Трамп шифрувальний наставник 6.53 мільярдів доларів Біткойн ставок, чому Уолл-стріт не вірить?

Автор: Ніна Бамбішева, Forbes

Укладач: Луффі, Foresight News

За словами Девіда Бейлі, останні шість місяців були «кривавими боями в стилі “Врятуйте рядового Раяна”». Цей 35-річний генеральний директор Nakamoto Holdings — компанії, яку він заснував для управління корпоративними біткойн-резервами — став свідком своєї найсміливішої ставки: злиття з маленькою публічною медичною компанією KindlyMD з Юти, яке пройшло шлях від первісної перемоги до нинішнього випробування.

“Я зайнятий тим, що отримую удари на фондовому ринку,” сказав він. Акції компанії впали з 25 доларів до 92 центів за шість місяців.

Бейлі не є типовим керівником компанії, що торгується на NASDAQ. Його більш відома роль - це директор «Bitcoin Magazine», організатор найбільшої у світі конференції з біткойнів, а також ключова постать у зміні ставлення Дональда Трампа до криптовалют. «Наша мета, - сказав він, - стати номером один у світі серед біткойн-компаній.»

У травні цього року компанія KindlyMD з Юти — публічна медична клініка з річним доходом 2,7 мільйона доларів, яка надає традиційні та альтернативні терапії — оголосила про зворотне злиття з Nakamoto Holdings, щоб перетворитися на компанію, що володіє біткоїнами. Об'єднана компанія буде котуватися на NASDAQ під тикером NAKA і наразі володіє біткоїнами на суму приблизно 653 мільйони доларів.

Уолл-стріт не вірить у плани Бейлі. Акції компанії після досягнення піку майже 35 доларів у травні у жовтні більшу частину часу торгувалися нижче 1 долара, що відповідало знижці 98% від чистої вартості 5765 біткойнів, які вона має на своєму балансі.

Виявилося, що Nakamoto Holdings є жертвою власної стратегії фінансування. Щоб зібрати кошти для покупки криптовалюти, компанія завершила ряд угод з приватного капіталу на відкритому ринку (PIPE) загальним обсягом близько 563 мільйонів доларів США. Ці угоди передбачали випуск сотень мільйонів нових акцій за значно зниженими цінами для приватних інвесторів, що призвело до значного розведення частки акціонерів. У вересні велику кількість PIPE акцій випустили в обіг, інвестори кинулися реалізовувати свої прибутки, що призвело до обвалу цін на акції. А Бейлі у листі до акціонерів закликав короткострокових спекулянтів вийти з акцій, що лише підлило масла у вогонь.

«Ті інвестори, які приходять лише для торгівлі, насправді є дуже дорогим джерелом фінансування для нас», — сказав Бейлі. «Я знаю, що деякі люди не погоджуються з цією думкою, але нам потрібні партнери, які мають спільні довгострокові інтереси. Для нас це гра на все або нічого.»

Насправді, Бейлі заявив, що він незабаром об'єднає свої інші бізнеси — включаючи «Журнал Біткоїн», конференцію Біткоїн та консалтингову компанію материнської компанії BTC Inc., а також хедж-фонд 210k Capital і венчурну компанію 2140 UTXO Management — з KindlyMD. «Форбс» оцінює, що ці суб'єкти можуть додати до вартості цієї компанії біткоїн-скарбниці до 200 мільйонів доларів, одночасно підвищуючи частку Бейлі (наразі 3%).

Бейлі не прокоментував дані Forbes, але зазначив, що готівка, отримана від цих прибуткових бізнесів, допоможе KindlyMD придбати більше біткоїнів. За словами інсайдерів, лише обсяг активів 210k Capital тихо зріс з приблизно 100 мільйонів доларів у січні цього року до 400 мільйонів доларів, що стало чотириразовим збільшенням.

Ця нова зірка фінансів має просту логіку: Майкл Селлер володіє понад 600 тисячами біткойнів і не має, і не потребує занадто багато операційного бізнесу. Інші гравці повинні мати диференційовану стратегію, щоб довести цінність свого існування.

«Нам потрібно робити те, що може створити цінність,» сказав Бейлі, «управління реальними компаніями — це один із способів.»

Хоча головний офіс KindlyMD розташований у Солт-Лейк-Сіті, штат Юта, Бейлі переважно працює з дому в Гуайнаво, Пуерто-Рико. Під час відеодзвінків він часто сидить перед великим живописом, на якому зображений банк, поглинений полум'ям. Ця робота належить криптохудожнику Cypherpunk Now і є однією з сотень колекцій Бейлі, названа “Палаючий банк”.

«Кожного разу, коли я зустрічаюся з банкіром, я завжди переконуюсь, що ця картина з'являється на фоні», — усміхаючись, сказав він. Для того, хто хоче створити свій банк, ця сцена не може бути більш влучною.

Бейлі виріс на фермі у Фаєттвіллі, штат Теннессі, приблизно за годину їзди на південь від Нешвілу. У ранньому віці він проявив великий інтерес до грошей і ринку. У 2009 році він вступив до університету Алабами, щоб вивчати економіку, фінанси та математику, маючи намір стати інвестиційним банкіром.

«Я колись був суперфаном Воррена Баффета, під час університету я відвідував кожну збори акціонерів Berkshire Hathaway. Я ніколи не думав, що куплю біткоїн, це було зовсім не в дусі того, ким я був тоді», - згадує він.

У 2012 році друг надіслав йому статтю про біткоїн, і все почало змінюватися. Спочатку Бейлі вважав біткоїн шахрайством, але не міг це підтвердити. Того ж року в листопаді, коли ціна біткоїна коливалася в діапазоні від 10 до 12 доларів, він зробив свою першу інвестицію.

У 2014 році, через рік після закінчення університету, Бейлі приєднався до журналу «Bitcoin Magazine», який був раннім виданням, присвяченим цій новій криптовалюті, спільно заснованим Віталіком Бутеріним, який пізніше створив Ethereum. Незабаром Бейлі та його університетський друг Тайлер Еванс придбали цей журнал через спільно засновану BTC Inc.

Для розширення впливу бренду двоє людей у 2019 році запустили конференцію з біткоїну. Ця святкова подія сьогодні стала «Коачеллою» криптосфери, а також зробила Бейлі одним з найвпливовіших проповідників біткоїну. Конференція, що відбулася минулого року в Нешвіллі, зібрала 35 тисяч вірян, інвесторів та політиків, серед яких був тодішній кандидати в президенти Дональд Трамп.

Бейлі зазначив, що їхня взаємодія з Трампом почалася в 2024 році під час розмови в Пуерто-Ріко: як зацікавити президента у біткоїнах. «Пол Манафорт був первинним воротарем, який допоміг нам потрапити в його коло», - сказав він. Незабаром команді Бейлі було дозволено провести презентацію в Трамп Тауер. Основне повідомлення було простим: виборці біткоїнів відіграють ключову роль на президентських виборах. Трамп, який завжди вмів укладати угоди, вирішив зустрітися, якщо Бейлі та його друзі можуть принести голоси та підтримку, індустрія криптовалют отримає можливість висловити свою думку.

«Трамп перетворить все на сезон шоу «Учень», ви завжди на прослуховуванні», – додав він. ««Добре, ти хочеш бути консультантом з біткоїнів? Я знайду ще трьох людей, щоб поборотися за це місце.»» Бейлі врешті-решт переміг, він об'єднав лідерів галузі, щоб зібрати понад 100 мільйонів доларів на кампанію Трампа, лише на конференції в Нешвіллі було зібрано 21 мільйон доларів. На цій конференції стало широко відомо про знамените зобов'язання Трампа – зробити США світовою столицею криптовалют.

«Спочатку він був дуже невпевнений, але оплески глядачів змінили його думку. Коли він виходив, він сказав: 'Ці любителі біткоїнів люблять мене, вони мої люди',» згадує Бейлі. Тепер він є неофіційним радником президента. На його думку, Трамп лише усвідомив, що криптовалюти отримують ставлення, яке відрізняється від інших класів активів (після виборів Трамп отримав прибуток у кілька сотень мільйонів доларів з криптовалютної сфери). Він вважає, що теперішня мета полягає в створенні справедливих умов конкуренції, а більш грандіозна візія полягає в тому, щоб зробити США найбільш дружньою країною у світі для бізнесу з біткоїнами.

Бейлі стверджує, що за 13 років професійної кар'єри він інвестував у понад 100 компаній, пов'язаних з біткойном, серед яких найкраще показали себе Metaplanet і Smarter Web, перетворивши мільйони доларів інвестицій на стократні прибутки. Він зазначає, що прибуток не лише фінансовий, хороші ідеї будуть копіюватись. «Якщо тисячі компаній з біткойном процвітатимуть, ми виграли.»

Цей довгостроковий погляд, натхненний Баффетом, сьогодні сприяє розвитку KindlyMD. Бейлі уявляє, що це стане великою холдинговою компанією з прибутковими та незалежно працюючими дочірніми компаніями. Для нього це не лише інвестиційна стратегія, а й повторення історії грошей. Те, що він називає «біткоїн-базою», відображає еволюцію золота: біржі золота і срібла стали банками золота і срібла, а потім розвинулися в центральні банки та інвестиційні банки. Він вважає, що нинішні компанії з біткоїн-скарбницями є біржами золота і срібла цифрової ери та розвиваються в напрямку нових банків.

KindlyMD активно сприяє цьому перетворенню. Компанія інвестувала в інші компанії, що володіють біткойнами, зокрема японську Metaplanet і голландську Treasury B.V. «Уявіть, що ми вирощуємо ETF», пояснив Бейлі, «саме це ми і робимо — вирощуємо ці активні ETF у формі корпоративних акцій по всьому світу». Звичайно, як і інші новостворені крипто-фонди, Бейлі уникнув перевірки Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) щодо ETF і IPO, виходячи на публічний ринок.

Хоча дебют KindlyMD на Уолл-стріт закінчився невдало, Бейлі не надто хвилюється. «Найкраща риса біткоїна в тому, що він дуже терпимий, ви можете помилятися в кар'єрі, а потім почати знову», — сказав Бейлі.