Біткойн (BTC) Прогноз ціни: Вихід коштів з ETF слабко натякає на "різке падіння", а не на капітуляцію биків, рівень підтримки в 110 тисяч доларів стає життєво важливою лінією для лонг позицій.

Падіння минулої п'ятниці призвело до того, що ціна Біткойна впала нижче 120,000 доларів, і протягом останніх 7 днів знизилася на 6.6%. Однак у понеділок чистий відтік з Біткойн Спот ETF склав лише 326 мільйонів доларів, що є незначним у порівнянні з попередніми двома тижнями, коли було залучено майже 6 мільярдів доларів, що сильно натякає на те, що ринок переживає "чистку різкого падіння", а не "капітуляцію" биків. Незважаючи на те, що обсяг незавершених контрактів (OI) на похідному ринку протягом кількох днів впав на 11.5%, а ринкова емоція залишається обережною, технічний аналіз показує, що Біткойн отримав сильну підтримку в ключовій зоні попиту на 110,000 доларів, зростання обсягу торгів закладає основу для можливого сильного відновлення.

Інституційні інвестори не покинули поле: дані ETF спростовують "капітуляційний демпінг"

Незважаючи на різкі коливання ціни Біткойна, дані про грошові потоки, пов'язані з ETF, дивують стабільністю, що є важливим позитивним сигналом для ринку.

· обсяги відтоку капіталу незначні

Згідно з даними Farside Investors, в понеділок з ETF, прив’язаного до Біткойна, було лише 326 мільйонів доларів чистого витоку. Раніше ETF для Біткойна протягом 9 днів поспіль демонстрував позитивний чистий приплив, загальна сума якого наблизилась до 6 мільярдів доларів. У порівнянні з попереднім великим припливом, масштаб цього витоку незначний, що свідчить про те, що інституційні інвестори не вийшли з ринку через значне зниження цін. Швидше за все, минулого тижня різке падіння стало наслідком примусової ліквідації трейдерів з надмірним кредитним плечем.

· З початку року все ще зафіксовано значне зростання

Навіть незважаючи на те, що ціна Біткойна зараз коливається близько 113 000 доларів, з початку року (YTD) він все ще досягнув 21% зростання, слідуючи за зростанням в 24% для ефіру (ETH) за той же період.

Макроекономічні та технічні сигнали: Зниження OI та підвішена ймовірність зниження відсоткових ставок ФРС

Незважаючи на стабільність інституційних фінансів, на ринку все ще існує кілька обережних сигналів, особливо в аспектах макроекономіки та похідного ринку.

· Значне зниження невиконаних контрактів

Як важливий показник, що вимірює спекулятивний інтерес на ринку, незакриті контракти Біткойна (Open Interest, OI) минулої п'ятниці різко впали на 11,5%, і наразі становлять 656,840 BTC. Хоча цей показник поступово відновився з низької точки 624,400, проте мляві показники все ще вказують на те, що трейдери поки не готові до масштабного повернення на ринок.

· Ринкові настрої обережні

Індекс страху і жадоби наразі становить 42, що вказує на те, що інвестори, переживши події минулої п'ятниці, прийняли обережну позицію, а ринкові настрої все ще перебувають у пригніченому стані.

· Зниження процентних ставок Федеральною резервною системою може бути відкладене

Ринок чекає, як Федеральна резервна система (Фед) відреагує на ворожі тарифні заходи президента США Трампа щодо Китаю. Якщо Фед вважатиме, що збільшення тарифів призведе до зростання інфляції, він може вирішити відкласти очікуване цього місяця зниження процентних ставок. Голова Фед Пауелл не прокоментував майбутні рішення щодо процентних ставок на конференції Національної асоціації бізнес-економістів у вівторок, що посилило невизначеність на ринку. Якщо Фед відкладе зниження на 25 базисних пунктів (25bps), яке очікується на ринку, це може мати катастрофічний миттєвий вплив на ціни криптовалюти.

11 тисяч доларів зона попиту стала життєво важливою лінією для биків: висока ймовірність сильного відскоку

! Прогноз ціни BTC

(джерело: TradingView)

Технічний аналіз показує позитивну тенденцію, що свідчить про те, що ціна Біткойна, можливо, готується до сильного віддачі.

· 110,000 доларів ключова підтримка

Ціна Біткойна швидко відновилася після отримання підтримки в ключовій зоні попиту на 110,000 доларів. Ця зона утворює конвергенцію з важливою трендовою лінією та горизонтальним рівнем підтримки. Це третій раз, коли ціна торкається цієї трендової лінії і відразу ж реагує позитивно, що значно підвищує технічну важливість цього рівня підтримки.

· Об'єм торгівлі різко зріс, що свідчить про потужний купівельний тиск

Останні кілька днів об'єм торгів перевищив 14-денну ковзну середню, що свідчить про значний тиск на покупку в районі 110 000 доларів. На основі цих технічних показників, якщо не станеться нових «чорних лебедів», подібних до публікацій у соціальних мережах Трампа, які спровокували нове ліквідаційне падіння, ймовірність сильного відскоку Біткойна на технічному рівні виглядає досить високою.

· Огляд цільових рівнів на короткий термін

У цьому бичачому сценарії перша мета Біткойна буде повернення до зони 120,000 доларів, якщо бичачий імпульс продовжить накопичуватися, ціна має потенціал для подальшого сильного зростання до 130,000 доларів. Більшість торгових платформ вже підтримують використання Google Pay для покупки Біткойна, процес простий і безпечний. Новачки можуть ознайомитися з покроковим посібником з покупки: реєстрація, перевірка особи, прив'язка платіжного засобу, розміщення замовлення на покупку та переведення BTC у гаманець, і ви завершите весь процес.

Висновок

Дані про грошові потоки Біткойн ETF підтверджують, що різке падіння минулої п'ятниці було "флеш-крахом", а не "капітуляцією" булрану, що надає впевненості довгостроковим інвесторам. Проте ринок все ще затінений обережною атмосферою, яку викликано невизначеністю щодо зниження процентних ставок ФРС та зменшенням OI похідних. Незважаючи на те, що макроекономічна невизначеність залишається, технічна структура, що сформувалася в критичній зоні попиту 110,000 доларів, не підлягає ігноруванню. Гра між бичками та макроекономічними ризиками визначить короткостроковий напрямок, але з технічної точки зору Біткойн, здається, вже заклав основу для наступного сплеску до 130,000 доларів.

Примітка: ця стаття є новинною інформацією і не є інвестиційною порадою. Криптовалютний ринок коливається дуже сильно, інвестори повинні обережно приймати рішення.