Британія розслідує справу про крах криптовалютного фонду Basis Markets на суму 28 мільйонів доларів, двоє підозрюваних затримані.

У 2025 році Серйозний офіс шахрайства Великобританії (SFO) офіційно розпочав кримінальне розслідування щодо закритого криптовалютного проекту Basis Markets, звинувативши його в незаконному зборі 28 мільйонів доларів через продаж членства NFT та випуск токена, після чого він раптово закрився. Слідчі провели обшуки в Лондоні та Західному Йоркширі, арештувавши двох підозрюваних чоловіків та вилучивши велику кількість електронного обладнання та документів.

Токен BASIS впав на 40% після публікації новини, цей токен практично зник до нуля після одноденної продажу на 10,8 мільйона доларів 27 квітня 2022 року. Ця справа вважається ключовим тестом для британських регуляторів щодо боротьби з шахрайством у сфері криптоактивів, що демонструє, що глобальні регулятори посилюють контроль у криптогалузі.

Правоохоронний шторм: Великобританія завдає удару по шахрайству з криптовалютами

Ця оперативна дія Серйозного шахрайського офісу Великої Британії в 2025 році позначає нову етап у боротьбі традиційних правоохоронних органів з незаконною діяльністю у сфері криптовалют. Слідчі, озброєні ордером на обшук, одночасно провели рейди в Лондоні на Херн-Гіллі та поблизу Бредфорда, успішно затримавши двох чоловіків, підозрюваних у участі у шахрайстві Basis Markets. Під час правоохоронних заходів було вилучено кілька цифрових пристроїв та велику кількість письмових документів, які стануть ключовою підтримкою для подальших звинувачень у шахрайстві та відмиванні грошей.

Директор SFO Нік Ефгрейв у офіційній заяві чітко висловив рішучість правоохоронних органів: “Оскільки ми продовжуємо розширювати можливості розслідування криптовалют, ми рішуче налаштовані відстежувати будь-кого, хто намагається використовувати криптовалюти для шахрайства з інвесторами.” Це висловлювання відображає те, що британські правоохоронні органи активно адаптуються до особливостей технології криптовалют, створюючи відповідні можливості для розслідування та збору доказів. Особливо варто зазначити, що ця акція демонструє, що SFO вже має достатні професійні навички для роботи з кримінальними правопорушеннями, пов'язаними зі складними фінансовими інструментами.

Тривалість справи вказує на своєчасність реагування правоохоронних органів. Основні фінансові заходи Basis Markets відбулися наприкінці 2021 року, проект припинив свою діяльність у середині 2022 року, а кримінальне розслідування офіційно розпочалося через три роки. Ця хронологія відповідає загальним закономірностям розслідування складних фінансових шахрайств, що потребують достатнього часу для збору доказів, відстеження руху коштів та міжнародної судової координації. У порівнянні з ранніми випадками шахрайства з криптовалютами, ефективність реагування цього разу помітно зросла.

Ключові часові точки справи про шахрайство на ринку Basis

• Листопад 2021 року: перший раунд фінансування через продаж NFT членства
• Грудень 2021 року: через випуск токена провели другий раунд фінансування
• 27 квітня 2022 року: Токен BASIS зазнав розпродажу на 10,8 мільйонів доларів США за один день
• Червень 2022 року: Проект оголосив про зупинку роботи через нові регуляторні вимоги США.
• 2025 рік: SFO офіційно розпочав розслідування та затримав двох підозрюваних

З точки зору правоохоронної стратегії, заклик SFO до жертв надати інформацію заслуговує на увагу. Такий спосіб залучення громадськості не лише допомагає зібрати більше доказів, але й допомагає визначити право жертв на компенсацію. Враховуючи, що справи про шахрайство з криптоактивами зазвичай включають транснаціональні фактори та анонімних учасників, традиційні правоохоронні методи стикаються з серйозними викликами, тому потрібні інноваційні методи розслідування.

Справжня суть проекту: ретельно упакована піраміда

Операційна модель Basis Markets була ретельно спроектована, на поверхні вона пропонує роздрібним інвесторам арбітражні стратегії криптоактивів для хеджування, але насправді побудована на типовій схемі Понці. Відповідно до рекламних матеріалів проекту, він самопроголошується “оптимізатором доходу без напрямку”, обіцяючи низькоризиковий дохід через торгівлю базисом. Торгівля базисом спочатку є професійною стратегією, яка використовує премії на ф’ючерсних ринках, але в реальному функціонуванні проекту ці технічні терміни більше використовуються для заплутування інвесторів у маркетинговій упаковці.

Засоби збору коштів проекту мають яскраві риси сучасності. У листопаді 2021 року спочатку через продаж NFT-учасників було зібрано кошти, а потім у грудні був запущений випуск токена; такий комбінований спосіб фінансування повністю використав гарячі концепції ринку того часу. Право участі в NFT було упаковане як документ, що підтверджує права, тоді як токен описувався як носій вартості екосистеми проекту. Подвійний дизайн фінансування не тільки максимізує обсяг збору коштів, але й розширює базу інвесторів через різні форми криптоактивів.

Результати розслідування фінансових потоків шокують. Згідно з серією звітів розслідування, опублікованих крипто-розслідувальною організацією Crypto Sleuth Investigations, більшість коштів, залучених Basis Markets, не були використані для торгових стратегій, як було обіцяно, а прямо перейшли на особисті гаманці, контрольовані командою проєкту. Такий абсолютно відсутній нагляд і аудит у фінансовому управлінні з самого початку визначив шахрайську природу проєкту.

Дослідження фону засновника проєкту виявило більше ризикових сигналів. Один з основних засновників діяв під псевдонімом TraderSkew, на внутрішніх зустрічах представляв себе як Адам, пізніше було підтверджено, що це 48-річний громадянин Великої Британії Адам Кобб-Вебб. Документи Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами США (CFTC) за 2023 рік показують, що ця особа, під час просування Basis Markets, була оштрафована на 150 тисяч доларів за маніпуляції з ф'ючерсними контрактами на нафту. Така історія регулювання мала б стати важливим попередженням для інвесторів.

Траєкторія краху: від мрії про багатство до нічного жаху нуля

Ціна Токена BASIS ідеально ілюструє типовий життєвий цикл шахрайських проєктів. Згідно з історичними даними CoinGecko, цей токен зазнав руйнівного удару 27 квітня 2022 року, за один день відбулося продажу на 10,8 мільйона доларів, ціна різко впала. Ця концентрована модель продажу сильно натякає на дії внутрішніх осіб, а не на нормальні коливання ринку. Після цього ліквідність токена практично вичерпалася, а його вартість наблизилася до нуля.

Причина закриття, надана командою проекту, сповнена суперечностей. У червні 2022 року інвесторам було повідомлено, що “через нові регуляторні вимоги США проект не може продовжуватися за планом”. Це пояснення має очевидні проблеми з часовою лінією, оскільки обговорення відповідної регуляції в США розпочалися ще до старту проекту і не повинні бути раціональною причиною для раптового закриття. Більш ймовірно, що команда проекту використовує зміни в регуляції як виправдання для приховування справжніх намірів.

З точки зору даних блокчейну, можна чітко відслідковувати аномальні потоки коштів. У період, коли обіцяна арбітражна стратегія мала активно діяти, гаманці проекту зазнали великої кількості трансакцій з коштами, що не пов'язані з заявленою діяльністю. Частина коштів перемістилася на особисті рахунки, інша частина намагалася приховати сліди через послуги змішування. Ці ончейн докази повністю суперечать законним інвестиційним управлінським операціям, що ще більше підтверджує звинувачення в шахрайстві.

Аналіз структури інвесторів показує, що Basis Markets в основному націлений на роздрібних учасників, використовуючи їх незнання професійних торгових стратегій для введення в оману. У матеріалах проекту міститься безліч складних фінансових термінів та технічного жаргону, але бракує конкретних пояснень ризиків та прозорого розкриття умов зберігання коштів. Цей метод використання інформаційної асиметрії є досить поширеним у випадках шахрайства з криптоактивами.

Еволюція регулювання: огляд тенденцій у глобальному правозастосуванні криптоактивів

Розслідування, проведене Службою серйозних шахрайств Великої Британії, відображає значну зміну ставлення глобальних регуляторів до правозастосування у сфері криптоактивів. Традиційно, випадки шахрайства, пов'язані з криптоактивами, було важко відстежити через їх транснаціональний характер, технологічну складність і питання юрисдикції, що призводило до низької ефективності правозастосування. Однак, завдяки формуванню професійних слідчих команд і вдосконаленню механізмів міжнародної співпраці, ця ситуація швидко змінюється.

Покарання Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами США щодо попередніх порушень Адама Кобб-Вебба демонструє тенденцію обміну інформацією між різними регуляторними органами. Незважаючи на те, що покарання CFTC стосується поведінки на традиційних фінансових ринках, ця інформація надає важливий контекст для розуміння її діяльності в сфері криптоактивів. Така міжринкова та міжюрисдикційна регуляторна координація будує більш ефективну мережу запобігання та правозастосування.

З точки зору законодавчого середовища, уряд Великої Британії активно просуває модернізацію регуляторної рамки для криптоактивів. Новий законопроект «Про фінансові послуги та ринки», прийнятий у 2025 році, чітко включає криптоактиви до існуючої фінансової регуляторної системи, надаючи більш чітку правову основу для правоохоронних заходів. Водночас Управління з фінансової поведінки Великої Британії (FCA) посилило контроль за маркетингом і просуванням криптоактивів, вимагаючи, щоб компанії отримували дозвіл для просування криптоактивів споживачам Великої Британії.

Зростає також кількість спільних правоохоронних заходів на глобальному рівні. Регламент MiCA Європейського Союзу, указ США та численні регуляторні ініціативи в Азійсько-Тихоокеанському регіоні формують більш узгоджені регуляторні стандарти. Це зближення зменшує простір для регуляторного арбітражу, ускладнюючи знаходження притулку для шахрайських проєктів. Водночас співпраця між Інтерполом та фінансовими розвідувальними органами зміцнює можливості для трансакційного контролю та відстеження фінансів.

Інформація для інвесторів: виявлення ключових сигналів криптошахрайства

Basis Markets випадок надає цінні навчальні матеріали з ідентифікації ризиків для інвесторів у криптоактиви. Перший ключовий сигнал тривоги – це анонімність чи непрозорий фон команди проекту. Хоча використання псевдонімів у сфері криптоактивів є поширеною практикою, анонімна команда засновників у питаннях управління фінансами повинна викликати високу настороженість. Легітимні проекти управління активами зазвичай надають перевірену особистість і професійний фон членів команди.

Обіцянка нереалістично високих доходів є ще одним класичним сигналом небезпеки. Реклама “низький ризик, високий дохід” від Basis Markets сама по собі містить суперечність у фінансовій логіці, особливо стосовно складних арбітражних стратегій для роздрібних інвесторів. Справжні професійні стратегії, які можуть забезпечити стабільний дохід, зазвичай є ексклюзивними для установ і рідко відкриті для громадськості. Будь-яка реклама, що ігнорує ризики та акцентує на доходах, повинна викликати обережність.

Прозорість угод з управління капіталом є важливим критерієм для розмежування легітимних і шахрайських проектів. Регулярне управління фондами використовує незалежних депозитаріїв та аудиторські організації, щоб забезпечити, що капітал не буде зловжито. А підхід Basis Markets, який безпосередньо переводить кошти на особисті контрольовані гаманці, очевидно, суперечить найосновнішим принципам управління активами. Інвестори завжди повинні запитувати про угоди з управління капіталом і перевіряти існування третіх осіб-депозитаріїв.

Регуляторний статус також є важливим показником. Хоча регулювання криптоактивів все ще розвивається, легальні проекти зазвичай активно шукають відповідні ліцензії та реєстрації, а також відкрито розкривають свій статус відповідності. Використання змін у регулюванні як приводу для раптового закриття проекту часто є способом приховати реальні проблеми. Інвестори повинні самостійно перевірити, чи є правдивими заяви проекту щодо впливу регулювання.

Вплив на галузь: каталізатор процесу шифрувальної відповідності

Виникнення подій на ринку Basis Markets та подальше розслідування мали глибокий вплив на процес відповідності всього сектору криптоактивів. По-перше, це зміцнило усвідомлення відповідальності учасників галузі, спонукаючи проєктні команди більше уваги приділяти будівництву відповідності та прозорості. Із накопиченням випадків правозастосування поступово формуються найкращі практики, які забезпечують орієнтир для саморегулювання в галузі.

З точки зору освіти інвесторів такі випадки надають яскраві навчальні матеріали з ризиків, що допомагає підвищити зрілість всього ринку. Інвестори починають більш обережно оцінювати основи проекту, а не сліпо переслідувати модні тенденції. Раціоналізація такої інвестиційної поведінки в довгостроковій перспективі сприяє здоровому розвитку галузі, фільтруючи низькоякісні проекти та створюючи кращі умови для розвитку якісних проектів.

Розвиток регуляторних технологій (RegTech) отримав новий імпульс. Зростання попиту на інструменти, такі як аналіз блокчейн, ідентифікація та моніторинг відповідності, стимулювало відповідні технологічні інновації. Ці інструменти не лише служать регуляторам, але й підтримують самоконтроль проектів та проведення належної перевірки інвесторами, створюючи більш здорову екосистему.

З глобальної конкурентної перспективи, ефективні правоохоронні дії насправді підвищили репутацію Великобританії як центру криптоактивів. Це свідчить про те, що Великобританія як заохочує інновації, так і не терпить незаконної діяльності, такий збалансований підхід є надзвичайно важливим для залучення відповідальних учасників ринку. Інші фінансові центри, ймовірно, наслідуватимуть цю практику, формуючи добросовісну конкуренцію в регуляторних стандартах.

Коли розкішна оболонка Basis Markets була знята, а мрія інвестицій у 28 мільйонів доларів перетворилася на ілюзію, ми бачимо не лише провал проекту, а й біль, який мусить пройти індустрія для свого зростання. Від правоохоронних обшуків у Лондоні до безвихідних зітхань жертв, від складних слідів на ланцюгу до простоти шахрайської сутності, цей випадок подібний до дзеркала, що відображає важкий баланс між інноваціями та регулюванням, мріями та реальністю у сфері криптоактивів. Можливо, лише завдяки накопиченню цих уроків, ця молода індустрія зможе справді зрости до зрілості, щоб світло технологій не було затінене тінню шахрайства.

Часті запитання

Яким чином Basis Markets конкретно залучає фінансування?

Проект у листопаді 2021 року провів перший раунд фінансування через продаж NFT-учасників, а потім у грудні провів другий раунд фінансування через випуск токена, загалом залучивши близько 28 мільйонів доларів, пообіцявши використати кошти для арбітражних стратегій криптоактивів на хедж-фонді.

Чи є у інвесторів можливість повернути втрачені кошти?

Серйозний офіс шахрайства Великої Британії заморозив відповідні активи та закликав жертв зареєструвати інформацію, але ступінь повернення коштів залежить від вартості захоплених активів та результатів судового процесу. Історично, в подібних справах інвестори рідко можуть повернути всю суму втрат.

BASIS Токен наразі має торгову цінність?

З моменту великого розпродажу в квітні 2022 року ліквідність токена BASIS фактично вичерпалася, його вартість наближається до нуля, він знятий з основних торгових платформ, а власники майже не можуть реалізувати його через звичайні канали.

Як розпізнати схожі на шахрайство інвестиції в криптоактиви?

Ключові сигнали попередження включають анонімні команди, нереалістичні обіцянки високих доходів, відсутність незалежного зберігання та аудиту, використання складних термінів для приховування простої суті, а також відмову надати чітку інформацію про використання коштів.

Ця справа як вплине на регуляторне середовище криптоактивів у Великобританії?

Ця справа демонструє рішучість регуляторних органів Великобританії у боротьбі з шахрайством у сфері криптовалют, що, як очікується, сприятиме впровадженню більш суворих регуляторних стандартів та активнішим заходам з правозастосування, а також спонукатиме індустрію до посилення саморегулювання та заходів захисту інвесторів.