Генеральний директор BlackRock Ларрі Фінк: Біткойн разом із золотом стає важливим активом для хеджування, токенізація перебудує фінансові ринки.

12 листопада 2025 року генеральний директор BlackRock Ларрі Фінк виступив з важливою промовою на глобальному інвестиційному саміті фінансових лідерів у Гонконзі, зазначивши, що Біткойн разом із золотом стає важливим активом для хеджування, одночасно розкриваючи, що обсяг активів цифрового гаманця перевищив 1,4 трильйона доларів. Фінк підкреслив, що технологія токенізації перетворить фінансову систему, покращуючи ефективність ринку, прозорість і інклюзивність, в той час як штучний інтелект стає основним інструментом для персоналізованих інвестиційних стратегій та аналізу ринку, ці зміни разом прискорюють трансформацію глобальної фінансової інфраструктури в цифровий формат.

Властивості хеджування Біткойна та прийняття установами

Фінк у своїй промові чітко визначив Біткойн як “актив страху”, який разом із золотом становить інструмент зберігання вартості для протистояння фінансовій невизначеності. Це твердження від керівника найбільшої в світі компанії з управління активами має знакове значення, відображаючи офіційне визнання традиційними фінансами властивостей активів Біткойна. Фінк зазначив: “Золото і Біткойн виконують важливі ролі”, обидва стають важливими виборами для інвесторів, які шукають альтернативні рішення поза традиційною фінансовою системою.

Ключові дані про обсяг цифрових активів

Цифрові активи гаманця: 1.4 трильйона доларів США

Біткойн ринкова капіталізація: приблизно 2.1 трильйона доларів

Загальна капіталізація золота: приблизно 14 трильйонів доларів США

БлекРок Біткойн ETF: обсяг активів перевищив 300 мільярдів доларів

1,4 трильйона доларів США активів у цифровому гаманці підтверджує оцінку Фінка, демонструючи, що фізичні особи та установи швидко переходять від традиційних банківських методів до управління цифровими активами. Ця зміна відбувається не лише в криптоорієнтованій галузі, а й традиційні фінансові установи активно беруть участь через послуги зберігання, інвестиційні продукти та технічну інтеграцію. ETF на Біткойн від BlackRock став найшвидше зростаючим продуктом, що торгується на біржі, що повністю підтверджує сильний попит установ на розподіл Біткойна.

токенізація змін та підвищення ефективності ринку

Фінк описує токенізацію як революційну силу фінансових ринків. Перетворюючи реальні активи, такі як акції, облігації тощо, на цифрові токени на блокчейні, процес торгівлі стає більш ефективним, прозорим і інклюзивним. Інвестори можуть безперешкодно торгувати цими токенами за допомогою цифрового гаманця, усуваючи тертя та затримки традиційних розрахунків, суттєво знижуючи витрати на торгівлю.

Біржові фонди (ETF) є ідеальними кандидатами для токенізації. Фінк зазначив, що BlackRock досліджує можливість токенізації традиційних ETF, щоб інвестори могли більш детально управляти позиціями, здійснювати торги 24/7 і автоматизувати перевірки на відповідність за допомогою смарт-контрактів. Ця інновація не лише покращує досвід інвесторів, але й закладає технологічну основу для створення більш складних фінансових продуктів, що може спричинити появу нового покоління інвестиційних інструментів.

Фінансові застосування штучного інтелекту та персоналізовані послуги

Штучний інтелект займає центральне місце в фінансовому ландшафті майбутнього Фінка. Він пояснює, що AI вже сприяє підвищенню операційної ефективності та розробці персоналізованих інвестиційних стратегій, зокрема у таких застосуваннях, як управління портфелем, прогнозування ринкових тенденцій та оптимізація взаємодії з клієнтами. Платформа Aladdin від BlackRock вже інтегрувала функції AI, щоб надати інституційним клієнтам більш точний аналіз ризиків та рекомендації щодо розподілу активів.

Поєднання ШІ та блокчейну створює синергію. Смарт-контракти можуть виконувати автоматичні угоди на основі рішень ШІ, блокчейн надає високоякісні дані, необхідні для навчання моделей ШІ, а токенізовані активи забезпечують більш різноманітні інвестиційні цілі для стратегій, керованих ШІ. Фінк вважає, що ця технологічна інтеграція змінить конкурентний ландшафт у сфері управління активами, і компанії, які заздалегідь підготуються, можуть отримати значну перевагу.

Стратегічне розташування та інновації продуктів BlackRock

Як глобальний гігант з управління активами, BlackRock повністю впроваджує цифрові активи та технології штучного інтелекту. Окрім Біткойн ETF, компанія також розширює свою присутність на приватних ринках і в сфері цифрової інфраструктури, зберігаючи лідируючі позиції на ринку завдяки технологічній інтеграції. Фінк підкреслив: “Це лише початок, Біткойн, токенізація та штучний інтелект є частинами фінансової трансформації.”

У сфері інновацій продуктів компанія BlackRock досліджує можливість поєднання токенізованих часток фондів з розумними контрактами для створення програмованих інвестиційних продуктів. Такі продукти можуть автоматично коригувати свою конфігурацію залежно від ринкових умов або вбудовувати специфічні стратегії оптимізації оподаткування, пропонуючи інвесторам тонке управління, яке не можуть забезпечити традиційні інструменти. Одночасно компанія розробляє багатосекторальні рішення, що інтегрують цифрові активи та традиційні активи, щоб задовольнити зростаючі складні потреби клієнтів.

Еволюція регулювання та ринкова інфраструктура

Оптимістичний прогноз Фінка ґрунтується на підвищенні ясності регулювання. Схвалення ETF на Біткойн Комісією з цінних паперів США, вдосконалення регуляторної рамки для токенізованих цінних паперів, а також просування законодавства про цифрові активи на основних світових ринках створюють необхідні умови для масштабної участі інституцій. BlackRock активно бере участь у політичних дискусіях, сприяючи створенню регуляторного середовища, яке одночасно захищає інвесторів і сприяє інноваціям.

Синхронне оновлення ринкової інфраструктури. Рішення з обслуговування стають дедалі більш зрілими, відповідаючи вимогам безпеки на рівні установ; торгові майданчики інтегрують блокчейн-системи розрахунків, підвищуючи ефективність капіталу; постачальники індексів розробляють бенчмарки цифрових активів, що забезпечують основу для інновацій в продуктах. Ці розробки знижують бар'єри для традиційних фінансових установ щодо входження в цифрову екосистему, прискорюючи перетік капіталу з традиційних ринків на цифрові.

Вплив на галузь та конкурентне середовище

Виступи Фінка ще більше підтверджують легітимний статус цифрових активів у традиційних фінансах. Як гігант, що управляє активами на понад 10 трильйонів доларів, стратегічний напрямок BlackRock має лідируючий ефект для всієї галузі. Конкуренти прискорюють розробку продуктів цифрових активів, традиційні біржі просувають інтеграцію токенізації, банки розширюють обсяг послуг у сфері криптовалют, формуючи хвилю цифрової трансформації у всій галузі.

Нові виклики одночасно виникають. Протоколи DeFi через автоматизацію створення ринку та алгоритмічні ставки кидають виклик традиційним посередницьким моделям, компанії з управління криптоактивами пропонують більш гнучкі продукти цифрових активів, а технологічні компанії використовують ШІ та технології блокчейн для безпосереднього надання фінансових послуг. Ця різноманітна конкуренція сприяє швидкій ітерації всього сектора, в результаті чого виграють інвестори, які отримують більше вибору та кращі послуги.

Майбутнє

З точки зору інвестицій, картина, змальована Фінком, вказує на кілька ключових тенденцій. Розподіл цифрових активів переходить від альтернативних до основних, технології токенізації реконструюють ціннісну ланцюг управління активами, а інвестиційні стратегії на основі штучного інтелекту поступово стають поширеними. Інвестори повинні звертати увагу на зрілість технологій у різних галузях та прогрес у регулюванні, щоб скористатися інвестиційними можливостями на різних етапах розвитку.

Протягом наступних 12-24 місяців ринок може свідчити про перші великомасштабні токенізації традиційних активів, народження криптофондів на основі ШІ та глибоку інтеграцію традиційних фінансів з DeFi протоколами. Ці інновації не тільки створюють нові джерела альфи, але й змінюють розподіл ризиків та структуру кореляцій, вимагаючи від інвесторів оновлення їх інвестиційних рамок та методів управління ризиками. У технологічно обумовленій фінансовій трансформації учасники, які рано зрозуміють і адаптуються до тенденцій, мають шанс на надприбуток.