Прогноз ціни на золото досягне 8,900 Доларів у 2030 році: експерти розкривають 5 основних причин бичачого ринку

Компанія з інвестицій у золото Incrementum опублікувала шокуючий прогноз у своєму звіті «In Gold We Trust» за 2025 рік. Згідно з основним сценарієм, ціна на золото може досягти 4,800 Доларів до 2030 року, а в сценарії інфляції — 8,900 Доларів. Перевищення поточної ціни на золото в 3,000 Доларів є лише прологом, а масові покупки Центральним банком, коливання доларової гегемонії та структурний інфляційний тиск формують ринок «великих лонгів». Ми роз'яснимо всі деталі прогнозу цін на золото на 2030 рік, які інвестори повинні знати зараз.

Ринок золота перейшов у другий етап бичачого тренду

! Ціна золота 2030

(Джерело: In God We Trust, Incrementum)

Згідно з теорією Доу, бичачий ринок класифікується на три етапи: етап накопичення, етап участі загальних інвесторів та етап емоційного підйому. Поточний ринок золота знаходиться на другому етапі і демонструє такі типові ознаки:

Оптимізм медіа, зростання спекулятивного інтересу, випуск нових фінансових продуктів та підвищення цільових цін від аналітиків відбуваються один за одним. Протягом останніх 5 років світова ціна на золото зросла на 92%, але реальна купівельна спроможність Долара знизилася майже на 50%. Минулого року золото в доларовому еквіваленті встановило історичний рекорд 43 рази, що стало другим історичним рівнем після 57 разів у 1979 році.

Звіт порівнює нинішній бичачий ринок золота з протилежністю фільму «Гроші на вітрі». У світлі перебудови глобальної фінансової та валютної системи стратегічні інвестиції в золото приносять вражаючі доходи. Як сказав Річард Рассел, «немає нічого кращого, ніж золота лихоманка».

5 основних факторів, що підтримують прогноз ціни на золото у 2030 році

Рекордні покупки Центрального банку: Центральний банк продовжує чисті покупки з 2009 року, і після замороження російських валютних резервів у 2022 році покупки суттєво прискорилися. Протягом трьох років додано понад 1 000 тонн золотовалютних резервів, а світові золотовалютні резерви досягли 36 252 тонн у лютому 2025 року. Частка золота у валютних резервах досягла 22%, що є найвищим рівнем з 1997 року.

Голдман Сакс прогнозує, що Китай буде продовжувати купувати близько 40 тонн золота щомісяця. Це означає, що річний попит Народного банку Китаю складе близько 500 тонн, що еквівалентно майже половині загального попиту центральних банків за останні 3 роки.

Геополітична перебудова та Бретон-Вудс III: Як зазначає стаття Золтана Пожара «Бретон-Вудс III», світ переходить від Бретон-Вудса II, що підтримується державними облігаціями США, до Бретон-Вудса III, що підтримується золотом та сировиною. Золото має три переваги: нейтральність, відсутність контрагентських ризиків, високу ліквідність, що робить його оптимальним якорем для нової валютної системи.

Вплив політики Трампа: Завдяки тарифній політиці адміністрації Трампа середній тариф у США зріс до майже 30%, що значно перевищує приблизно 20% епохи закону про тарифи Смута-Холі 1930 року. План зниження курсу Долара та торговий протекціонізм створили тиск на економічне сповільнення та активну монетарну політику з боку ФРС, що призвело до зростання цін на золото.

Структурна вразливість фіатних валют: з 1900 року грошова маса M2 у США зросла в 2,333 рази, а на душу населення — більш ніж у 500 разів. У звіті це порівнюється з «м'язами спортсмена на стероїдах», які виглядають чудово, але структурно вразливі. Грошова маса країн G20 зростала в середньому на 7,4% на рік, ставши основною довгостроковою рушійною силою ціни на золото.

Функція страхування портфеля: Аналіз 16 ведмежих ринків з 1929 по 2025 рік показав, що в 15 ведмежих ринках золото перевершило S&P 500, а середня відносна продуктивність склала +42,55%. Золото стабілізує портфель з передбачуваною стійкістю, подібно до тактики катеначчо у футболі.

Ціна на тіньове золото вказує на потенціал зростання: «Ціна на тіньове золото» (SGP) є теоретичною ціною золота, якщо базова грошова маса повністю забезпечена золотом. Результат розрахунків на основі поточної ринкової ціни:

Якщо M0 США буде повністю забезпечено золотом: 21,416 Долар

Якщо M2 США буде повністю забезпечено золотом: 82,223 Долар

40% покриття за законом Федеральної резервної системи 1914 року: 8,566 Долар

Стандарт покриття 25% 1945-1971 років: 5,354 Долар

Зараз частка золота в грошовій базі США становить лише 14,5%, що означає, що на 1 Долар припадає 14,5 центів золота, а решта 85,5% - це «повітря». Під час бульбашки золота 2000-х років ця частка зросла з 10,8% до 29,7%. Щоб досягти подібної частки, ціна золота повинна майже подвоїтися і перевищити 6 000 доларів.

нова стратегія портфоліо 60/40

(Джерело: In God We Trust, Incrementum)

Перегляньте традиційний розподіл: 60% акцій, 40% облігацій і пропонуйте новий розподіл у звіті:

Акції：45%

облігації：15%

Золото як безпечний актив: 15%

Перформанс золото (срібло, акції гірничорудної промисловості): 10%

Товари：10%

Біткоїн：5%

Цей новий портфель відповідає на втрату довіри до традиційних безпечних активів, таких як державні облігації. У продуктивному золоті містяться срібло, акції гірничодобувної галузі та сировини, які мають великий потенціал у найближчі кілька років. Оглядаючи результати 1970-х і 2000-х років, можна сказати, що срібло та акції гірничодобувної галузі мають великі можливості для відновлення за останні 10 років.

Потенційні ризикові фактори та можливість короткострокової корекції

Ціна на золото зберігатиме тенденцію до зростання до 2030 року, але також існують чинники, які можуть призвести до короткострокової корекції:

Несподіване зменшення попиту з боку Центрального банку, скорочення позицій спекулянтів, зниження геополітичної премії (угода по Україні, деескалація напруженості на Близькому Сході, швидке завершення торгової війни з Китаєм), підвищення ставок ФРС через несподівано сильну економіку США, зростання технічних та емоційних ризиків, зміцнення Долара.

Звіт прогнозує, що у короткостроковій перспективі ціна на золото може знизитися або залишитися на рівні близько 2,800 Доларів. Ця корекція є частиною стабілізаційного процесу бичачого ринку і не загрожує середньостроковому та довгостроковому висхідному тренду.

Висновок: прихід Золотого Лебедя Моменту

Згідно з прогнозною моделлю Інкрементум, ціна на золото до кінця 2030 року в базовому сценарії досягне приблизно 4,800 Доларів, а в інфляційному сценарії - приблизно 8,900 Доларів. Поточна ціна на золото вже перевищує середньострокову ціль базового сценарію на кінець 2025 року в 2,942 Долара, і, в залежності від інфляції в наступні 5 років, є висока ймовірність, що ціна опиниться між двома сценаріями.

Довгострокове зростання золота базується на кількох взаємодоповнюючих стовпах: неминуча реорганізація світової фінансової та валютної системи, інфляційна схильність урядів і Центральних банків, підйом регіональної економіки з золотою схильністю, виведення капіталу з активів США, очікування надприбутків від золота для інвестування.

Підвищення ціни на золото в даний час є не лише відображенням кризи, але й може бути передвісником «золотого лебедя». У той час як довіра до існуючої валютної системи знижується, золото знову набуває своєї ролі традиційного валютного активу. У часи геополітичних та економічних збурень золото знову доводить свою позицію надійного безпечного активу.