментум: глибоко перепродано

Відкритий інтерес: знищено

Обсяг: різке зростання

Ліквідації: значні, але не екстремальні

Це підручниковий профіль фази пізньої ліквідації — фази, коли примусові продавці, а не нові ведмеді, спричиняють рух.

Історично, ці фази створюють умови для стабілізації та відновлення, але рідко позначають остаточне циклічне дно. Натомість ринок шукає рівновагу після ліквідації важелів, а потім формує базу перед спробою відновлення тренду.

Де може сформуватися потенційне дно

На даний момент Біткойн відповідає критеріям виснаження кредитного плеча, але ще не для зміни тренду.

Рівні підтримки, на які слід звернути увагу, це:

82K–85K: зона короткострокової ліквідності

78K–80K: наступна структурна підтримка

Опір: 92K–95K, а потім 100-денною EMA біля 106K

Поки BTC не відновить кластер EMA навколо 105K, більш широкий тренд залишається під тиском.

Про Outset PR

Outset PR є рідкісним агентством у криптоіндустрії, яке поєднує ончейн аналітику, медіа-аналітику та інженерію наративу для створення PR-кампаній з високим впливом. Засноване стратегом крипто PR Майком Ермолаєвим, Outset PR працює як практичний майстер-клас, будуючи кожну кампанію навколо відповідності ринку та верифікованих результатів.

Наш підхід базується на:

щоденна аналітика ринку

моніторинг трендів

синдикаційне картування

вибір медіа на основі метрик

індивідуалізоване оповідання

та власна технологія залучення трафіку

Результат: PR з ринковим імпульсом, закладеним у нього, де статті перевершують своє початкове місце та здобувають органічну популярність на агрегаторах, включаючи платформи, такі як CoinMarketCap та Binance Square.

Ця аналітична перспектива є в основі того, як Outset PR інтерпретує ринок і як допомагає клієнтам узгоджувати свої наративи з циклами, які мають значення.

Прогноз ціни BTC: ймовірна стабілізація, відновлення тренду менш певне

Поточний стан Біткойна свідчить про те, що:

Швидка фаза спадного тренду, ймовірно, позаду.

Відскок полегшення стає все більш імовірним, оскільки імпульс відновлюється

Макротренд залишається ведмежим, якщо BTC не відновить свої довгострокові середні значення.

Волатильність залишиться підвищеною через тонку ліквідність та триваючу перенастройку.

Ринки, які керуються примусовими ліквідаціями, часто перескакують з обох боків — спочатку вниз під час де-лівериджінгу, а потім вгору під час короткочасних корекцій.

На даний момент Біткойн перебуває на стадії пізнього розвантаження. Наступні кілька днів визначать, чи стабілізується BTC на базі, чи з'явиться нова хвиля волатильності перед знаходженням дна.

Відмова від відповідальності: ця стаття надається лише для інформаційних цілей. Вона не пропонується і не призначена для використання як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова чи інша порада.